鉅亨網程宜華．外電報導2008/12/29
對於有些人來說，面對眼前這場一生中可能從未見過的經濟衰退，擁有正確的理財觀念是很重要的。告別了可怕的2008年，嶄新的2009年進入倒數階段。投資者該採取什麼態度以及方法來避免重蹈覆轍？
全球各國經濟陷入同步衰退，市場不確定因素仍未消除。財務專家提醒最重要的是投資者切勿嚐試著去預測未來的走勢，現在市場正面臨空前複雜的挑戰，最好不要把自己的預測當作投資參考。
此外，就算沒有失業的困擾，財務顧問建議投資者最好還是在手邊留有足夠的現金，讓自己也過的比較安心些。有人認為一個成人需要 12000美元的現金，也有人指出應該以 6-9個月的生活費為標準。無論什麼方法，重點都是在可以讓投資者不必得出脫持股來換取現金，以應用緊急事件之用。
《BusinessWeek》採訪了一些財務顧問後，替讀者整理出幾條關於理財的正確概念：
一、堅持海外投資
以美國地區來說，雖然這是金融風暴的源頭，但過去一年裡美國以外的市場也持續惡化中。例如摩根士丹利資本國際歐澳遠東指數 (MSCI EAFE)今年就下跌了 43%，新興經濟體的股市更慘不忍睹。
不過理財顧問認為此時完全放棄海外市場的投資並不明智，因為儘管短期內股市與經濟受到的打擊相當大，但長期來看仍然比美國還要有希望，例如中國大陸。
二、投資多樣化(Diversify)
把所有的資金都放在同一支個股，是個相當危險的行為，當這間企業突然宣布破產的時候，可以徹底消滅投資者多年來的心血。投資機構Financial Management Group建議應該在固定收益資產與股票間找尋最佳的平衡點，無論國內外大小型企業也都最好囊括在內。
三、切勿貿然行動
投資顧問認為最好不要趁著金融市場劇烈波動之際就去做出任何極端的投資決定，應該試著去謹守整體性的投資遊戲。在這個「天無三日晴」的市場，任何只出自於情緒上的決定都有可能產生反效果。秉持著長期投資的目標，不要受到每一天市場變動的影響。
四、先把昂貴的債務還清
除了投資以外，現在最應該做的事就是繳清債務，特別是高利率或非免稅的項目。避免那些不必要的利息費用，到最後省下來的錢可能還比自己投資回收的還多。
此外，理財顧問建議投資者應隨時注意自己的支出，確實做好消費的紀錄，因為多數人其實並不太清楚自己的錢都花到哪裡去。
五、別放棄股市
的確，過去這一年來對於投資者來說，並不是太好過。但根據統計指出史上幾次能夠獲得最高報酬的股市，通常是在經濟低迷時期。雖然對於即將退休的人來說，不應該把錢放在如此動盪的市場上，但是若以長期分散投資的角度來看，除了股市可能也沒有多少選擇。
六、不要支付高額的理財管理費
無論你的投資賺了多少，付給那些財務顧問與基金經理人的交易成本與手續費等也是很值得留意的細節。當市場無法給你什麼回報時，就算是1-2%的管理費也很傷荷包。
理財顧問建議要仔細比較各個基金的手續費高低，例如像Vanguard(先鋒)系列的共同基金，平均的相關支出費用僅為0.2%。
七、切勿一窩蜂
股神Warren Buffett有句響亮的明言「當它人恐懼時貪婪，當它人貪婪時恐懼。」。美國哥倫比亞的理財顧問 Warren Ward也建議自己的客戶現在應適當地找尋股債市理適合之標的，而不是只有躲在避險天堂裡例如美國國債等。「按照你自己的想法去做，不要跟著別人的投資決定。」
確認好投資計畫後，剔除掉情緒上的變動，寫下詳細的內容以及預算，而且保證未來將會徹底執行。因為在市場景氣不佳時，規劃出一個有系統的投資是很重要的。
八、檢查您的財務顧問！
今年底最令外界震驚莫過於的Bernard Madoff詐欺一案，導致了上億美元的虧損。這件事給了許多投資者寶貴的教訓：「無論是基金經理人或是顧問，絕對只仰賴一個人來處理自己的畢生積蓄。」，試著自己做點功課，研究這些操盤手的背景資料、認證資格以及學術背景，包括打聽他們的職業道德以及投資策略。
九、不要投資你不了解的東西
這場金融危機已經證明了投資世界的複雜性，許多投資者者在資產擔保證券等項目上虧損甚鉅，而且諷刺的是其實許多人並不清楚自己在投資什麼東西。
如果你的投資顧問無法簡單清楚的向你解釋一個投資標的，那麼你最好三思而後行。
十、不要承擔超出你能負荷的風險
分析師指出，在過去幾次景氣逆轉時，有些投資者在失敗後變得更加謹慎和保守，但也有不少人會轉向透過高風險的投資來把過去的虧損彌補回來。
在2000年科技泡沫破裂時，大批資金因而湧向房地產市場，持續錯誤投資中的惡性循環。
過去這年來已經讓外界見識到市場波動的威力，專家建議投資者在未來考慮下一步行動時，先謹慎評估自己的風險承擔能力，以及自己是否真有等待報酬的耐性。
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