2016年7月28日 星期四
2013年8月1日 星期四
你要如何衡量你的人生？哈佛商學院最重要的一堂課
你要如何衡量你的人生？哈佛商學院最重要的一堂課
最迫切的忠告
在這本突破性的新作中，他希望每個人都要能回答自己三個重要問題：
1.如何使工作生涯成功、快樂？
2.如何讓自己與配偶、兒女、朋友的關係成為快樂的泉源？
3.如何堅守原則以免除牢獄之災？
人生有很多問題既複雜且困難，每個人的際遇也都不同，你必須自己努力去尋找答案。
最真摰的回顧
克里斯汀生教授花了幾十年的時間才徹底了解他的人生，並分享自己曾嚮往成為《華爾街日報》編輯、被自己創設的公司開除、發現對教學的熱情、以及教養孩子等歷程，如何交叉運用審慎策略和應變策略來因應人生的突發狀況。
他發現，哈佛商學院課堂中教導的理論，不僅能解釋企業問題，也能拿來管理並預測自己的人生。這本充滿啟示與智慧的書，將幫助你了解，如何依心目中的優先順序，調配行動、時間、及資源，以管理好人際關係，甚至改善教養方式，並果決地回答：「你要如何衡量你的人生」，進而找到人生的意義與幸福。
這是第一本將企業管理的研究成果套用在人生規劃上的書，
神奇地將商管書與勵志書結合於一體，
你將看到，當彼得．杜拉克遇上米奇．艾爾邦時釋放出的燦爛火花。
2013年3月24日 星期日
[回饋網友活動]贈送房產系列講座公關票
感謝各位長期對Blog的支持
在此贈送房產系列講座的公關票給大家，每場限量10張
此次系列講座為媒體房產名人 邱太煊主講
l. 《房產系列講座之1》3/26不用怕，原來買屋「超簡單」！〈首購篇〉
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2.《房產系列講座之2》4/9不用慌，原來選屋「有撇步」！〈趨勢篇〉
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取票方式：
將姓名、電話、Email寄給主辦單位專員coco@richark.com.tw，即可擁有入場資格 (可以一起領取兩場)。
Email 主指：「我要領取3/26 或 4/09免費講座公關票」
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1. 姓名
2. 電話
3. 從哪裡得知課程： 「理財學習網」
(如額滿，主辦單位會直接回覆EMail給網友，並另外告知版主)
2013年1月25日 星期五
四本存摺穩穩賺，小薪也能變大錢
四本存摺穩穩賺，小薪也能變大錢
只要心存1條財富加速方程式，跟著3個簡單步驟做，把錢分別放進這4本存摺──薪資存摺、消費存摺、備用存摺、投資存摺，每個月只要10分鐘，從此就能丟掉發票、擺脫記帳，小薪水也能過富生活！
你是真的想要有錢，或只是想如果有錢就好了？
「四本存摺」絕對是你最可靠的保本、賺錢方法，人人都能學會、人人都能堅持！
．薪資存摺 替收支把關
．消費存摺 看緊你的口袋
．備用存摺 撐起金錢防護罩
．投資存摺 讓小心變大錢
利用這四本存摺組成的自動化理財系統
就能自然儲蓄、讓小錢變大錢，也撐起經濟的保護傘
即使意志薄弱的人都能遵循
從此擺脫活到老、做到老、窮到老的魔咒
2013年1月3日 星期四
三星內幕：揭開三星第一的真相
三星內幕：揭開三星第一的真相
★商業周刊1311期書摘報導★
「現金鐵鎚」打通關！
