夫妻離婚 錢多的就倒楣？

豪門婚變的一堂課
Smart智富月刊第143期 撰文者：王妍文

藝人賈靜雯嫁入豪門4年，不但沒有因夫而富貴，還因感情破裂、互爭女兒監護權，打起離婚官司，甚至今年6月初，先生孫志浩更以「剩餘財產差額分配請求權」，要賈靜雯給他2,600萬元。多金的豪門竟向苦撐家計的媳婦要錢，引起社會一片譁然！

這樁大新聞，讓人們驚覺兩件事，一是能嫁娶豪門，不代表一定能穩享幸福和財富；二是當夫妻翻臉離婚要爭產時，不一定是錢多的人要分產給錢少的，而是看誰比較懂法律的規範。

但你懂台灣的夫妻財產制度嗎？你和另一半又是屬於哪一種呢？根據民法親屬第四編中，夫妻財產制有法定財產制與約定財產制兩種，其中的約定財產制又分為共同財產制與分別財產制，如果你們沒有特別去登記，就屬於法定財產制。


法定財產制才有分配請求權問題－－各種夫妻財產制比較

搞懂夫妻財產制　破解4大迷思

從《Smart智富》月刊與Yahoo!奇摩理財網合作的調查顯示，有高達89.7%的受訪者並未就夫妻財產制度進行登記；能理性面對金錢，採取分別財產制者約7.3%，願意與另一半共享財富的夫妻檔則僅3%。

「夫妻離婚最常因錢的問題擺不平！」友緣社會福利基金會執行長廖清碧說，會造成金錢糾紛，多數是因不清楚夫妻財產制度的規範或是平常疏於溝通所致，到了要談離婚時，才發現「怎麼跟自己想的不一樣？」

到底大家對夫妻財產制有哪些錯誤觀念？根據調查結果顯示，有以下4大迷思：

迷思1》自己賺的錢，不需要分給對方？
正解：若適用法定財產制，離婚時就需分產

如果不是登記分別財產制，那麼夫妻對家庭就有共同責任義務，也應該分享所得。

勤實商務律師事務所律師、同時身兼會計師的林佳穎指出，由於大多數人適用法定財產制，所以當夫妻要離婚分產時，就會動用到「剩餘財產差額分配請求權」了。這項權利，主要是考量到夫妻關係中，有一方若因操持家務、教養子女而放棄工作，付出心力，使另一方無後顧之憂地在外打拼、發展事業。

因此，法律規定應該肯定家事勞動的價值，所以在法定財產制中增列「剩餘財產差額分配請求權」，好讓夫妻在關係消滅時，若有剩餘財產，有平均分配的權利，以保護經濟弱勢的一方。

迷思2》房子登記在自己名下，就不須納入分配？
正解：不論登記在誰名下，只要一方行使請求權就須分配

勤實佳聯合會計師事務所會計師林敏弘指出，過去房屋登記在誰名下，常是夫妻間攻防戰的焦點，不過一旦一方行使「剩餘財產差額分配請求權」，房子的價值可能也會被列在剩餘財產的分配範圍，登記在名下的優點，恐怕只剩不用搬家這一項。

Tips 怎麼算剩餘財產差額分配？

夫或妻在結婚後取得的財產，只要不是「無償取得」的財產（例如：繼承、無償 贈與、或慰問金等），扣除各自在婚姻期間累積的負債後，若有剩餘，將雙方「剩餘財產」相減之後產生的差額，平均分配。

舉例來說，夫的婚前財產有100萬元，離婚時的財產總價為350萬元，則夫的剩餘財產為：350萬－100萬＝250萬元；妻離婚時的財產總價額為500萬元，婚後負債100萬元，則妻的剩餘財產為：500萬－100萬＝400萬元。雙方剩餘財產差額分配為：（400萬－250萬）÷2＝75萬元。因此，妻應給付夫75萬元。

迷思3》婚前財產，也要納入財產分配？
正解：婚前財產、無償受贈與繼承不須納入，但孳息就要

「剩餘財產差額分配請求權的涵蓋範圍，並不包括婚前財產、無償受贈與繼承等財產。」林佳穎提醒，像是婚前已有的財產、父母無償餽贈，或另一半繼承來自父母的房子、金錢，甚至夫妻間的贈與，都不算在請求權的可分配範圍裡。

也就是說，如果多金的對象是依靠父母、家族光輝庇蔭，名下財產受贈得多、自己賺得少，那麼就要小心，因為若不幸離婚，有工作能力的一方，反而要付出比較大的金額！

以賈靜雯個案為例，孫志浩就算名下有許多動產和不動產，但若全來自婚前自己置產或父母贈與，便能主張不列入財產分配，反倒整體財富不及孫志浩的賈靜雯，因婚後賺得比先生多，就必須付出金錢代價才能換得離婚了。

不過，若你是比較會賺錢的那一方，也別氣餒。信實會計師事務所會計師羅友三指出，上述不列入分配的財產也有孳息的可能，孳息被視為婚後財產，便有爭取的空間。舉例來說，婚前買的股票可以不用分給另一半，但是每年領的配股配息就得有「分享」的精神；或是將父母贈與的金錢拿來買屋出租，那麼租金收入就會被歸類在請求權的分配範圍。

如果不想與另一半在金錢關係上有糾紛，廖清碧建議，最好採取分別財產制，讓夫妻關係簡單化。

迷思4》另一半創業，財產登記給自己就安全？
正解：若是故意移轉，債權人還是能代位行使請求權討債

林敏弘指出，如果創業的先生為了規避創業失敗的債務，而先將名下財產過戶給太太，而且太太也知道先生的目的，那麼，債權人就能先行請法院對先生財產執行假扣押，若還是無法清償全數債務時，債權人可向法院聲請宣告該夫妻由法定財產制改用分別財產制，如此一來，債權人就可以代先生行使「剩餘財產差額分配請求權」，討回先生故意移轉給太太的部分財產，用來清償債務。

但是，若先生早在創業初期就將財產贈與、過戶給太太，並清楚寫下書面贈與事宜，也有部分法官會將其視為太太的無償受贈物，那麼即使屆時行使請求權，也無法追回原本屬於先生的財產！不過林敏弘提醒，此舉也要留心太太翻臉要求離婚、財產付諸流水的風險！

針對自行創業的夫妻，林敏弘建議，最好採取分別財產制，並在重大財產上採共同記名，如此一來，較不會被以請求權來瓜分財產；而當債務過大，房產不幸被拍賣時，另一半也會有優先承購權。

分批短打 定存族也能享高利

大額存款利率低，專家3招來幫你
Smart智富月刊第143期 撰文者：林正文

自2002年以來，國內利率太低，定存大戶只好抱著現金，當起逐「高利」而居的游牧族。

但在低利率時代，誰會給高利？過去，主要是外商銀行，像花旗、渣打、滙豐，為了搶攻在台灣的市場占有率，經常會採取高利存款商品，好吸引國內定存大戶的資金。果然，每次高利方案一推出，就有上百億元搶著來「存」，高利商品的魅力可見一斑。

最近，國內銀行也會給「高利」，但是卻不希望定存族只存錢，而是將資金分配到特定理財商品上，賺取較高的利息。據了解，就有定存戶最近收到多家公營老行庫的發函告知：定存金額若超過300萬元，就以「大額存款」計息，但是年利率只有0.27％，只有300萬元以下的一般存款年利率的三分之一，和活存利率 0.23%相差無幾。

接著，在存單快到期之前，定存戶就會接獲理財專員的電話，大力推介利率較高的「理財商品」，商品從保險、外幣，甚至到政府公債基金都有。

究竟定存族面對銀行推陳出新的高利商品，究竟要怎麼比較和挑選，才能安全保住本金，又能穩穩賺進高利？《Smart智富》月刊綜合4位專家意見，有以下3招：

第1招》大額拆單分批存　保留高利還能避風險

針對最近銀行調降大額存款利率的做法，國際認證理財規畫顧問賴霓薽建議，就把一筆大額拆成幾筆較小的金額，存進利率較高的一般定存。

就以台灣銀行為例，對於500萬元以上的大額定存，1年期的固定利率只有0.27%（以6月24日牌告為例），但金額在500萬元以下的一般定存固定利率卻有0.9%。兩者的1年利息收入就差了3萬1,500多元，大額存戶只要將500萬元拆成2筆的定存單，並且分別在不同時間存入，既可規避銀行的限制，又可以把利息賺回來。

不過，目前因游資太過氾濫，不少大型行庫不但調整大額存款的牌告利率，更降低了大額存款的金額規定。像是兆豐、台北富邦、國泰世華、土地銀行，以及合作金庫等，都將大額存款的金額降低到300萬元，所以要拆做的定存單筆數就變多了。

銀行業者指出，由於定存族的投資屬性保守，雖然也想追求高利，但會更重視風險，所以不管「拆單」要拆成幾筆，卻是最適合也最符合他們需求的做法了。

第2招》升息潮將起　存款天期宜短不宜長

6月24日央行宣布調升利率0.125％，讓定存族不免擔心：開始升息後，現在存進的「高利」，日後是否會不如一般定存利息？星展銀行資深副總裁唐正峰認為，目前高利存款商品的優惠利率比一般存款高出2個百分點以上，定存族仍有利差可賺。

只是利率政策的調整節奏，向來沒人算得準，所以唐正峰建議，在做定存的策略上，先以短天期為主，例如3個月、6個月期存款，而通常短天期的利率也會比較高。這樣既可享有高利，又能在利率調升後，即時轉進利率更高的存款方案。

而採用短打的策略，除了天期短之外，也可以將同一筆資金分批存入，例如100萬元，拆成40萬元、30萬元和30萬元3筆，每月選擇不同的新台幣定存加碼方案。假設第一筆40萬元存3個月期，3個月後央行調高利率，到時候就可以適用升息後的新存款利率，又多賺到一點利息。

第3招》利率加碼　挑不綁投資的純存款商品

目前市面上的存款利率加碼方案大致可分為：不綁投資商品的純存款商品，以及要同時購買保險或基金，才能夠享有利率加碼的存款方案。一般而言，不綁投資商品的純存款商品，就只是為了留住資金，而不在賺取手續費和佣金等，也因此這類商品的利率加碼空間較小。

