選對保險公司，紅利才會多

◎文∕林玉如【轉載自：分紅保單】

分紅保單最吸引人的地方，就是有紅利可領取，尤其在利率上升之際，買分紅保單未來領到紅利的金額預期可以多更多。

專家認為，因為購買分紅保單就是參與壽險公司的經營，保戶可享有壽險公司實際經營該保單所帶來的長期穩健報酬收益，因此購買分紅保單前，第一件要注意的就是壽險公司的經營績效。

台名保險經紀人公司董事長陳亦純指出，分紅保單紅利的多寡，主要是由壽險公司的經營績效所決定的。因此，買分紅保單要先選擇一家可靠、知名、獲利高、深耕台灣的壽險公司。

淡大保險經營研究所所長郝充仁建議消費者，除了觀察壽險公司的過去績效外，還可從各公司網站、媒體、親朋好友，甚至相關主管機關，得知壽險公司的經營訊息。

買分紅保單前，消費者可以根據下列八個指標，選擇好的壽險公司。

◎指標1：市占率高、知名度夠

壽險業的特性是大者恆大。目前國內共有29家壽險公司，以2004年前十一月國內壽險業的整體保費收入情況來看，前五名公司市場占有率合計達65.5％，前十大公司更達82.55％。通常大的壽險公司因為擁有的資源多，經營也比較穩定。

此外，即使壽險公司擁有高的市占率，最好能維持其優勢，若在國外也擁有一定的知名度，代表該壽險公司被國際認可，經營有一定的口碑。

◎指標2：公司歷史悠久

壽險公司並不像其他行業，可在短期內見到獲利，甚至在開始營運的前七到十年，呈現保費收入愈高、帳面上愈見虧損的特性。而且在這段期間內業者還得不斷投注資本，熬過這段期間，之後才能損益平衡，邁入穩健成長時期。

而一旦邁入成長期，若經營得法，公司規模和資產就呈現跳躍式成長。所以在挑選壽險公司時，老公司就比新公司占了較多經營優勢。

◎指標3：要會賺錢

壽險公司的經營績效，可從財務面和業務面來看，財務面當然是找會賺錢的公司。

消費者即使不會看財報也沒關係，可以先剔除連續兩年以上虧損的壽險公司，再找每股獲利高的公司；通常券商或投顧都有這些資料可供參考。因為只有壽險公司能夠賺愈多錢，保戶分紅才會愈多是不變的道理。

此外，雖然過去的績效並不代表未來，但還是可以對照壽險公司過去五年收入的成長性，以作為未來獲利的預期。若是過去有成長，未來的預測也不致太膨風，代表該公司的財務體質較佳。

◎指標4：產品多元化

在信用評等公司的眼裡，一家好的壽險公司，產品要多元化，及行銷通路要多方經營，收入來源才能多樣化，而不會只偏重某產品的風險。如此一來，客戶遍布全國，藉由提供保戶多樣化的產品，才能維持在各個市場中有一定的競爭優勢，亦才能獲致長期利益。

◎指標5：保費收入逐年成長

從業務面評估壽險公司的成長性及前瞻性，也是挑選壽險公司的考量重點，從由壽險公司的初年度保費收入成長率，即可看出一家公司的成長性。

如果總保費收入多，初年度保費收入也成長，代表該家壽險公司的業務具成長性。若續年度保費收入同時也成長，則表示該家公司同時獲得新舊保戶的認同，是一家值得投資的壽險公司，這些資料都可在壽險公會的「業務統計月報」查到。壽險公會的網址是：http://www.lia-roc.org.tw/

◎指標6：經營階層專業、穩定

一家壽險公司經營階層的穩定與否，也會影響公司的獲利能力。最直接的觀察指標就是高階主管及投資主管（如總經理）有沒有常常換人，如果經常不明原因換人，代表該公司可能有某些問題存在，當然因為換人所造成的政策不連貫也可能會影響到營運績效的表現。

此外，公司所屬的集團背景、高階主管的背景、管理團隊的成員及默契，公司是否長期以來皆能堅守保守經營，董監事是否穩定且積極於公司經營？這些都會影響該公司的管理風格和長期經營穩定。

◎指標7：投資獲利穩健成長，較高風險投資比例不宜過高

歷史悠久的壽險公司，通常都有較多的長期資金可供運用，而投資的盈虧會影響保單績效的多寡，投資穩健度則會影響紅利是否能領得長久。

因此，要看壽險公司投資獲利情況，最好的方法是和同業做比較，如果幾年下來資金收益指標低於同業水準，代表該公司投資能力有問題。

此外，投資組合是否多樣而非過度集中單項工具，是否較高風險的金融商品佔了太多的結構佔比，也是觀察重點。

◎指標8：售後服務

保險是一種長期承諾契約，買分紅保單當然要重視壽險公司的售後服務。保戶服務包括保戶的商品詢問，地址變更、受益人變更、保單遺失補發、保單貸款、紅利發放及宣告、變更紅利給付方式、保費墊繳、復效、契約變更、滿期給付、保費收取等。

保戶可以打電話至總公司的保戶服務中心測試，例如詢問業務員萬一離職，有無接手的人做後續服務？透過銀行或其他通路買到保單，一樣有保戶服務嗎？保戶服務中心是否為二十四小時電話語音服務？保單是否有多項選擇權利？如果上述答案都是肯定的，代表該公司的售後服務有一定水準。