台灣股民被二代健保修理，會為台股今年的除權息行情帶來變數嗎？在《Smart智富》月刊與Yahoo!奇摩理財網所做的網路民調中，有近6成受訪者認為，二代健保實施後，台股每年均有的除權息行情，會受影響。
補充保險費除了影響除權息行情，還會為市場帶來哪些變化？《Smart智富》月刊特別走訪上市櫃公司大股東、會計師、法人機構，以及素人投資客，綜合歸納出4大現象。
現象1：大股東影響小，長期投資小股民損失大新二代健保之所以要對股利收補充保險費，是為了填補健保的財務黑洞。不過依健保局規畫的新制方案，像鴻海董事長郭台銘這樣的大老闆，每年股利收入高達數十億元，補充保險費卻頂多只會繳20萬元。
根據公開資訊觀測站資料顯示，去年鴻海配發每股2元現金股利，郭台銘以個人名義持有的鴻海股票為116萬張，換算下來，他可領得逾23億2,000 萬元的現金股利。而依新法規定，要課股利所得的2%做為補充保險費，郭台銘應要繳4,000多萬元給健保局，但怎麼只繳20萬元？
原來，新法規定，
當股利單次收入小於2,000元就不課徵補充保險費，而若超過1,000萬元時，課徵上限為1,000萬元的2%，也就是對大老闆或大股東來說，持股再大、股利再多，最高就只須繳20萬元補充保險費。
而且如果持股是用投資公司以法人名義持有，在法人配得的股利毋須繳納「健保稅」的情況下，勤實佳聯合會計師事務所負責人林敏弘說：「對於大股東來說，根本不會有影響，每年繳20萬元其實是很少。」
對大股東影響不大，但對小股民，尤其是長線抱股的人，卻大不利。《Smart智富》第128期報導的存股達人蔡海茲說，「原本也要拿來買股的股利減少了，使複利的威力變小，存股效果當然會大打折扣！」
蔡海茲原本的存股計畫是，選定3檔高殖利率好股，在年初時用30萬本金加前一年領到的股利全數買進，如此連續做10年，從第11年開始，不再投入本金，每年就可以坐領100萬元股利。
但健保新制實施後，因為每年股利會被課補充保險費，使得能再滾入買股的股利資金減少。10年下來，原本1年可領100萬元的股利，將縮水變成81萬元，再過10年，也就是第21年時，一年可領到的股利更只剩60萬元，「根本就是存愈久，損失愈多！」蔡海茲說，因為這攸關到他的退休金規畫，現在他只好再苦思新的投資方式了。
現象2：除權息行情將受到壓抑口木醫生說：「對一般股民，補充保險費的影響，其實是心理層面大於實質層面，所以在開始實施的1～2年內，台股的除權息行情會略受壓抑。」
而從網路民調的數據顯示，有4成的受訪網友表示，若今年二代健保就實施，會因為股利要課補充保險費，而放棄參加除權除息，這樣的比率頗高。群益證券研究部經理曾炎裕則預估，這個比率還會再提高。他認為，當愈接近明年的實施時間時，「不想幫健保局繳費」的情緒會更加濃烈。
而有「財務操作」需求的大股東，則會更早做持股的調節，放棄參加除權除息。曾炎裕指出，會採取此做法者，多以小型公司為主。由於去年台股發出1兆元的股利，法人推估，受課稅而放棄除權除息的金額約2%，也就是200億元左右，對股市而言，除權息行情或許略受壓抑。
ING台灣高股息基金經理人祝明智則強調，高現金股利殖利率的股票，都是本益比低的股票，在景氣持續好轉的情況，未來都還有繼續成長的題材。除非投資人能找到投資報酬率比股利殖利率更好的投資標的，理論上，就算還是要課2%的稅，他們還是會選擇繼續抱著高股利的股票，並參與除權息行情。
專家小叮嚀--ING台灣高股息基金經理人祝明智：二代健保的確會讓長期投資人有「再被剝一層皮」的感受，而影響參與除權息的意願。不過，高殖利率股本益比偏低，若景氣持續好轉，還是有成長題材。現象3：短線交易意願提高，市場波動加劇「我想會有部分原本長線操作的人，未來會增加短線交易的頻率。」口木醫生說，像受訪的4成網友，要放棄參加除權除息，不再繼續抱股，未來就可能會改變投資方式，變成短線操作。