例如遠東銀行推出1年期定儲利率固定利率1.2%，只比現在1年期定存利率多0.3個百分點；華泰銀行則是推出13個月期固定利率1.13%、15個月期固定利率1.18%的專案，存款金額最高可達3,000萬元，同時只要客戶先辦理定存單，銀行就會先支付利息。不過如果未到期，中途解約，銀行也會從存款本金中扣除利息。

至於要搭配購買保險或基金的存款方案，利率加碼就較高。目前多數的銀行鼓勵定存戶將資金購買保險商品，和保費同等金額存款就可以享有優惠利率。例如萬泰銀行定存加碼是搭配保險商品，就可以享有等額存款3個月固定利率2%的優惠利率，幾乎是一般3個月定存利息的4倍。

認證理財規畫顧問賴霓薽提醒，選擇需要搭配理財商品的高利存款時，應該了解是否有附加費用。目前不少保險商品不收取任何保費，但是如果在特定期間內，提前解約，就需要支付解約費用，目前解約費用通常是保費的0.5%～1%，假設加碼後利率為1.5%，但是扣除解約費用，實際的利息收入會比一般定存還低。

目前不少外商銀行推出外幣高利存款，不用綁投資商品就給客戶3%以上的高利。但持有外幣，就要承擔匯率波動風險，投資人在選擇外幣存款時，應先考量是否真有外幣需求，並了解該貨幣的匯率走勢，才不會賺利息，卻賠了匯差。


市面上存款利率加碼方案一覽

【專家評析】國際認證理財規畫顧問　賴霓薽：
無論選哪種優惠定存 切記勿中途解約

賴霓薽建議，不論選擇哪一種存款商品，最重要必須先考慮：
1. 資金流動性，也就是想清楚這筆錢可以存多久？
2. 短期之內會有資金需求。
因為這類優惠定期存款如果中途解約，除了利息會打8折之外，部分銀行甚至只以牌告利率來計息，不但享受不到優惠，也少了利息。

落難富家子 靠素食翻身

一道素鰻魚飯，價值200萬
Smart智富月刊第143期 撰文者：潘佳凌

一家藏身在小巷子裡，只有40坪大的小素食店，卻讓慈濟新店醫院，以及華碩、和碩、友達等科技大廠搶著邀約設點，它的一道獨門菜色「素饅魚飯」，甚至被知名素食業者天恩素食看中，願意出價200萬元來買斷這道菜色。

這家小素食店是「綠色大地」，12年前從花蓮起家，目前在花蓮、新店、關渡擁有3個營業據點，合計每月營收130萬元，月淨利約40萬元，淨利率達3成以上。負責人李冠緯標榜小店的經營理念是高貴不貴，以飯店的品質，收路邊攤價格，因為口味好，口感跟葷食很接近，因此非素食者客人比重約占4成以上。

緣起》石材業沒落又被倒帳　靠母親愛心手藝尋生機

創立綠色大地，是兩位家道中落的公子哥，被大環境硬逼出來的。

李家本是花蓮知名的石材商，自己擁有礦場，做進出口生意，李冠緯與弟弟在優渥的環境中長大，從小就被叫「大少爺」、「小少爺」。兩位公子哥老早就立定志向要接下家業，因此就讀大學時，皆選擇國貿系就讀，然而大陸石材開放進口，導致生意一落千丈，雪上加霜的是合作對象倒帳「跑路」，父親從此一蹶不振，兩兄弟只得扛下2,000多萬元的債務。

「本以為要接大生意，沒想到一接手就接到大麻煩。」回憶辛酸往事，李冠緯仍不忘自我調侃，當年他身為家中長子，眼見父親喪志的模樣，他知道必須得勇敢面對債務，否則一家人就只能躲藏度日。

不敢再碰風險較高的進出口生意，李冠緯決定朝餐飲業發展，第一個念頭就是開設最常見、進入門檻較低的早餐店或飲料店，沒想到母親周雅汝卻告訴兩個兒子：「給我1年時間，我們來試試賣素食。」

為什麼是素食？原來是小兒子高中時曾經罹患免疫系統病變，一度發出病危通知，周雅汝不願放棄，想透過食療方法來改善小兒子體質，但是小孩子一般都愛吃肉，如何能改變孩子的飲食習慣，還要能長期吃也不膩呢？這考驗周雅汝設計與變化菜色的能力。

竄出》獨特口感　1天創造3萬元業績

救子心切的周雅汝為了調整兒子的飲食習慣，不嫌麻煩的將大豆、馬鈴薯、山藥等食材細心磨成泥，讓兒子容易吸收，而這道處理方式，後來成為她研發素饅魚飯時的關鍵做法，有別於一般素食店以素料漿為原料，改用馬鈴薯泥和山藥泥，反而創造出口感上的差異。

原先是疼愛孩子所投下的努力，最後竟成了挽救一個家的契機，母子3人在花蓮市區以2萬元的租金租了間小鐵皮屋，所有設備都是二手貨，只花了12萬元就把店開出來，由於店小，就把店名取為「素食小舖」，開幕前一天連菜單都還沒定案。

開幕後，由於鍋貼很受歡迎，他們採取薄利多銷的想法，賣著1個鍋貼賺1元的小生意，第1個月營收只有10萬元，但是靠著周雅汝的好手藝，店內總是高朋滿座，因為生意太好，第2年就把旁邊的店面也租下來，全盛時期還另外聘請了6名員工來店裡幫忙，儘管店內最高單價的食物才80元，1天卻能做到3萬元的生意，甚至成為觀光客到訪花蓮會專程去品嘗的在地美食。

危機》頻兼差無暇顧店　人心、口味全走樣

靠小舖營生綽綽有餘，但李冠緯無奈地發現，「這小本生意到哪一天才能清償龐大的債務？」無奈之餘，李冠緯開始兼差，希望加速還款，素食店空檔休息時，他就幫 Esso負責花東地區的油品銷售。周雅汝也因為店內人手夠，就投入更多時間在研發菜單。母子倆沒料到的是，自己人在店內的時間少了，經營危機轉眼到來。

原來，員工見店內生意好，想分一杯羹，但當時李冠緯絲毫沒有察覺。直到有一天，一位客人吃完後到櫃檯付帳時，將1枚50元硬幣直接往李冠緯臉上丟，他這才驚覺情況嚴重，連忙問客人怎麼回事，對方說：「你自己吃吃看！」李冠緯嘗了一口後發現味道全走樣，立刻直奔廚房追問員工怎麼回事，這名員工只淡淡的說：「我就做到今天了。」隔天，這名員工在對面開了另一間素食餐廳。

李冠緯檢討，餐飲店最要緊的就是口味不容有差錯，他痛定思痛，將兼差工作辭掉，一方面掌管店內經營，另一方面也努力將媽媽的手藝學下來，讓媽媽可以專心投入新菜研發。

周雅汝最初做素菜，就是為了讓愛吃葷菜的孩子，也能夠喜歡上素菜，因此她總是能從很受歡迎的大眾菜單來思考變化之道，譬如咖哩、鰻魚飯、獅子頭、素肉乾等菜色，就屬於長賣餐點，她透過食材的實驗，讓素菜的口感更貼近葷食。

李冠緯說，每道菜的研發期少則3個月、多則半年，以素肉乾為例，從6個月前有這個點子後，至今仍在嘗試改良生產流程，因為，為了塑造炭烤的口感，過程中必須靠人工不斷刷上蜂蜜，雖然已經有成品可賣，但製作過程仍舊太過繁複，仍在尋求解決之道。

就是以這種實驗精神，周雅汝每季增加5～8道菜，這些新菜在進入正式菜單前，會先以每盤10元的小菜方式來銷售，測試顧客的接受度，並作為調整口味的測試，若新菜受歡迎，就能成為常賣商品，不斷推陳出新，解決了素菜館常見的菜色單調瓶頸，不僅來客吃不膩，李冠緯甚至靈機一動，發展成素食零嘴與加工食品，擴大收入來源。

轉機》與葷食業者合作　拉高外送業績

5年前，李冠緯將花蓮本店交給弟弟管理，往台北發展，落腳在關渡的小巷弄裡。會選擇在小巷弄開店，是因為在花蓮時，有許多想來加盟的人希望把店面開在小巷弄內，因此李冠緯以關渡這家店作為示範店，並更名為「綠色大地」，先建立品牌，為日後開放加盟做準備。

巷弄內租金成本至少降低三分之一，但是沒有過路客，得主動出擊尋找外送機會，因此他運用在東部賣油品的銷售經驗，根據工商名錄，取得公司行號的傳真號碼後，將菜單傳進去，爭取公司團訂便當。

同時，他也擔任起葷食便當的協力業者，由於一般便當業者多少都會接到素便當的訂單，因此，李冠緯主動出擊，與多家葷食便當店合作，剛開始以低價搶市，合作穩定後，他將外送便當分成6個等級，價格由65元到200元，以應付各類不同需求。透過此舉，「綠色大地」的外送業務穩定成長，目前占總業績高達5成。

衝刺》企業單位招手設點　考慮開放品牌授權

3年前，新店慈濟醫院向李冠緯招手，希望綠色大地能到美食街設點，起初他意願不高，因為美食街抽成高，壓縮淨利率，後來轉念一想，只要能通過醫院的衛生檢定，對綠色大地的品牌是加分，因此雖然賺得少，還是決定開店。

事後證明這個決定是正確的，因為去年，包括華碩、和碩、友達都來招商，希望綠色大地到廠內員工餐廳設點，但考量人力，只接下華碩這個點，預計8月開幕。

2,000 萬元的債務，李冠緯已於今年還清，現在，他跟媽媽周雅汝已經著手準備第5個營業據點，並正考慮開放品牌授權。加盟與品牌授權有什麼差別？李冠緯認為，加盟體制快速大量複製，但過程可能會賠上品質，而品牌授權是一條折衷的路，他說：「因為素食菜色無法大量複製，品牌授權可以控制店數擴展的速度又能兼顧品質，這樣做的好處就如同團購，大家一起採購原物料，同時可以使得成本結構降低，可說是雙贏。」

