【2008/12/05 聯合晚報╱楊美玲】
中國信託理財規劃師鄧志豪
全球經濟步入衰退期的嚴冬，台股重挫不見底，投資人的資產嚴重縮水。面對經濟前景不確定性而造成的全球股市低迷，中國信託財富管理處理財規劃師鄧志豪提出3個撇步，包括拉高現金比重、檢視現金流量，以及單筆投資改成定期定額，以力抗資產縮水。
不景氣，手中握有現金才是王道。鄧志豪指出，全球經濟持續惡化，裁員風不斷傳出，其中不乏金融產業，不少人擔心隨時都會失去飯碗，所以他的因應之道就是拉高資產配置中的現金比重，將過去手上都會保留約半年的生活費，提高至9個月或一年，預防無工作時的開銷支出。他說，若真的失去工作，每個月的房貸支出加上生活開銷，至少要有7萬5000元，所以現金至少要保有70萬元以上。
不景氣 保留2/3的現金流量使用
理財最簡單有效的公式，就是「收入減掉儲蓄，才是支出。」鄧志豪表示，每月薪資所得才是累積財富最實際的來源，當手中保有現金時，務必要檢視現金流量，位處於不景氣的時期，應減少支出增加儲蓄，過去他的支出與儲蓄各佔薪水的一半，現在已將支出占比調整為三分之一，保留三分之二的現金流量才能靈活運用。
定期定額投資 不錯失機會
台股持續重挫，不少投資人在5000點時進場，以為已是台股底點，但台股卻像坐上溜滑梯般，一路下滑，跌至現在已快20%。鄧志豪指出，去年1月進場布局的投資人，不論是投資新興市場或股票型基金等，現在全都慘賠，究竟是要續抱或是贖回呢？他認為，基於分散風險，並不應錯失未來投資機會的考量原則之下，他建議應改成定期定額。
屬於成長型投資者的鄧志豪，他的基金投資占比，有7成為股票型和高收益型基金，另外3成為固定收益型基金。鄧志豪表示，今年3月前就已將手上的基金先做贖回，再改成定期定額投資方式，損失比重約占一成。他說，此次的金融海嘯所產生的經濟影響層面，與過去5、6年前的回檔動作大不同，過去主要是屬於技術性修正，而從去年10月美國次貸風暴所形成的市場回檔動作，已是基本面的影響，所以才會改變投資模式，以降低投資風險。
眼光放遠 減少短期波動壓力
鄧志豪指出，面對如此不確定的投資環境，連股神巴菲特都坦言，他無法看對一天的行情，也無法看對一年的行情，所以投資者更應調整投資心情，現在已抱持著用一輩子的眼光去看待投資，那麼所選擇的投資標的也就會大不同，一些長期被低估的股票或基金就會重新被納入資產配置中，並且可減少短期波動的壓力，可趁低檔尋找買點，不但可攤平成本，待市場反轉時，獲利空間也較大。
此外，投資原則一向只設置停損不設停利點的鄧志豪表示，進場投資務必清楚掌握投資理由與目的，一旦投資的緣由消失就應做贖回動作，以他本身為例，只要基本面產生變化，就算認賠也會先贖回，才能有效規避投資風險。
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