「牛」轉「錢」坤 投資術

2008/12/31 Yahoo!奇摩理財特約作家 歐陽姚

2008年對投資人來說無疑是一大磨難，從年初美國投資集團貝爾斯登宣布倒閉，緊接著因次級房貸引發的風暴便開始席捲全球，7月房利美、房地美爆發財務危機，9月份雷曼兄弟聲請破產，之後連全球最大壽險公司AIG也傳出財務危機需要政府紓困，到了年底美國三大車廠也不斷傳出裁員倒閉訊息，股價更是應聲倒地，一波接著一波的金融風暴，讓投資人無法招架。根據「彭博」在聖誕節前所做的統計，國內824檔境外基金，只有84檔維持正報酬，換句話「鼠年投資基金者，九成都以賠錢收場」。

不過就算天災人禍衰事不斷，也總算送走了2008。面對2009年的到來，投資人普遍是既期待又怕受傷害，期待的是「黑夜將盡、黎明還會遠嗎？」怕受傷的則是連鴻海集團董事長郭台銘都認為「景氣問題比大家所想的還再壞上三倍」。

面對渾沌不明的投資處境，最新一期美國《商業周刊》根據理財專家的意見，針對個人理財提出20點建議。雖然沒有什麼新意；但卻是平凡中見真章，很實際。意見如下：

1、 勿預測未來。
2、 手邊保有足夠的現金。
3、 跨國投資。
4、 分散投資。
5、 設法節能。
6、 勿停止提撥資金到退休金帳戶。
7、 能省則省。
8、 勿冒然調動投資組合。
9、 先償債再投資。
10、 勿放棄股票市場。
11、 記錄日常開支。
12、 勿支付過高的投資管理費用。
13、 檢查信用報告。
14、 勿盲目從眾。
15、 擬定投資計畫和預算，並貫徹執行。
16、 勿放棄必要的保險。
17、 調查你的理財顧問。
18、 勿投資不懂的東西。
19、 確定所謂安全的投資真的安全。
20、 勿從事超出自己風險承受能力的投資。

我替讀者整理了一下，大致上是建議投資人「留住現金、保守投資、資產配置、以及開源節流」幾項。投資人不妨將20點意見摘錄下來，貼在桌上每次投資前稍微溜覽一下，提醒自己，不要盲目投資。

至於我的建議則是「投資三不要」。一是投資標的不要太積極（或太複雜）、二是投入資金不要太大、三是花在投資上的時間不要太多。

針對第三點，我個人曾有深刻的體驗。因為長期專注財經領域，曾經有段時間覺得投資其實並不困難，每天只要看看盤，下個單就可以賺進大把銀子，比一個字一個字寫稿賺稿費輕鬆多了，於是就轉行當專業投資人。

坦白說那段時間的確是賺了不少錢，但生活作息完全走樣。每天早上一起床立刻打開電視收看晨間財經新聞，接著股市開盤，就一直盯盤盯到收盤，收盤後還要看名家解盤，各家晚報、財經雜誌更是翻到爛，即使到了晚上就寢前也不得安寧，非得觀看美股開盤，如果是開紅盤還比較安心，萬一美股開盤就大跌，肯定一夜無好眠。有時中午和朋友相約吃飯，還得跟營業員說好，有狀況不要忘了打電話通知。在別人眼中好像很輕鬆，每天打打電話就可以有錢入袋；但自己對於這種日也驚、夜也驚的賺錢方法，開始感到厭倦；終於在一次股災，損失了不少資金後，決定放棄當專業投資人。

之後，我還是回到以寫稿為主的生活模式，投資主力則放在基金上。每月定時定額扣幾檔基金，投資金額不大，成本經過平均也不會買到高點。每個月收到對帳單後，了解一下所投資基金目前走勢，如果大致沒問題，就持續扣款；萬一該檔基金績效始終在同類型基金中敬陪末座，則考慮贖回；當基金獲利達20﹪以上，會適時停利。每天股市還是照看，但心境卻完不同。

展望新的一年，在經過了劇烈的變動之後，市場將回歸基本面，經濟活動趨緩，通貨膨脹受到控制。投資人在做新的投資計畫時，一定要扭轉以往貪暴利、賺快錢以及輕忽風險的做法。如果能參考我的「三不投資法」，再加上投資人自己的投資心得，相信就可以輕鬆的享受投資帶來的樂趣。