【專家評析】甦活創意管理顧問公司總經理　張庭庭

建議強化營運之處：

1. 開店不要太密集：目前綠色大地的品牌形象還不夠清晰，但開店速度略顯過快，建議先把現有店做好，讓更多人知道綠色大地後，再強化開店速度。

2. 加強故事行銷力：綠色大地擁有豐富的故事性，但並未用在行銷上，略顯可惜，建議可將跨入素食的緣起與品牌做結合。

3. 審慎考慮開放加盟：開放加盟後勢必面臨品質下滑的風險，但綠色大地珍貴的資產在於菜色有別於一般素食業者，因此，是否考慮開放加盟需再考慮。

延伸閱讀：綠色大地成功經營的3大心法

心法1》省租金提升產品水準

小本創業，找巷弄裡開店，租金成本只要大馬路的三分之一，省下的開店成本，要撥一部分用在提供更好的產品，才能吸引顧客捨棄便利，願意鑽進小巷來覓好食。

心法2》業務搭便車

小巷開店，還要主動出擊，不能只等客戶上門，綠色大地與葷食便當店合作，扮演葷食便當業者的協力廠角色，不僅提高業績，省下自己的外送時間，也替對方省下準備素菜的麻煩，創造雙贏。

心法3》思考大眾需求，發展特殊化商品

特殊性商品，如何避免市場愈做愈窄？以綠色大地來說，開發菜色時不是只想著素食者想要什麼，而是從更廣的客層去思考，如何讓不「素」之客也愛吃素，因此研發時會將素菜口感盡量貼近葷食，研發新菜色也盡量找葷食中的長銷菜色，藉此吸引葷食客人。

小檔案_李冠緯
出生：1975年
學歷：實踐大學國貿系
經歷：Esso花蓮台東總經銷

誰說高收益債穩賺不賠？

Smart智富月刊第143期 撰文者：蕭碧燕

最近演講時有學生問我，因為股市不好，所以想定期定額投資高收益債券（以下簡稱高收益債）基金，他覺得這樣比較安穩，能每個月賺配息，這樣可以嗎？我的回答是，如果用定期定額方式投資高收益債相關商品，方法是可行的，但是，如果是為了安穩去買，那觀念可就錯了！

這例子反映出，台灣許多買高收益債基金的投資人，心態和目的是有問題的。根據投信投顧公會統計，今年前4月，債券型基金規模增加上千億元，顯示大多數投資人避險心態濃厚，但如果為了規避股市風險而去買高收益債基金，你的目標將無法達成。


台灣人偏愛高收益債，1年來投資增加1.3倍

這邊有個重要觀念必須釐清，一般人認為買債券基金就是避險。但真是這樣嗎？回想一下2008年金融海嘯時的景況，當股市崩盤大跌時，債券基金就不會下跌嗎？其實只是跌得少一點而已。所以，投資債券基金你應該先問自己目的是什麼？是為了怕下跌？還是為了跌少一點？市場上有任何一種商品是不會下跌的嗎？我告訴各位，這是不可能的，只要是投資，就一定會有漲跌。

進一步分析今年以來債券基金增加的來源，其中，增加最多的是高收益債券基金。假設投資人是因為股市不好，為了規避股市風險，而將資金轉向高收益債。那可就是一種錯誤了，因為高收益債，在投資屬性上，其實是非常積極的產品，你不能因為有配息，就迷惑了。這是避險的迷思，讓投資人避錯了地方！大家要知道，高收益債也是會下跌的，所以如果真的對未來景氣和股市不看好，把資金轉到高收益債，根本是錯的。

基本上，高收益債基金的投資內涵是去買債，而且買的債又是投資等級以下的公司債，否則基金公司不會給你那麼高的配息率。至於，是否會買所謂的「垃圾債」，每家基金公司的做法不同，另外，持債的比率也不同。總括來說，是以投資「非投資等級債券」為主，而這些非投資等級債券的違約風險是相對較高的。

名詞解釋_垃圾債
債券可區分為投資等級與非投資等級。非投資等級債券是評等在BBB等級（不含）以下的債券（而投資等級是在BBB-級以上），這類債券因信用等級較低、違約可能性與收益率均高，因此被稱為垃圾債。

台灣投資人偏愛買高收益債基金，投資心態是覺得「我可以每月領息」，但我們投資「債」，最擔心應該是發債機構的default（違約）風險，只要 default，你就沒有「息」可以領，且本金也可能泡。在什麼情況下會default？景氣不好，違約的比率就相對提高，因此，由於景氣不好，我們都不投資股市了，怎麼還會去投資這種可能有高違約風險的商品呢？所以自己的投資邏輯要先搞清楚。

另外，當你投資100萬元去買高收益債基金，假設每個月可以領8%的配息，而且100萬元本金永遠都在，那麼8%的配息絕對很迷人，大家都應該來買這類商品。然而，如果投資100萬元、每個月有8% 配息，但100萬元本金有可能會變成只剩60萬元，你能接受嗎？這時就要看每個人是否能接受本金縮水的狀況，更何況，配息率不會永遠停留在8%，景氣不好時會往下修正的。

我必須強調，高收益債基金不是不能買，而是要看你的買點，因為買高收益債大多是用單筆投資，買在低點，才能安穩配息，這就好比投資中鋼（2002），假設你買在每股12元，台股就算跌到2,000點你可能都不用擔心。

其實，資金轉移到債券基金的情況，恰巧也反映了一個台灣投資人的問題，這就是大家對於空手的狀態是很難過的，無法忍受空手，一有錢就手癢。所以，我現在每一場演講都不斷地告訴大家，要把你的習慣、觀念搞好，因為你的心態、方法對了，管他南北韓會不會打起來、二次衰退會不會來，永遠都可以避掉這些風險。記得，觀念做對了就像養小孩，從小要把他們的習慣養好，將來長大才真的能成為常勝軍。

最後提醒大家，除了持續地定期定額扣款外，如果你其他的大筆金額真的不想賠錢，想要很安穩，就把錢避到存摺去吧，雖然現在1年期定存利率只有0.9%，但這個時候，也唯有這個產品能達到你的目的！

小檔案_蕭碧燕
◎學歷：淡江大學管理研究所
◎經歷：安泰投顧理財諮詢部副總、彰銀安泰投信企劃部及壽險通路副總、國際投信企劃部經理、光華投信企劃部經理、財政部證券暨期貨管理委員會第四組、淡江大學講師
◎現任：中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會祕書長

想在房市賺錢得先練就基本功！

撰文：周岐原、陳怡慈、歐陽善玲

節目主持人侯怡君／向房市老先覺請益，練就

房地產是台灣富婆們創富的主流工具，不論在法拍市場挑好貨，瞄準都市更新商機當包租婆，還是鎖定精華區段挑好屋，均有獨到之處，本刊邀請四位傑出女性剖析背後心法。

「藝人收入難免波動，還是投資賺錢比較妥當」，談到自己的投資成果，已躋身千萬富婆的侯怡君笑得燦爛又堅定。

飾演連續劇起家的侯怡君，除了擅長舞蹈、戲劇，更是很早就起步理財。

藉由標下法拍屋踏入房市的她，對房地產特別有感覺，靠著按部就班學習，從買下目前使用的住家，進而跨足土地和店面；受訪時，她用個人投資的成敗經驗提醒讀者：「想成功賺錢，關鍵在親力親為，而且要做熟悉的事！」

選擇「親力親為」四個字，是因為侯怡君布局房地產的成功經驗，全都來自勤勞看屋練就的扎實基本功。研究房產初期，曾經一天連看十五間房子，「累到直吐舌頭」，只為了節省時間，加速找到合意的物件。

從法拍屋入手，轉手獲利百萬元

多年前，有心理財的侯怡君偶然買了一本介紹法拍屋的書，因而產生莫大興趣。徹底熟讀每個交易流程後，便決定獨自到法院投標，沒想到初試啼聲，就讓她以七百萬元標下位在淡水鎮紅樹林捷運站的房子。付款點交房屋後，她將房子委託仲介賣出，轉手就獲利一百萬元。

見識到房地產增值威力的侯怡君，立刻意識到，房產很可能是本業收入之外，另一條足以穩健致富的途徑。

有了法拍屋的成功經驗，她開始在工作之餘，積極安排看屋行程；此外，她也深諳人脈重要，藉此認識不少業界人士，除了對房地產的了解大增，更重要的是，可以有更多接觸買賣訊息的領先優勢。

從這些經驗豐富的投資人身上，侯怡君學到研判結構好壞、建材等級和風水的方法，例如投資法拍屋有不能進入室內的限制，於是找出標的在大樓坐落方位，就是研判投資價值高低的重要步驟。「確認方位，然後設法進入物件樓上或樓下單位，才能看出這間房子的格局好壞」，侯怡君說，對入門者而言，法拍屋的資訊頗為龐雜，但只有不厭其煩地研究，才能逐步摸透這些難以意會的「眉角」，拉高投資獲利的致勝機率。

跟在「老先覺」身邊學習的侯怡君，除了深植產業人脈、培養房價嗅覺之外，更重要的收穫，是讓侯怡君有驚無險地從房市跌價風潮全身而退。

以五年前她買下的北市天母預售屋為例，原本要當住家使用，但過了不久，就發現房市的實際成交量出現放緩跡象，加上股市接連重挫，讓她察覺市場前景可能有變。

「與其認賠殺出，不如趁機獲利了結」，決心見好就收的侯怡君，在金融海嘯前果斷地將房子賣出；結算下來，雖然只比買價多賺一成，但避開最嚴重恐慌期，減輕的心理壓力，卻是無可估計的。

碰不熟悉的商品，兩天賠八十萬元

靠著房地產，侯怡君扎扎實實地穩賺獲利，但在不熟悉的金融商品，她也因為輕忽大意，差點賠上老本。這個深刻的教訓讓她謹記：「決不碰陌生的商品！」

吃掉侯怡君本錢的，是期貨、選擇權。金融海嘯發生那年，侯怡君耳聞「有個東西很好賺」，於是聽從友人建議，投入一筆資金操作期權，打算用更快的方式獲利。但是結果卻是大出侯怡君所料。