雖然短線交易也會被課稅（證券交易稅），但與長抱股票的股利要被課2%健保補充保險費來比，短線交易的費用包含手續費、證券交易稅等，只有千分之5.85，投資成本低很多，而且賺到的價差又不課稅，是讓部分股民會考量轉做價差的誘因。
另外，口木醫生也認為，慣於投資高殖利率股的投資人，很可能會採取另一種操作方式是，趁除權息前股價墊高時，先賣股票，等除完權後，再把股票買回來，要是這樣的人一多，會拉大市場的波動性。「而且這麼做，
增加的交易成本看似不大，但增加的交易頻率，其實讓你的投資風險變很大。」口木醫生說。
現象4：投資人為避稅，成立小型新公司如果仔細探究二代健保課徵補充保險費的內容會發現，課徵對象以個人為主，法人、公司並不在課徵範圍，林敏弘說：「新成立公司最近有增加的趨勢。」
根據目前規定，登記在個人名下的股利、房租收入都必須課稅，因此，最近1個月以來，林敏弘已經接到不少人來詢問成立公司的流程，後來他發現，這些需求，大多來自有股利及房租收入的一般投資人。
「有些人他本身不是投資客，買房子只是為了退休收租，
花個10萬元不到成立一間公司，就可以節稅。」林敏弘說，成立一間一般公司後，將資產登記在公司名下，或透過公司來買賣房屋或股票，就能避開「健保稅」，因此，這方面需求也有逐漸增加的趨勢。
專家小叮嚀--勤實佳聯合會計師事務所負責人林敏弘：包租公、包租婆們要留意，若房子是租給公司行號等營利單位者，才須要繳補充保險費，若租給學生、上班族等個人使用，則不須繳納。【延伸閱讀】長期投資者、高所得族群將受衝擊受衝擊者：既要繳健保費，還要繳補充保險費
(1)領高執行業務所得的人，如律師、會計師、醫生(2)領高佣金收入的業務員(3)可領到大筆股利的長線股票投資人(4)收取利息收入的存款大戶(5)出租房地產給公司、店家等法人的包租公、包租婆受惠者：不用繳補充保險費，且健保費會降低
(1)沒有額外收入、兼職工作，只領固定薪水的上班族(2)個人獎金戶低於投保金額4個月(3)無收入的人，如家庭主婦、退休人員(4)無其他所得的農、漁民Tips_二代健保徵2種費用 二代健保實施保費雙軌制，除一般保險費收取每月投保薪資的4.91%（上限6%）、按月扣繳外，新增的補充保險費，課徵範圍為4個月以上獎金、兼職薪資所得、執行業務收入、股利所得、利息所得、房屋租金收入等6類，費率在施行第1年為2% （調整上限2.45%）。除獎金是累計年度扣繳，其他是有收入先扣，隔年多退少補。單次收入未達2,000元（暫定）不予扣收，若超過1,000萬元，則以1,000萬之2%為上限扣收。
▲92%民眾認為，補充健保費將影響除權息行情
降低健保稅 你做對了嗎？輕信坊間規避手法，小心賠了夫人又折兵Smart智富月刊第151期 撰文者：林 竹 二代健保即將在明年上路，領有股息、利息、房租等6大收入的上班族，除了每月要繳健保費之外，還得多繳一筆補充保險費。
對上班族來說，薪水已經不太漲，所得稅又跑不掉；才正準備費心理財好增加收入，結果現在又要多課一筆錢，當然會喊痛。雖然補充保險費只收區區2%，但若用複利去算這筆錢，長期下來也很驚人。所以，就算錢再小，還是能省則省。
因應新制上路，坊間出現許多規避或節省補充保險費的方法，不過這些方法真的能省稅？是否會觸犯法律？《Smart智富》月刊專訪3位專家，針對這些方法一一解析。
坊間說法1》將存款分散至不同帳戶依新法規定，銀行利息若超過補充保險費下限2,000元，將被加計2%的補充保費。以目前銀行一年定存利率1.175%計算，只要存款超過17萬213元，年利息就達2,000元，要繳補充保險費。
由於健保局是針對單一戶頭的單次存款利息課收補充保險費，而不是你名下所有帳戶存款的利息加總課收費用，所以就有人提出，若把存款分存在不同銀行，就可以規避保費。
假設現有一筆30萬元現金，該怎麼存才能避開補充保險費？
A 整筆存單一戶頭（假設一年期定存利率1.175%）
年利息收入 30萬元×1.175%＝3,525元
補充保險費 3,525元×2%＝70.5元
B 兩筆存入2個戶頭（假設一年期定存利率1.175%）