三星無疑是南韓的驕傲。三星集團旗下共有79個子公司、全球有27萬名員工，其中創立於1969年的集團旗艦三星電子，其年出口額不僅占南韓出口總額的1/5，近年更是擠下惠普與英特爾等龍頭，成為全球科技業新霸主，不論是液晶面板、液晶電視與動態隨機存取記憶體、儲存型快閃記憶體，全球市占率都高居第一，手機銷售則緊追蘋果，排名世界第二。
在某些南韓人的心目中，「三星」是國家形象的代言人，是成功與時尚流行的同義詞，也是南韓民族的驕傲。南韓媒體經常說南韓是「三星共和國」，也因此，三星如同南韓的聖牛，是動不得的。
但巨大三星的背後卻是黑暗的，三星的財閥、官商勾結和金錢政治形象素為南韓民眾所詬病，但南韓社會卻敢怒不敢言。1995年因起訴並扳倒南韓前總統全斗煥，而在南韓成為家喻戶曉的英雄檢察官金勇澈，1997年放棄公職加入三星，開風氣之先，從檢察官「轉任」三星法務長。在三星工作的七年間，負責與韓國檢調疏通的任務，並讓三星了解韓國檢調工作的內容與調查作業方式。2004年8月，辭去三星結構調整本部法務部長一職，轉為開業律師。2007年出面揭發三星黑幕，迫使南韓政府成立特檢組對三星正式展開調查，撼動朝野。
三星違法亂紀的行為雖遭判定有罪，李明博總統卻破天荒特赦李健熙一人，群眾嘩然。韓國社會一時瀰漫著「不是正義必勝，而是勝者才是正義」(果然有韓國人的fu)
2012年10月3日 星期三
Sway 黑心系列書
黑心建商的告白
買屋前不看會哭的17堂課
賺錢很辛苦，買錯房子後悔一輩子！
破解建商黑心絕招、挑選安心好宅，按部就班看屋、監工、點交！
網路瘋狂轉寄 建築業不能說的秘密 智邦不動產版主驚天大爆料！
隨書附：公設點交表、買屋評價表，買屋、看屋非帶不可！
黑心投資客炒房告白
搞懂中古屋坑錢陷阱的17堂課
人人都想買到「屋主正好欠錢所以價格低」、因為「保養好所以屋況美」、不漏水沒壁癌、還要誠信交易的好房子，別傻了，哪有這麼多「正好」！事實是，當買方，注定得跟投資客鬥法，除非你去廟裡拜，否則就乖乖做功課吧！
多花冤枉錢事小、買到黑心拉皮屋事大，更慘的是買到違建或兇宅還不自知！《黑心投資客炒房告白》公開投資客黑心技倆的17堂課，教你要如何降低風險、掌握議價空間。
黑心房仲的告白
買屋簽約前最後救命的17堂課
交流道附近的黑心房仲如何專宰外地客？
耍盡心機逼你就範，房仲最愛「配餐法」絕招？
密密麻麻的合約書，是保護房仲還是保護你？
公開Sway和房仲過招的9大SOP標準流程，解讀屋況說明書、揭開建物格局圖的陷阱，就算看預售屋也不怕買到爛房子，從此練就挑好房子的好眼力！
如果你已經看完《黑心建商的告白》、《黑心投資客炒房告白》，你會得到我一半的真傳，你會有辨別黑心屋的基本能力，但是，看完屋之後呢，可以出價了嗎？
還不行，你功課只做了一半。這本書，要把完整的看屋流程、跟房仲打交道的招數，以及如何議價的重點，完整的告訴你！
2012年2月27日 星期一
保戶愈來愈長壽 年金險給付恐減二成
第二回合生命表出爐 7月起實施 保費最高調漲24%
2012/02/24【經濟日報／記者李淑慧／台北報導】
台灣人愈來愈長壽，金管會昨（23）日發布台灣壽險業第二回合年金生命表，預計從今年7月1日起開始實施。民眾已經購買的年金險保單，所領年金恐會縮水，縮水幅度最高達二成。
(年輕人買年金險，等經過幾十年要領時，可能一碗牛肉麵都買不起。別再傻傻地去買年金保險了)
如果民眾購買的是即期年金險，相同保額之下，保費也會漲價，金管會指出，男性漲7%~20%；女性漲8%~24%。