「我兩天就賠了八十幾萬元！」侯怡君睜大眼睛說，後來為了止血，明快地將部位停損退場，「還好我不是賠八百萬元」，侯怡君說，「因為我現在還搞不懂期貨是什麼」。

現在，侯怡君除了住家，還在北縣金山買了一塊地，未來準備蓋別墅給家人住。此外，她也買下台北市民族東路一家店面，裝修好之後就要出租，儼然是個理財有成的小富婆。但她不以此為滿足，還經常瀏覽法拍資訊，每周還抽空上英文課，在她身上，我們看到樂於吸收新知、懂得適時獲利了結與停損出場的富婆特質。

新聞主播敖國珠／買老公寓，搶賺租金、都更財

三立新聞台知名主播敖國珠也是買房高手，曾一開口就砍價五百萬元，加上投資二十五年以上老公寓，既當包租婆又發都市更新財，目前已是身價千萬元的富婆。

「我平常就有在做功課，有在看物件」，從十五年前的小套房，到現在內湖、南港各有一間房子，並且準備到中壢置產，挑屋功力純熟。敖國珠和在金控公司上班的先生結婚後，曾有兩次小屋換大屋的經驗。第二次換屋時，新房子六十四坪，屋主開價一千八百萬元，「看的第一眼感覺不錯，因為有院子。」儘管如此，「我不是慢慢跟他談，我是一次就砍，因為沒有非買不可，縱使很喜歡。」她一開口就砍了五百萬元，最後以一三三○萬元成交。

為籌措買房資金，她決定賣掉先前以七○五萬元買進的二十六坪房子，以五九○萬元賣出，等於賠本一一五萬元。

她的盤算是，「在房價差的時候，賠本賣小房，買總額高的大房」，如此未來回本增值的潛能較大...（精采完整內文請見《今周刊》710期）

神奇的第一桶金

30、50、100萬 買屋、賺自由、圓夢去
《Money錢》2010年7月號

夢想要成真 就從第1桶金開始

建築大師安藤忠雄，當年追逐建築夢想的第一桶金，是靠打拳擊賺來的。年輕時的安藤為了攢錢出國考察建築，特別去練習拳擊。今年6月間，安藤在與總統馬英九會談時特別提到︰「未來人類平均壽命大致可達90歲，面對漫長的人生，心中一定要有夢想。」夢想的力量有多大呢？足以讓60年代美國黑人民權運動領袖馬丁．路德．金的期待——黑人與白人有一天能和平且平等共存成真，並且在45年後催生美國史上第1位黑人總統。

環遊世界夢 讓月光女成為理財達人

一般庶民的夢想可能不會如此遠大，但是懷抱夢想後的人生，真的會與過去不同。以「施諾懷特」為部落格筆名的謝依珊，擁抱的是很多人的共同夢想︰環遊世界。當甜美可人的謝依珊想要開始攢一桶圓夢金之後，她的人生從此180度的大轉變。

28歲以前的謝依珊，就像是天真的「白雪公主」，念大學美術系時，因為想跟同學比較行頭，媽媽雖然每個月固定給1萬元零用金，謝依珊自己也有打工，不時還能賺到比賽獎學金，仍然不夠花用，必須用信用卡預借現金。畢業後到電視購物台上班，也當過實習老師，花錢習慣依然不變，光是日本前後就去過6趟，一頓大餐就吃掉3000多元。直到28歲到德國旅行時，看到世界文化遺產的科隆大教堂，感動之餘，立定夢想要環遊世界。

回國後她很認真的去打聽，自助旅行環遊世界的預算至少要35萬元，讓她第1次正視金錢的價值，才驚覺活到28歲存款居然是0，再加上過去一直扮演提款機的媽媽要退休了，還有親人因故而陷入債務黑洞，種種打擊讓她發現到，只能靠自己去攢圓夢金了。

幸運的是，她有一位理財啟蒙師阿姨，強迫她要先從每月存一半收入開始，月光女謝依珊驚呼︰「這怎麼可能辦得到？」但是她後來陸續學會存錢、省錢、投資，2年後竟然攢到一桶金100萬元，她在部落格上發表的心得，後來集結出版《我上班，我存到100萬元》一書。

謝依珊早已攢到環遊世界的一桶金，但是她的人生規畫也有了改變，她要用這筆錢先投資自己，今年剛新婚的她，要與夫婿去國外進修，環遊世界變成中長期的夢想，等到投資有獲利才分階段圓夢。

謝依珊現在一天的飯錢與水果錢控制在200元，衣櫥裡的衣服打算穿到破才能再添購，謝依珊因為先有環遊世界夢，才想要開始攢圓夢金，攢錢過程裡學會了省錢、存錢、投資、甚至賺版稅，謝依珊認為這些才是她最大的收穫。6年級後段班的她說︰「不要認為攢第1桶金太難，一定要給自己一次機會，先試試看，完全沒損失」。

提早退休夢 讓王應傑一路賺到老

很多上班族或是新鮮人對前景瀰漫著一種悲觀氣氛，認為台灣經濟走下坡，「糊口都不容易了，哪敢奢望一桶金？」東森房屋董事長王應傑37歲就賺到足夠一生花用的5000萬元財富，金融海嘯期間還能危機入市，收購國道客運公司與全國最大房仲連鎖，他勉勵年輕人︰「每個時代都有它的艱難與機會，有時候別人的艱難可能就是你攢一桶金的機會。」

王應傑成長於小康家庭，大學時期靠投稿與幫學校打掃教室賺取零用金。系上要辦學報，學校沒有預算，學生要自己去拉廣告，其他同學紛紛打退堂鼓，王應傑卻看到機會。因為學校允許拉廣告的同學可以抽佣當做鼓勵，王應傑找上已經創業的歷屆學長上廣告，學報如期出刊，王應傑也賺到5000元的佣金。

沒想到這筆佣金開啟了王應傑日後與房地產的不解之緣。當時還只是大三學生的他，聽到房東準備要投資台南安平的土地，國中開始就勤於閱報，大學又是念會計統計，對投資已有相當敏感度，他立刻表明想要「參股」，學報佣金就成了參股的資本，幾年後土地轉手，王應傑分到2萬5000元，這在民國50年代可是一筆不小的數字。

王應傑沒有讓這筆錢閒放在銀行，退伍後聽到負責查帳的稅務員朋友透露，部分公司提供員工高息存款專案，譬如大同公司。因為當時市場資金緊俏，公司籌資很艱難，銀行定存利率8%，大同公司卻提供18%利率，王應傑又看到機會。不只將自己攢到的資本投入，還用12%利率跟親友同學募資，王應傑因此賺到 6%利差，因為靠募資滾大本金，利差收入逐漸長大，29歲就靠著利差收入賺到的一桶金，買下人生第1間房子。

王應傑說，現在雖然賺不到這種利差收入，但是銀行會提供7成貸款，而當年則是剛好相反，購屋要準備7成自備款；當年是政治與經濟都在戒嚴的年代，欠缺投資工具，投資知識很難取得，現在也是剛好相反，因此要善用這個時代所提供的機會。

（文未完，全文見《Money錢》2010年7月號）

王彩樺：我就是很想賺錢！

要扮醜、吞魚、玩遊戲都可以
Smart智富月刊第143期 撰文者：林正文

「我就是很想賺錢，什麼通告都上，你要我扮醜、吞魚、玩遊戲都可以，甚至明明知道是不適合的話題也敢講！」堪稱最紅的B咖明星王彩樺說，每次通告費至多3、5,000元，她曾經1個月跑70個通告，再加上演戲收入，曾經年收入破700萬元。

王彩樺坦承她就是愛錢，貧窮是她亟欲掙脫的宿命。

命運多舛》父親背債、母親病故　13歲就得到檳榔攤打工

父親經商不順，又多次被倒會，給家裡留下接連不斷的債務，母親為了撐起這個家，積勞成疾，在王彩樺11個月大時病故了。從13歲開始，她利用放學時間在檳榔攤打工貼補家用，國中一畢業，就進入舞廳、酒店、甚至牛肉場裡，從事唱歌、主持的表演工作。

辛苦賺來的錢，王彩樺都交給父親，連趕場作秀買麵包、泡麵果腹，都必須跟爸爸要錢。

長期住在租來的頂樓加蓋鐵皮屋裡，每天忙著在歌廳、牛肉場辛苦走唱，王彩樺看盡人情冷暖與世道滄桑，20歲那年，她想給自己一份禮物，願望不大，只求有間自己的房子，讓一家人有棲身之地。

她鼓起勇氣，開口向父親要錢，萬萬沒料到，父親花光了她辛苦賺來的錢，這些年來，她為了父親的債務、哥哥的學費、阿嬤的醫療費，每天辛苦賺錢養家，父親卻拿錢去買古董，她非常氣憤，從此決定自己管理錢。

怎麼管？她沒有特別的想法，只知道努力存錢，「我很怕沒有錢，每一塊錢都是我辛苦賺來的，因此我的理財就只有存錢，存摺裡的數字一直增加，才能降低我對金錢的不安全感。」

積極掙錢》5元麵包果腹、車上過夜　省下每分錢還房貸

湊到了20萬元的頭期款，王彩樺買下台南的透天厝，經濟負擔更大了，她沒有別的聰明辦法，只能更努力的賺，更拚命的存。為了多賺錢，她經常在全台的歌舞廳和牛肉場間奔波，但她寧可少賺多做，也要堅持不脫衣表演。

為了多存錢，她以一個5元的波蘿麵包解決一餐；除了戲服之外，衣櫥裡只有幾件T恤和牛仔褲；甚至後來開始上台北拍戲，捨不得花錢住飯店，就把車停在高速公路休息站過夜。

「我為什麼會命這麼不好，在牛肉場唱歌賺錢，雖然沒脫衣下海，走在路上還是擔心被人看不起……」王彩樺說，讓她硬撐下去的動力，就是希望努力賺錢存錢，早一天擺脫貧窮的糾纏。

30 歲那年，王彩樺終於還清了台南的房貸，卻在還清房貸的隔天，她從小依靠的阿嬤也過世，她感受到一股複雜的情緒，最關心她的人從此不在了，人生的避風港突然消失，但是人生的責任，好像也跟著解脫了，從那一刻起，不再有人關愛的王彩樺，決定要對自己好一點，她開始狂買少女最喜愛的「Hello Kitty」商品，只為彌補青少女時期的缺憾。