單一戶頭年利息收入 15萬元×1.175%＝1,762.5元
補充保險費 0元（因單次收入不足2,000元，不扣取費用）(B勝)
坊間說法2》用不同天期定存拆開存款也有人選擇將存款以不同時間存入銀行，降低當年度利息收入，或用不同天期的定存單存款，此種方法也能降低補充保險費。
只是若採這種作法，要時時注意利率的變化，與所得利息收入的差異，但資金將會更靈活。
假設將30萬元現金，分10萬元、20萬元以不同天期定存單存入：
10萬元以利率1.175%存入一年期定存
年利息收入
10萬元×1.175%＝1,175元→未達2,000元，補充保費0元
20萬元以利率0.96%存入6個月定存
年利息收入
20萬元×0.96%＝1,920元→未達2,000元，補充保費0元
坊間說法3》用儲蓄險或基金取代定存誠邦企管副總經理李傑克指出，若你的存款部位超過100萬元，要靠「化整為零」省稅，恐怕得開5個戶頭以上，徒增帳戶管理的時間和心力。他認為，在不增加麻煩、不冒其他投資風險、可維持穩定收益，以及避開補充保險費的前提下，儲蓄險或債券型基金，是可替代定存的儲蓄法。
若要選擇儲蓄險，利未會計師事務所執業會計師林隆昌建議，可依需求選擇利率2%的儲蓄保險、預定利率約4%的美元壽險保單，做法單純、收益穩健，也不需扣繳補充保險費。
Tips_移居國外返台，設籍半年才能享健保 在健保法修法前，曾參加過健保的人移居海外，若返台重新設立戶籍，就可立即恢復健保資格；但在二代健保新制下，如果在回國前兩年內沒有投保紀錄，必須在台灣設籍滿6個月，才能加入健保，享受健保醫療。
坊間說法4》分散勞務單，壓低所得律師、會計師、藝人、名嘴等主要領取包括諮詢費、演講費、稿費、車馬費等執行業務所得的族群，以及賺取兼差收入的上班族，很多人會利用分散勞務單的方式來降低單次收入，將單次金額壓在2,000元以下，或是不開立扣繳憑單，藉以規避保費。
舉例來說，名嘴B君上政論節目，一次可領5,000元車馬費，因為超過補充保險費最低下限2,000元，二代健保上路後，他必須繳100元的補充保險費（5,000元×2%），因此B君把勞務單拆成3張，金額分別為2,000元、2,000元與1000元，避開補充保險費。
錯！不但要補繳稅，還會被罰在新法上路後，健保局若成立專職單位，與國稅局合作連線，讓個人社會保險與所得資料可被互相調閱、查核，一旦查獲有人為規避健保補充保費，而不申報執行業務所得之收入，不但2%的健保補充保費、5%～40%的所得稅都躲不掉，還可能被罰款。
健保局也表示，若刻意低報所得，硬將一筆收入分成2筆開勞務單，被查到不但要補繳補充保險費，也可能還會被罰錢。所以李傑克建議，最好不要這樣做，以免日後查出損失會更大。
坊間說法5》成立公司，不分配盈餘還有一種作法是成立工作室或公司，以「公司」名義來承接薪資收入以外的執行業務所得。且不分配盈餘，就不須馬上繳補充保險費。
舉例來說，文字工作者C君每月投保金額為3萬元，再以個人名義幫其他公司寫稿，每月額外執行業務所得收入5,000元。
二代健保上路後，他一年要多繳的補充保險費率為1,200元（5,000元×2%×12月）；但他與同事共同成立工作室，請其他公司將原先給他的5,000元額外收入，轉匯入工作室，並採取「不分配盈餘」的方式，不從工作室提領薪資，就不用繳交補充保險費。
不過，鑫宇國際財稅顧問公司總經理曹敬業也提醒，這樣的方式在「工作室所得、薪資小於原公司」前提下才算數。因為健保法規定，若同時具有兩種以上被保險人資格，應以主要工作的身分參加健保。以C君的案例來說，成立工作室就是變成老闆，等於同時有「工作室老闆」與「一般公司員工」兩種身分，這樣就要以「工作時間長」、「受雇薪資高」來決定他的投保身分是哪一個，若C君在工作室的收入與工作時間超過原公司，身分就變成「雇主」，要繳的基本健保費就從原來的3成員工自付，變成雇主的100%自付，這樣反而虧更多，所以這個方式，比較適用於執行業務所得收入不高的人。