市面上主要銷售的年金險，都是利率變動型年金。壽險業者表示，利變年金商品如果現在還在累積期（繳費期），尚未開始領年金，只要開始領年金的時間落在今年7月1日以後，所領都會縮水，縮水幅度從7%~20%不等。
假設民眾購買年金，原本預期退休後開始領年金，每年可以領2萬元，但因新年金生命表實施，實際上可以領到的金額，可能只剩下每月1.6萬元。
年金險的概念，就是「活得愈久、領得愈多」，只要活著，壽險公司每年都必須給付年金給保戶。保戶愈來愈長壽，壽險公司付出的錢也愈來愈多，使業者面臨「長壽」帶來的經營風險。
金管會指出，鑑於壽險業現行適用的年金生命表自86年頒布至今已15年，且該生命表的部分年齡死亡率，高於台灣地區簡易生命表，有重新檢討編製必要，因此請保險事業發展中心依業界經驗檢討研究，編制第二回合年金生命表。壽險公司年金保單，都須以此計算費率以及給付。
金管會表示，第二回年金生命表的死亡率，較貼近台灣居民死亡率的實際狀況，可適度反映壽險業經營年金保險所面臨的長壽風險，有助保險公司穩健經營，確保清償能力。
壽險公司表示，國人很少購買即期年金，大多數都買利變年金，利變年金的累積期，至少都要十年。以利變年金最近幾年才開始流行來看，大多數人都還在「累積期」，尚未開始領年金。
2012年1月2日 星期一
進場時機到 股民口袋空？
Yahoo!奇摩理財特約作家 歐陽姚
台股殺破十年線，股民哀鴻遍野，國安基金在股民的期盼聲中，終於進場，而且「銀彈」高達5千億元。
對於政府究竟「應該護盤」或是「不該干預股市」，各界一直意見分歧。在尋常時候，每當政府有相關政策或法規出爐時，只要影響股市，就會有人高呼政府不該干預，應讓股市回歸市場機制；等到了股災時，大家又冀望政府基金一定要進場護盤，以免股民損失擴大。
不禁讓人想起清代才女秋芙與蔣坦的故事。話說：秋芙親手栽種的芭蕉，在秋夜裡風雨蕭瑟，聽著雨打芭蕉的聲音，升起萬般愁緒，於是蔣坦就在蕉葉上題下一詞：「是誰多事種芭蕉，早也瀟瀟，晚也瀟瀟。」秋芙見了，也在蕉葉上填下另半闕：「是君心緒太無聊，種了芭蕉，又怨芭蕉。」
一方面希望政府進場護盤，一方面又認為政府不應該干預股市，矛盾的心情一如「種了芭蕉，又怨芭蕉。」
＊進場時機到 股民口袋空
台股跌破十年線，融資減肥的程度比大盤還多，各項指標也多見落底，再加上政府基金進場，從技術面看應該是買進的好時機。這幾日隨機調查，問了身邊一些投資人，大都口袋已空，沒有子彈可進攻；換句話說：即使行情就此反轉，投資人大概也只能少虧一點，無法賺到反彈行情。 對於資金控管得宜，目前手上還有現金的投資人，可以綜合各界推薦好股，再從中精選出自己看好的各股；不過不建議股民以融資進場買股，以免行情有變，造成斷頭危機。
＊副院長解盤 聚焦高殖利股
台灣上市公司股票殖利率一向優於各國，比較11月底各國現金殖利率，台灣為4.84％，優於新加坡4.08％、英國4.0％、香港3.74％、日本2.59％及美國2.13％。
截至11月底，台股現金殖利率大於3％以上的上市公司有478家；其中現金股利3元以上計有宏達電、聯發科、華碩及立錡等約150家公司。 本益比最高的是觀光類的24.55倍，最低的是為建材營造類的8.17倍。類股本益比低於大盤的15.29倍。