堅持守財》不碰股票、基金　現金全投入房子和保險

幸運之神似乎在此刻開始眷顧她，王彩樺在2003年加入三立電視台的鄉土劇「鳥來伯與十三姨」，一演就是5年，劇中，她飾演里長伯的媳婦米漿，因為角色俏皮討喜，讓她大受歡迎，演藝生涯開創新局，穩定的收入也讓存款大幅增加。

雖然收入增加，但是看過人生百態的她，一直都有高度的憂患意識，有機會賺錢，一定要緊緊守住。「對我們這種知名度還不高，會珍惜每個工作機會的藝人來說，演戲等於是賺辛苦勞力錢，不能輕易地花掉，更不能夠賠掉。」因此王彩樺不輕易投資，只要存夠現金，她只會拿去買房子和保險。

「我投資的東西都是要看得到、摸得到，像是股票和基金都是看不到、摸不到，我會很沒有安全感。而房子最能夠帶給我安全感。」王彩樺說，2004年她和朋友一起看上三峽北大特區的新大樓，用團購的方式和建商議價，以總價不到500萬元買下40坪的房子，由於她的工作和生活圈仍以台北市為主，因此這間房子目前出租，用房租來付房貸。「這間房子其實進可攻退可守，如果哪天我在演藝圈混不下去了，還有這間小房子可以住。」王彩樺說，她做任何事情，都會先想到最壞的打算，就連投資也不例外。

2007年，王彩樺又在三重重劃區買下一間透天厝，但是這次的目的是為了自住。記者問王彩樺，為何不像很多演藝圈朋友，在南港、內湖等地區買屋，而且那時房價還未飆漲，如果買進，現在至少增值3成。

「我不想要當屋奴，被高房貸壓得喘不過氣來，」心中總是忘不了貧窮陰影的王彩樺，不敢承擔過高的債務壓力，對她來說，存房子是存老本，只求不賠，並不敢指望要趁機大賺一筆。

三重這間房子只要自備款100萬元，貸款1,500萬元，每月本利償還的貸款不超過8萬元，王彩樺覺得自己的能力還可以負擔，而且只要身上有多餘的20、 30萬元收入，她就會先拿去還本金，「A咖藝人要賺1,500萬元很容易，但是對我來說，卻是筆大數字，所以能夠把這筆房貸還清，是我第一優先的理財目標。」

2008年金融海嘯後景氣低迷，演藝圈吹起了B咖風，王彩樺的收入不減反增，但是她看到身邊許多藝人買股票、基金都慘賠，讓她更覺得「守財」的重要，因此她開始把暴增的收入都拿去買保單。「王彩樺把保險當成養老存摺，現在放進去的保費，在20年繳費期滿後，就是她的養老金。」幫王彩樺夫妻作保險規畫多年的永達保經區經理林姿儀說。

嘗試轉型》計畫出書、唱片　朝全方位A咖藝人邁進

最近王彩樺曝光的頻率似乎少了點，因為出道27年，自詡要做「萬年B咖」的她，正在密謀轉型。

「我觀察王彩樺很久，覺得她已經具備A咖的特質，只需要推她一把，就可以更上一層樓，」知名電視節目主持人于美人在去年底成立經紀公司，主動表達合作意願，簽下王彩樺。在于美人的規畫裡，希望王彩樺的才藝可以多元發展，今年下半年將會出書、演舞台劇，甚至還計畫出唱片，企圖轉型為全方位的A咖藝人。

對於于美人的賞識，王彩樺感念在心，但是轉型之路，首先要學會「把錢往外推」，必須婉拒通告費豐厚的購物頻道和商品代言，把時間和心力投入在其他的表演工作，這對於愛賺錢的她來說，簡直像割心挖肉般的疼痛，「在轉型過渡期，收入難免會受影響，而我自己也會盤算應該要控制支出，減少不必要的花費。」王彩樺說，再苦的日子她都熬過來了，她已經不再被貧窮所糾纏，那麼，心中的A咖夢，有沒有可能實現呢？或許很難，但是如果不敢勇敢跨出這一步，永遠沒有機會，誰又能想像當年那個在檳榔攤打工，只求溫飽的小女孩，能戰勝貧窮枷鎖，贏得眼前的「好日子」。

延伸閱讀：王彩樺存房子養老

1989年
台南七股透天厝
購入價：320萬元
現況：父親自住

2004年
三峽北大特區社區大樓
現值：560萬元
現況：出租收租金

2007年
三重透天別墅
現值：2,000萬元
現況：自住

2009年
三峽北大特區一樓店面
現值：2,000萬元
現況：3人合資投資

小檔案_王彩樺
出生：1969年，射手座
學歷：國中畢業
婚姻：與先生黃品文結婚5年，育有2女
經歷：《鳥來伯與十三姨》、《我一定要成功》等連續劇，《大家來說笑》、《黃金B段班》等節目主持人
著作：《B咖人生》

賺錢女王投資理財密技大公開

小富婆私房御財術
撰文：陳怡慈、蔣士棋、葉揚甲

台灣一百萬美元以上的高資產人士，女性就占了其中的43%，居亞太地區國家之冠。本刊訪問14位資產逾千萬元的富婆，發現台灣女人變有錢，係因徹底掌握投資理財門道。她們在職場上努力打拚賺錢，更重要的是，她們不會看不起小錢，左手記帳、右手省錢，蓄積人生第一桶金後，憑著「用功、耐心、認輸與不貪」等特質，成為投資理財贏家。也因此，即使她們有的出身清苦，不論年少時擺地攤、或從總機小姐做起，最後都能嶄露頭角，撐起台灣財富半邊天。

女人能頂半邊天！這是台灣性別財富板塊近年來的真實面貌：「富婆越來越多，比率快追平男性、且高居亞太九大市場之冠」。她們的成功之道，已成為外界探究的焦點。

根據美林集團與凱捷顧問公司聯合發布的《亞太區財富報告》，台灣資產一百萬美元（約新台幣三千兩百萬元）以上的富裕人士，女性比率從二○○五年的四○％(男女總人數五．九萬人)竄升到○六年的四三％（男女總人數六．六萬人），依此數據推估，短短一年內就增加四千七百多位富婆。

這四三％的比率，若與澳洲（一五％）、中國（三八％）、香港（三四％）、印度（一二％）、印尼（二二％）、日本（二七％）、新加坡（二二％）、南韓（一九％）相比，台灣的富婆們不但頂了將近半邊天，並且是「叫我第一名」。

富婆理財的五大特質

台灣女性究竟有何優勢，可以成為新富一族？針對這個問題，本刊訪問三位專家，包括瑞士銀行台灣區財富管理負責人陳允懋、信實會計師事務所會計師羅友三，以及聯傑財務顧問執行長蕭碧華，發現女性坐擁財富，絕非只是出身好或嫁得好。

專家們一致認為，富婆們的成功之道，除了經營企業有成，或本身工作收入高之外，在投資理財方面，還具備五大特質，猶如五把邁向聚富之路的金鑰匙，不分男女，都值得參考學習。

特質一：用功！樂於吸收新知。據陳允懋觀察，女性在投資理財方面，會花時間研究，下的工夫比男性深，也喜歡和顧問們討論問題，對於銀行辦的相關活動，出席率更比男性足足高出一倍。

他說，「可能有人會講，反正都嘛男生在養家，女生比較閒」，但是，「拜託，那些可都是專業的研討會！」若非樂於吸收新知，怎會如此積極。

特質二：耐心！甘於等待良機。客戶群女性占八成的羅友三說，女生理財冷靜、不盲從，比較賺得到錢。他有一位住在台北市天母的紡織廠老闆娘客戶，從孩子讀小一起，就邊牽著小孩的手、沿著天母街頭看房子，只要有人張貼公告，就記在筆記本上。

老闆娘很有耐心，一定等到物超所值才出手，二十幾年下來，光天母一帶就有十幾戶房子，合計增值上億元，她向羅友三說，「沒看過五百戶以上別買房，會被騙。」

特質三：認輸！勇於停損轉換。女性聚富的第三把金鑰，羅友三妙喻：「女生會與男生談戀愛，不會與股票談戀愛；男生不會與女生談戀愛，但是會與股票談戀愛。」

換言之，男性常常會重壓一支股票，有面子問題，不肯停損，結果越攤越平。他提醒，「能認輸的人才賺得到錢」。

特質四：不貪！穩於資產配置。另外，男生理財喜歡波動性高的標的，通常是股票，喜歡擴張信用；相較下，「女生比較穩健，賺五％到一○％就滿意，比較守得住。」羅友三說。

蕭碧華也說，女生比較有風險分散與資產配置的觀念，投資標的較廣，包括不動產、基金、債券與股票，比較不會重壓單一標的。

特質五：存糧！勤於蓄積小錢。女生聚富的最後一把金鑰，在於懂得從小處著眼。蕭碧華說，「女生比較有記帳與儲蓄的概念，不會看不起小錢，這是男生要學習的。」陳允懋對此特別有感觸。他說，「我媽給我的觀念是，能存下來的才是財產，每天講我薪水多少錢、賺多少錢，這不是財產。」

存糧，是邁向富婆之路的重要基石。這項特質，在超人氣網路作家女王、中天主播鄒倩琳身上都可看到。

女王名利雙收，理財首重儲蓄

以現代都會男女議題為食材，犀利文字、大膽筆鋒為佐料，新一代知名作家「女王」烹出一道道刻畫細膩且深入人心的故事。女王人氣迅速竄紅，部落格至今超過七千萬人次瀏覽。隨著作品熱銷，從原本月薪三萬元的上班族，搖身成為支領百萬元版稅的兩性作家。

「我從小就很會存錢，過年紅包都請媽媽定存起來」，女王對金錢的概念，與在兩性議題上的態度大相逕庭。從小就懂得儲蓄的她，到研究所畢業，已有十多萬元的定存，「現在看到存款簿上的數字，心裡會有一股踏實的安全感。」

隨著名氣水漲船高，女王賺進人生第一桶金，但消費習慣並未因而改變，媽媽更時時叮嚀她「賺多，不能花多」的好觀念。所以除了工作需要，奢侈品是不輕易列在女王的購物清單上的，反倒北市五分埔仍然是她主要的治裝聖地，她說，「自信的基礎，不是建立在全身都穿名牌上」。女王每季舉辦二手衣拍賣，除了將所得五成捐給慈善團體，剩下的也不無小補，一舉兩得。

去年年初吹熄三十歲的蠟燭後，女王認真覺得「能不能三十而立，有沒有自己的房子是個象徵意義」，恰巧當時由於金融海嘯，房市低迷，加上政府大推優惠房貸，且與房仲議價容易，她於是在自家附近置產。

對於目前每月三萬元的房貸，她坦承負擔較重，但換個角度，這就像是強迫儲蓄，錢不會跑掉。女王透露這戶房子每坪較當初購買時增值了二十萬元，雖然自住是她的初衷，但年逾三成的報酬，也頗有成功投資的味道...（精采完整內文請見《今周刊》710期）

圓夢6個步驟 錢賺得穩又快

《Money錢》2010年7月號 撰文：朱國鳳

不管是新鮮人或是職場老鳥，想儘早攢到第1桶金去圓夢，前述6 大方法，可以交錯運用，譬如拼本業、也拼外，儘早攢到資本後投資或創業，不同的賺錢引擎、馬力全開，就能加速第1桶金的達陣機會。但是不管採取6大方法的哪一種，都須遵循下列步驟，先立定夢想目標，開始攢資本與知識，隨時觀察機會，找到機會後即知即行，才能讓第1桶金與賺未來的更多桶金，既快且穩。

步驟1 立定目標、敢於夢想

在台灣已經進行到第6 屆的「Keep Walking 夢想資助計畫」，根據歷屆得主歸納出來的圓夢信念，有一句話最富啟發意義︰「永遠要給自己一個機會」——給自己一個機會去實現夢想，因為敢於夢想、立定目標的力量是很驚人的。

全球股神華倫巴菲特（Warren Buffett ）如果沒有在10歲時，就立志要在25 年後成為百萬富翁，他不會認真攢資本、攢知勢，致富之路可能會起步得更晚。日本股神是川銀藏，小學畢業到商社當學徒，就已懷抱夢想，要效法同樣是貧農出身的日本戰國時期名將、最後統一日本的豐臣秀吉一樣征服天下。

因此不管你的夢想是想要環遊世界、實現財富自由，重點都是要勇敢的去想，並且儘快立定目標。

步驟2 開始攢資本

104人力銀行進行「上班族圓夢計畫調查」，回答的夢想內容五花八門，但是上班族認為圓夢的首要困難是「沒有足夠的錢」。該單位曾進行的另一項調查 ︰「活到100歲不能錯過的瘋狂事──夢想篇」，前3大夢想是「環遊世界」、「每年去一個不同國家」、「不必再為任何人工作」，這些瘋狂夢想都需要一大桶金。因此立定夢想目標後，接著就要開始攢資本。

上班族努力攢資本的管道，不外乎拼本業所得、拼外快，然後努力攢下來，因此在攢資本的階段，就要避免不必要的資本消耗，東森房屋董事長王應傑就特別建議年輕人愈晚買車愈好，不管是新車或是中古車，都是最會消耗可貴資本的「負資產」。

王應傑也提醒，人脈也是資本的一種，「同學會不要只是吃吃喝喝，可以進一步交流商機，甚至是籌募資本的來源。」王品集團董事長戴勝益也曾表示，「月薪如果只有3、4萬元，要攢的就不是有形的金錢資本，而是無形的人脈資本。」戴勝益首次創業時沒有錢但是朋友們相挺，很快就籌到1億多元資本，因此他建議，與其為了省錢而離群索居，不如朋友真心交陪。

步驟3 同時攢知識與觀念

沒有先學習到正確知識與觀念，就想投資或創業，結果就是賠掉第1桶金，或是得而復失。要注意的是，正確觀念比知識更重要。「獵豹財務長」郭恭克當年先慘賠一桶金，不是因為專業知識不足，而是因為缺乏正確觀念。對於不少大學證券社團忙著畫線圖的作法，他相當不以為然。他認為投資不是愈早愈好，無知的投資只是浪費子彈，你想輕鬆賺到第1桶金，別人還想輕鬆賺你存下來的辛苦錢。

1990年，郭恭克忽視股市崩盤警訊，因此揹上百萬債務；王應傑則是從央行已經接連敲了3記警鐘（提高重貼現率、提高存準率、實施選擇性信用管制），而警覺到房市即將轉空，因此能夠全身而退。

王應傑早在國中時期就很愛閱報，但是家裡訂不起報紙，因為當時縣府新聞室主任是鄰居，王應傑放學後一定會去新聞室讀報，假日新聞室沒開，他還會拿竹竿從門縫伸進去，把報紙勾出來看。入社會後，固定閱讀工商與經濟等產業報紙，天天關心國際局勢與經濟脈動，因此養成廣泛的知識與觀念。

步驟4 隨時隨地觀察賺錢機會

福彥電子董事長鄧鴻吉的第1 桶金150 萬元，是靠發明紅外線感應水龍頭賺來的。但是當時已問世一段時間的2 種電子裝置──紅外線與電磁閥，為何是鄧鴻吉這個高工學生想到可以結合應用？因為他一直把還沒被滿足的需求掛記在心，隨時隨地觀察解決方案。

在紅外線感應水龍頭的構想出來之前，鄧鴻吉就已經先設計一種用腳踏板控制出水量的裝置，並且動手做了一個原型，裝在浴室水龍頭上測試，因為腳踏板力道不好控制，水花噴了一身，測試結果失敗。但是鄧鴻吉沒有放棄，仍然放在心上。當課堂進度教到紅外線，他想起來在設計腳踏板出水裝置時，曾在五金街看到電磁閥，才靈機一動想到可以將兩者結合，於是才有紅外線感應水龍頭的誕生。

現在超商隨處可以買到的10 元輕便型雨衣，誕生過程是一位中年失業男，坐在台北光復國小對面的麥當勞時想出來的。他看到放學的小朋友在雨中急奔，當時市面上只有傳統較厚重的雨衣，小朋友不願意放在書包，遇到突然而來的陣雨，就只好冒雨狂奔回家。

失業男因為收入中斷，隨時隨地都在想賺錢機會，這幕景象給他靈感，動念要將雨衣輕便化，找上塑膠袋工廠委託代工，失業男因此賺到一桶金。其實，不管是發明，或是投資隨時隨地有賺錢念頭，當機會來敲門時，才能及時把握。

（文未完，全文見《Money錢》2010年7月號）

全球股市修正 現在該停損還是加碼？

《Money錢》2010年7月號 ● 撰文：施禔盈

對於許多錯過去年、期待今年的投資人來說，現階段全球股市的修正，似乎提供了一個不錯的機會，不過現階段修正仍有限，想加碼，再等一下吧！

不是說景氣已經好轉了嗎？怎麼全球股市都在跌呢？尤其是3月底國內基金定期定額扣款人數才剛創下2008年9月金融海嘯以來的新高，市場走勢像是跟這群剛加入的投資人作對似的，立刻來個回馬槍。


不過，也有部分樂觀的投資人想起金融海嘯時的情境， 對於「加碼」一事興趣十足，認為好不容易等到市場回檔而有危機入市機會，此時不買更待何時？就先來看看市場的狀況，截至6月18日，今年以來回檔最深的市場要屬中國了，修正約2成，多數市場則是下跌不到10%，也有的維持小幅正報酬，這與金融海嘯時期，大部分股市均腰斬的情況相比，只能算是小巫。這樣，可以危機入市嗎？

2個參考指標 判斷危機入市時點

什麼是危機？有「基金殺手」之稱、著有《不好意思， 我贏了》一書的作者王仲麟點出一個重點：「你『感覺』的危機跟我『感覺』的危機，定義不一樣，到底誰『感覺』的危機才是真危機呢？」

的確， 投資不能憑「感覺」出手， 那到底要如何界定「危機」？ 什麼時候才能「危機入市」呢？有2個指標可供參考：

指標1 定期定額投資報酬率見到-30%

投信投顧公會秘書長蕭碧燕根據過去10 多年來的經驗指出，當定期定額投資報酬率來到-30%時，表示市場真的跌很深了，此時可以啟動加碼機制。但要注意一點，所謂-30% 的前提是，之前必須嚴格執行停利。以金融海嘯以來的情況為例，買新興市場基金的投資人，最慢在今年初都會見到30%的獲利，當時必須停利出場，接下來就等到定期定額報酬率見到-30% 時，再開始加碼，否則只要繼續定期定額扣款就好。那麼目前可以開始啟動加碼機制了嗎？蕭碧燕說，她手中定期定額的基金報酬率，現階段頂多下跌10%多，當然還不到加碼的時間點。

指標2 景氣對策信號分數見到17分以下

王仲麟將過去20年來景氣對策信號分數與台股指數的走勢做對照，最後得出一個簡單的結論：

景氣對策信號分數掉到17 分以下，台股指數處於相對低點；回升到29 分以上，則位於相對高點。因此，他定義17分以下是恐慌區、29分以上是貪婪區，要危機入市，得選在恐慌區進場。而且王仲麟建議，要以定期定額的方式進場，因為恐慌區是在告訴投資人， 已經到達相對底部，至於築底時間多長，沒有人可以預測。

這套原則只適用在台股嗎？「世界是平的」這一點在全球股市也見到了，過去景氣對策信號分數確實只能套用在台股基金上，但現在也可用於海外基金。那目前景氣對策信號分數是多少？ 2010年4月的數據依然高掛39分，代表投資人對投資市場還興致高昂，市場沒有危機感，當然不是危機入市的時點。

（文未完，全文見《Money錢》2010年7月號）

買車一定要知道的10事

《Money錢》2010年7月號 ● 撰文：賴盟政

汽車是現代人必備的代步工具，上下班通勤需要它，假日出遊更不能沒有它。汽車同時也是身分和品味的表徵，買新車當然不能馬虎。

汽車的售價少則數十萬元，多則幾百萬元，再加上保險費、牌照稅、燃料費等，買一輛新車，真的要花不少錢。首先，你要根據自己的預算，考慮是要購買進口車或國產車，別忘了，進口車的保養維修費用會比國產車高很多。切記，買車容易、養車難，下訂單買新車之前，最好先計算一下未來幾年的養車費用，看自己的薪水是否能負擔。