2011年前三季營業收入及稅後純益，均出現成長的類股計有通信網路類、橡膠類、汽車類、電機機械類、化學類、水泥類、生技醫療類、塑膠類及電子通路類等9種。從上市公司營收成長來看，今年11月營收總額約1.68兆元，較去年同期增加約291億元、增幅1.76％，28個產業中就有13個產業呈現成長趨勢。
副院長陳沖表示：上述殖利率高及本益比偏低的績優上市公司，將成為機構法人投資的標的。
＊券商報明牌 50檔股票出列
根據券商資料統計，列出預期2012年高現金殖利率個股前50名，包括：華碩（2357）、宏達電（2498）、聯發科（2454）、奇偶（3356）…等；以題材性觀察，蘋果概念股最為聚焦，又以可成（2474）、嘉聯益（6153）、台虹（8039）、欣興（3037）、晶技（3042）等5檔各股，位居榜首。
不過在此要提醒投資人，購買高現金殖利率股，雖然有高殖利率的誘因，還是要注意該股明年基本面是否能持續高成長，以免賺了股息卻賠上差價。
＊沒錢買股票 定時定額別停扣
根據投信投顧公會統計，11全體投信定期定額扣款金額降至37.5億元，較10月減少1.57億元，扣款人數則降至61萬人，較10月減少約1萬人。沒有資金在底部撿便宜的投資人，定期定額扣款買基金的部份，千萬別輕意停扣，因為歷史經驗證明，在股災中依然堅持扣款的投資人，通常最後都能獲利出場。
藏富—林奇芬基金投資勝經(3)
投資上的混搭，關鍵就是選擇兩種相反的產品。當股票上漲時，債券吸引力降低，而當股票大跌時，債券吸引力上升。同時持有這兩種產品，不管投資市場往哪個方向走，都得到一個均衡的結果。
基金Mix & Match，混搭正流行
在一次演講活動中，有一位中年朋友有點怯生生的問我，「現在大家都不看好歐洲經濟，我的歐洲股票基金該怎麼辦？」
在回答他的問題之前，我先問他「請問，這支歐洲基金占你所有投資的比重是多少？」結果這位朋友的回答真的讓我傻眼，他說「只有買這1支，而且買了5年以上，從賺錢到賠錢，內心真的很煎熬。」
不是買得多，就可以分散風險
其實像這樣的投資人是很常見的。一些平常很少注意投資資訊的人，當有朋友告訴他一個投資機會時，往往很衝動的購買，但買了之後卻甚少關注相關資訊，只管自己買的基金是賺是賠。像這樣的投資人，最終總是看著基金漲又看著基金跌，自己完全搞不清楚發生了甚麼事。
但還有另一群投資人則是非常的積極進取，只要一聽到朋友或理專說，哪種基金現在很夯，他就急著買進。東買1支、西買1支，過一陣子發現，他已經可以開基金百貨公司了。但是情況也一樣，當市場反轉時，來不及反應也是慘遭大套牢命運，一時猶豫的結果，套1支基金跟套10支基金，命運相同。
有甚麼方法，可以讓投資人買的安心、抱的放心呢？最簡單的方法，就是「Mix & Match，混搭法」。
混搭決定你的投資風格
這幾年流行時尚吹起一股混搭風，有些剛硬傳統的服裝線條，可能搭配一件輕柔襯衫或是飄逸長裙，產生畫龍點睛的效果，又具個人特色，因此大受歡迎。即使是嚴肅的企業界，自從蘋果電腦的賈柏斯穿圓領衫、牛仔褲，配搭西裝外套後，反而成為男性服飾流行指標。
當我們到餐廳享用一頓晚餐時，我們期待麵包、沙拉、主菜、甜點都有，這頓晚餐才完美。沒有人想只吃麵包，而只有牛排也會覺得太膩。在享用美食時，我們懂得混搭組合的重要，但在投資時，我們卻往往很偏食。
混搭代表的是一種均衡，一種恰到好處的搭配。用在投資上特別重要。因為，搭配決定了你的投資風格，也決定了你的報酬與風險承受度。
混搭策略一：股債各半，幫你顧好錢