如果想節省買車的費用，市面上的「新古車」其實是不錯的選擇，也就是購買車商已經先掛牌的新車。一般而言，購買新古車，你最多可省下10%的購車費用，以60萬元的國產中小型車而言，就可以節省約6萬元。

除了在價格和配備上斤斤計較之外，簽約和交車的過程，準車主也要多費心，否則萬一發生購車糾紛，辛苦拗來的優惠或折扣就全都白費了。

1進口車vs國產車

想買新車的人，第一個要考慮的問題是：選進口車或國產車。關係到的不只是車價高低，更重要的是，未來幾年的保養維修費用。一般而言，同等級的車款，進口車的車價會比國產車貴好幾十萬元，但差距更大的是養車的費用。進口零件當然比國產零件貴，同樣的，進口車保養廠的維修工資，通常也比國產車的保養廠來得高，如果只是換機油的小保養，價格差異還不會太大，但只要遇到大保養，看到帳單，你就會發現，擁有進口車真的是非常高貴。

2新車vs新古車

為了衝高銷售業績，車商或汽車業務員的手中，都會有所謂的「新古車」，也就是已經先掛牌的新車。依照市場的慣例，汽車掛牌之後就是二手車，就算車子完全沒開過。換句話說，「新古車」不能當新車銷售，在車價上也會有較大的折扣。如果你想多省點錢，而且不在意新車未到手前，車籍已過了一手，「新古車」確實是很不錯的選擇。但是，如果業務員沒事先跟你講明白，而把「新古車」當成新車賣給你，就會有詐欺的嫌疑，簽約時一定要 注意。

3新年式≠新年分

許多進口車廠從每年第4季就開始生產「新年式」的車款，但台灣的新車年分是以出廠日期來認定，換句話說，12 月31 日之前出廠的新車，無論是否屬於「新年式」，全都屬於「舊年分」的車。如果你是個每隔三、五年就會換車的人，最好在年初換車，並注意出廠日期是否在新年度的1月1日之後。否則計算折舊時，就會因為差幾天，而被多算了一年，平白損失不少錢。反之，如果你不會經常換車，就可選擇「新年式、舊年分」，通常可獲得較多的優惠。

4貨比三家不吃虧

買東西想省錢，都該「貨比三家」，買車更是如此。有些車廠在不同縣市會有不同的經銷商，建議售價可能一樣，但賣價卻會有差異；就算同一家經銷商的不同展示間，也會因為互相競爭，而給你不同的折扣和優惠。因此， 當你選定自己的夢想車款後，建議你至少跑二、三家該廠牌的展示間，弄清楚每家給的折扣和優惠，找出最好康的店家。同時，你也能上網搜尋消費者對經銷商的評價，或者徵求同好的意見，同樣能找到最優惠的店家。

5精裝車有兩種

為了吸引買主上門，車商都會推出「精裝車」，為標準車型添加幾項超值配備，如果那些配備正好都是你需要的，當然會很划算，但如果有幾項是你用不著的，那就是白花冤枉錢了，選擇之前一定要先精打細算。另外，必須注意的是，汽車業務員自己也會推出「精裝車」，以更迷人的配件組合，讓買主下訂單。你必須問清楚，加裝的是原廠配備（有保固），還是外面廠商提供的「外裝貨」（原廠不保固），以避免發生故障時會求救無門。

6零利率真的划算嗎？

表面上看，零利率確實可讓買主省下不少利息，但零利率產生的利息，通常必須由汽車業務員自己吸收，換句話說，你用了零利率，業務員的獎金就會縮水，連帶會使得你無法再拿到優惠或折扣。這時你就可以請業務員為你計算一下，辦理零利率可省下多少利息，或許你會發現，跟業務員要求現金折扣，或者多拗一點配件，可能會比辦理零利率還賺得多。

（文未完，全文見《Money錢》2010年7月號）

８位億萬富翁全方位 致富三部曲

一億人生 庶民學堂 撰文/林心怡、蔣士棋、楊紹華

「在我念高職的時候，爸爸終於同意和媽媽離婚，但是開出這樣一個條件，他所欠下的巨額負債，要完全丟給媽媽承擔。這一天，我發誓自己一定要有錢。」

說話的人是鼎王麻辣鍋總經理陳世明，從夜市擺攤起家，如今他的連鎖火鍋事業一年營收超過六億元，陳世明也因此擁有了億元身價。

根據《今週刊》在今年五月進行的「國人夢想大調查」發現，「成為億萬富翁」高居國人十大夢想第一名。對於一般市井小民來說，這是一個「偉大卻困難」的夢想，但是，許多像陳世明一般，靠著雙手打造億萬人生的案例也都在在說明，雖然困難，但「上億身價」絕對不是一個無法達成的虛無夢想。

要讓億萬人生的夢想成真，首先，是要抽離「夢想」的層次。在《有錢人想的和你不一樣》一書中，作者提出了這樣的一個問題：「你願不願意用自己的生命作賭注，賭你在十年後會變成有錢人？」這樣一道極端的問題，用來測驗你是不是有極端的致富動機，或者只是日常生活百感無奈之餘的夢想而已。

第一個必修學分：強大的動機／鼎王陳世明 成就六億元年營收

強大的動機，是億萬人生的第一個必修學分。就像陳世明一樣，他知道自己必須創造財富，否則，人生恐怕在還未踏出社會之前就已決定。

老家在高雄的陳世明，自國中時期，受到父親長年酗酒影響，讓家中排行老大的他，從小就背負著照顧母親與年幼弟弟的使命感，也曾經過著寄人籬下，吃不飽、穿不暖的苦日子，即使就讀高英工商機械製圖科時，父母已離異，但家中的巨額債務，仍得靠他半工半讀來清償。

「我高一時就在小餐館打工，高二就成為熱炒助手，高三幾乎就可以獨當一面了。」陳世明笑著回憶道，他學會的第一道菜，就是媽媽愛吃的麻婆豆腐，也正因為做菜做出了興趣，讓他在當兵前，就找到了擺脫貧窮的著力點：「我決定要靠開餐廳來賺大錢！」

二十一歲退伍後，陳世明選擇了在川菜館工作，而為了在分批還債的同時，也能存到創業基金，他每月都會固定存下二千一百元做定存，好不容易在二十五歲那年存到了三十萬元，「這筆錢，勉強足以到夜市創業，當時我的店名，就是鼎王。」

「既然叫作鼎王，火鍋之王，要做就要做到心目中的第一名！」陳世明說，「一開始我在夜市賣川菜與火鍋，生意並不怎麼好，後來我觀察火鍋的接受度挺高，吃辣的人又多，於是決定研發麻辣鍋。」

一九九七年，在夜市打拚已小有成績的陳世明，在台中市精誠路商圈開了自己的第一家餐廳，花了八百五十萬元進行裝潢，從餐具、裝潢到用餐環境，除了力求精緻高檔，有廚師底子的陳世明，也親自研發獨門湯頭。

開業初期，「有辣勁但不死鹹」的口感很快地讓鼎王打開知名度，且在強大「致富動機」的驅使之下，陳世明的腦袋隨時都在思考更上一層樓的方法，就連生產丸子的機器，都經過他的改良大幅提升效率。

「甚至，有時候我睡覺睡到一半，如果忽然有靈感，我也會爬起來做筆記。」如果說，強大的動機是陳世明的致富起點，那麼，在自己的領域中「隨時思考更上一層樓」，就是他億萬元人生的第二個學分。

第二個必修學分：永遠不滿足／會計師呂旭明 事業橫跨太平洋

在《億萬富翁人生的七個黃金學分》一書中，作者透過巧妙的對比，說明瞭富人腦袋裡「永不知足」的思考邏輯：當別人說Good，富人腦袋裡會想「Good是Great的敵人！」當別人對你說「做得很好」，富人腦袋裡跳出來的是「再多3mm（毫米）就是卓越！」

對於安致勤資會計師事務所所長呂旭明來說，原本能在四大會計師事務所之一的致遠(現為安永)擔任合夥人，在旁人眼中已經是「Good」，但「再多一些就是卓越」的心態，讓他以開創性的作法，抓到了比一般會計師更多的賺錢機會，也創造了自己的億萬人生。

靠著租稅規畫的專業，兩年前脫離四大事務所，自己出來創業的呂旭明，辦公室遍佈臺北、北京、上海、洛杉磯等地；而在金融海嘯之際，他乘機在這些城市購入不少辦公樓層，更讓人難以想像的是，這位事業橫跨太平洋兩岸的知名會計師，小時候其實只是個不愛念書的鄉下孩子。

「那時候家裡小孩多，收入又不高，父母根本沒有時間管你的功課。」出身嘉義農家的呂旭明，是家中排行最小的弟弟。「我們家種過小玉西瓜、青菜，往往颱風一來就全部都沒了。」

直到上了高中，呂旭明才突然開竅，開始認真念書。「其實很多人都不曉得，我高中念的是商專，」專科二年級時，呂旭明因為一筆意外獲得的獎學金，讓他開始把心思放到會計專業上，專科畢業後，他利用入伍當兵的兩年時間專心準備，退伍後考進國稅局工作。

剛進入國稅局時，呂旭明也只是個普通的查稅員；但隨著工作經驗累積，他發現個人稅務是一塊值得開發的處女地。「我發現，同樣是避稅，企業可以有很多花招，但個人避稅的難度就相對高出許多。」

從這個時候，他開始鑽研個人稅務領域，在進入致遠會計師事務所後，甚至還開創了四大事務所中唯一的個人租稅規畫部門。然而，當年會計師事務所還是以審計簽證為主要業務，他坦承，部門剛成立時，手底下沒錢又沒人，還得自己出門找生意；但他腦筋也動得很快，一下子就找到利基市場。

一次在南山人壽的演講機會中，他發現許多購買保險的有錢人，目的都是要節稅，於是開始跟保險業務員合作，藉由演講來擴大客戶群，短短五年內，他帶領的個人稅務部門，一年的業績從一五○○萬元暴增到一．五億元，在審計業務停滯成長時，反而成為致遠獲利的金雞母。

但在事業達到最高峰時，他選擇離開大事務所，另起爐灶，成為小型事務所負責人。雖然沒有大品牌的加持，但呂旭明「多想一點、多做一點」的富人基因，卻也得到更寬廣的發揮空間。

九五年，他考取中國註冊會計師執照，二○○三年起也取得執業資格，這讓他早一步抓到台商需求，為他的業務推廣增添不少優勢。談到未來，呂旭明滿腦子想的還是新業務、新市場。「只要兩岸往來更緊密，台商回流更多，這塊（租稅規畫）的未來絕對比現在更好！」

「多想一點、多做一點」，讓呂旭明找到自己的利基市場。而對於一般上班族或業務人員來說，或許沒有太高深的專業背景，但「多做一點」同樣也能帶來創富效果..

（精采完整內文請見《今週刊》706期）

小檔案
陳世明
出生：1966年
現職：鼎王麻辣鍋總經理
經歷：餐飲工作
學歷：高英工商
陳世明的致富三部曲
高中：發誓要有錢，否則人生走不出困境
退伍：存夠創業金，開始以小搏大的夜市傳奇
創業：找到著力點，鎖定火鍋事業衝財富

呂旭明
出生：1954年
現職：安致勤資會計師事務所所長
學歷：嘉義大同商專、中興法商經濟系
經歷：國稅局專員、安永（原致遠）會計師事務所合夥會計師
呂旭明的致富三部曲
國稅局：立定志向，朝個人租稅規畫發展
致遠時期：開發市場，將冷門生意轉化成熱門商機
安致勤資時期：拓展市場，利用個人品牌的基礎繼續開發新市場

林文泉
出生：1974年
現職：21世紀不動產敦北民生加盟店店長
學歷：亞東工專
經歷：永慶房屋、台灣房屋

一億人生必修三學分
強大的動機
賭上性命一般的致富決心，讓你從「想」要有錢變成「致力」要有錢！
永遠不滿足
隨時思考「更多一點」的進步空間，這是你「致力有錢」的努力方向！
創造新價值
為自己添加專業以外的新價值，並讓你的「更多一點」能被人看見！

林文泉的致富三部曲
百萬年薪：入行即抱持創業心態，把自己當成「林文泉有限公司」經營
千萬身價：提高服務的能量，成為「林文泉品牌」的附加價值
億元人生：建立團隊，發揮組織的力量加速賺錢

破除散戶8大錯誤

操盤人想的和你不一樣
Smart智富月刊第142期 撰文者：陳淑泰、林淑玲

4位操盤高手、合計60年的功力一次灌給你，但要成為股市贏家，懂得活用選股、挑買賣點、資金配置的功夫，你可能還存在一些錯誤的觀念。接下來，就要協助你「除錯」，把散戶操作股票常犯的錯誤徹底剔除、不再重蹈覆轍，買賣股票才能賺多賠少。以下是《Smart智富》月刊整理散戶常見的8種錯誤，再看看操盤人和你想的有什麼不同？

錯誤1》聽到業績成長利多，馬上出手買股

人家說，買股票要看基本面，基本面好的股票就要勇敢買進。因此，個股只要營收創新高，我就進場！

康孝莊：沒有成長動能就免談

營收成長，或是漂亮的獲利，都只是一個「線頭」，要讓你去了解背後的故事、分析原因。挑選投資標的，應該要對它們的產業前景、客戶結構和財務狀況充分了解。

一家公司營收創新高，如果研究後發現接下來業績成長動能強勁，即使股價已創新高，仍值得去買；但如果營收再成長動能消失，就算獲利數字漂亮，都應該選擇賣出。因此，千萬不能聽到營收創新高就跑去買股票！

吉姆．羅傑斯（Jim Rogers）：如果你對自己不了解的東西下注，這不是在投資，這叫賭博。

錯誤2》股票不賣就會不賠，長線抱著一定賺

股市起起伏伏，短線股價雖然下跌，但一定會再漲回來！因此，持股只要長抱，不賣就不會賠錢，長期下來，一定賺！

古文章：買錯硬拗也沒用

買股票可以不設停利點，但一定要設停損點，因為買到錯的股票時，硬拗是沒有用的。

一般基金管理公司都會設自動停損機制，在股價跌破成本的 20%時，就要求基金經理人賣出，讓基金經理人不要犯下「硬拗」的錯，以免虧損愈變愈大。這顯示股價下跌20%必須停損，是多數投信認同的原則。

此外，不停損除了要承受可能賠更多錢的風險，也喪失了這筆資金再運用的機會及效益，投資人應引以為戒。

彼得．林區（Peter Lynch）：我可以找到一長串已經自市場上除名的公司，當初以為股價一定會回到買進成本的投資人也有一長串。事實會證明給你看，「股價總會漲回來」這句話有多麼靠不住。

錯誤3》大盤重挫，趕快進場搶反彈！

哇！大盤一天跌掉3%，真是少見，人家不是說多頭市場的特色就是「緩漲急跌」，急跌時當然要趁機會趕快「上車」，進場撿便宜囉！

李殷守：風險沒解除前先空手

在大盤出現系統性風險時，我一定先賣股票，等待確定系統性風險解除時，才會擇強介入；如果沒辦法確定指數系統性風險到底解除了沒，那就只有先空手，等待消息更明確的時候、再做進一步的決策。

像台股在2010年5月份開始受到希臘風暴影響走下降楔形（即反覆地反彈後又破底），這時就很難評估希臘風暴的影響，比如說金融面是不是可能影響經濟成長的實質面，只有靜待股市出現底部訊號，比如：1.拉長時間築底，2.出現地樁K線（利空出現當天反而開低走高、拉出紅K棒），3.有政策利多擺脫激勵，才可以考慮進場。

比爾．葛洛斯（Bill Gross）：你如果能夠愈平靜，就是愈好的投資人。

錯誤4》每天盯盤，有跌趕快賣

老師有教：股票要停損！因此，手上股票只要連續跌2天，就應該趕快賣掉，寧願小輸也不能長套。

古文章：1天的漲跌不可能定江山

若連續3天都跌也不代表什麼，股價有可能是短線陷入整理，整理後再繼續向上。基本面的變化，才是影響持股要不要續抱最重要的事。

對於手上持股，要隨時觀察他們業務上細微的變化，包括每月營收或每季財務報表裡重要會計科目的數字變化，表現符合預期，就續抱；一旦基本面表現不如預期，發現有問題，就賣出股票、轉換更值得買進的標的。

華倫．巴菲特（Warren E Buffett）：只要精挑慎選一家好公司之後，就不必理會股票市場每日的漲跌，「長期來看，股票市場是體重計（ 有多少重量，就會顯示多少），體質好的股票永遠不怕寂寞」。

錯誤5》買跌深的股票搶反彈

所有股票因為系統性風險出現大回檔時，應該買跌最深的股票去搶反彈，因為「股價跌愈多，下檔風險愈少，只要反彈，向上空間才大」。

李殷守：低價之後還有更低價

千萬別陷入「跌深股可以搶反彈」的迷思，因為跌深的弱勢股可能只反彈1天就再往下，買看不到底部的個股，你賺不到錢。

如果大盤全面重挫，你應該挑技術線型好的股票買，就是所謂的強勢股，這些個股在行情重挫時，股價若能守穩在季線、半年線等均線之上，往往可以擺脫短線市場不佳的氣氛，持續向上。用這類股票搶反彈，只要把握住幾個賣出訊號，及時獲利了結，就可以賺到錢。

彼得．林區（Peter Lynch）：沒有一個法則可以告訴你股票將會跌到多少，「認為股價已經跌深，再下跌空間有限」，真是天大荒謬的錯誤。

錯誤6》追強勢股，有賺就趕快跑

股市波動大，賺錢時不賣，獲利可能很快就會吐回去。老手不是常說：「股市天天開門，不要戀棧，有賺就要跑！」

李殷守：靜待賣出訊號出現

一檔股票多空循環，通常會有一個大波段，一旦從技術線型找到出現「吃貨量」的強勢股，在賣點訊號沒出現前，都不必急著賣股票。

明明是一檔能夠倍數獲利、大賺錢的股票，千萬不要因為一時的小利引誘，賣在起漲點上。記得，強勢股只要技術面出現KD值跌破50以下、股價噴出後爆量或股價連續漲停之後第一天打開，持股就應該賣出。

傑西．李佛摩（Jesse Livermore）：緊緊抓住勝出的股票，讓它往前走，直到你有賣出的理由。

錯誤7》不敢買高價股或股價漲多的股票

大師不是經常教我們要小心風險、不要當最後一隻被套牢的老鼠嗎？個股股價已經漲多，追高去買風險太大，我才不要去幫人抬轎！

鄭智文：先換算合理股價

股價多少算是「高」，沒有一定的標準，有的股票可能10元，我都覺得太貴，但有的股票可能已經漲到300元，我還是會去買。關鍵要去觀察個股的毛利率和本益比，依此換算合理股價。

只要公司毛利率持續往上跳，就可以享有更高的本益比，股價就會有往上漲的空間，因此，你認為已經漲多的股票，還會再漲更多。

吉姆．羅傑斯（Jim Rogers）：投資能夠先知先覺是很重要的，如果只是一味跟進的話，就賺不了大錢，一定要親自調查、判斷。

錯誤8》強勢股重壓才會賺

好股票不好找，一旦找到一檔好股票，一定要重壓部位，這樣才能賺比較多，管理起來也方便。

古文章：雞蛋不要放同一籃

當一個產業或類股大漲時，很多人總是很難避免誘惑，會把所有的錢押注在單一產業或個股上，但強勢股通常漲得快、跌也會很快，一旦回檔，就會承擔很高的風險。

因此，你應該理性地分配自己的資金在不同的產業，同時也保留一些現金在手上。建議可按大盤成交比重去做配置，傳產股比重至少2成，電子股再按不同次產業做比例調配，這樣在某個類股齊漲齊跌時，績效才不會像雲霄飛車忽上忽下。

彼得．林區（Peter Lynch）：持有股票就像養小孩一樣，不要只寵愛一個，也不要因為養太多而管教不過來。