當你選擇積極型產品（例如股票）的比重很高時，代表你希望資產有快速增值的機會，但同時也承擔大幅下跌的風險。當你選擇穩健型的產品（債券型、平衡型）比較多時，代表你寧願賺得少也不願意冒太大的風險。
投資上的混搭，關鍵就是選擇兩種相反的產品做搭配。投資理論上，當股票上漲時，債券吸引力降低，而當股票大跌時，債券吸引力卻上升。因此，若同時持有這兩種產品各一半，我們就好像在天秤的兩端放了等重的東西，不管投資市場往哪個方向走，我們都得到一個均衡的結果。
混搭策略二：貨幣配置，海外投資保命丹
另外，近年來國際貨幣的波動幅度很大，光是2010年，歐元就上下激烈波動，而亞洲貨幣也猛然快速升值，原先最多人持有的美元卻是一蹶不振，讓許多擁有美元存款的投資人損失慘重。
其實，外匯市場千變萬化，一般投資人很難掌握到最好的外幣買賣點。投資人應該了解，國際貨幣是一種相對關係，美元漲代表歐元跌，台幣漲表示美元跌，只要分散持有全球三大區域美洲、歐洲、亞洲的貨幣，其實就可以有效的降低匯率風險。因此，台幣之外，同時持有美元與歐元，就可以發揮平衡效果。在進行海外投資時，應該優先考慮最終投資市場的幣值，是否可以有效分散。
混搭策略三：長短期搭配，安心多多
當我們錢少時，資金管理很簡單，投資產品之間的轉換也很容易；但是當我們累積資產越來越多時，資產管理越加困難，反應也越來越不靈活。所以，我們不僅要在不同類型產品中巧搭配，也要思考各種資產持有時間的搭配。
有些資產屬於穩健類型，長期持有賺的是利息或股息，這類資產我們設定投資期間可能長達3到5年以上，不需要因為短時間的市場消息隨意進出。例如，有很多投資人買6年期的外幣保單，但在持有過程中因為匯率波動就很緊張，心想著要趕快回贖。其實，6年內匯率會怎麼波動根本無從掌握，投資人應該在投資前先評估自己各種貨幣資產的配置是否分散，就可以安心長期持有。
但有些風險性較高的資產，則要多花一些時間關心，當市場趨勢改變時必須趕快停損或停利出場。例如，單一股票或股票型基金，當經濟景氣轉壞時，就要適時調整，不能抱著「套牢了長期投資」的鴕鳥心態。
比較好的方法是，投資前先設定各種產品投資期間長短的不同搭配。舉例來說，你可以設定1/3的資產長期投資，這部分選擇低風險穩健型產品，投資3到5年以上。另外1/3的資產，可以定時定額投資股票基金，因為分散買進時點降低投資風險，可以作為中期投資持有2至3年以上。最後的1/3，可以做單筆股票基金、或個別股票投資，這部分可視為短期投資，6個月到1年，隨時看市場狀況來調整。
股債混搭、貨幣混搭、時間長短混搭，Mix & Match讓你投資更輕鬆、更均衡。
(以上內容取材自林奇芬的新書「藏富，我用基金賺到一輩子的財富」)
2011年12月13日 星期二
藏富—林奇芬的基金投資勝經(2)
趨勢對的時候，隨便買隨便賺，但遇到趨勢反轉時，即使股神巴菲特也無力回天。因此，投資人最重要的功課是觀察趨勢，選擇適合當時趨勢的產品，這樣你的操作績效，就可以打敗大部分只能負責單一產品的基金經理人了。
看對趨勢，比選對基金更重要
大部分人做投資，都希望能找到1支飆股，買進後股價一飛衝天。確實，選對股票對財富影響真的很大。舉例來說，如果你在2010年初決定要買股票，你選擇宏達電或聯發科，可就有完全不同的命運。
平平都是股王，選錯對象差很大
2010年1月初時，聯發科股價高達560元，是當時台股股王，而且是2008年底股災後從177元附近一路飆漲上來。而當時宏達電股價僅370元，而且是先從最低256元漲到543元，又跌落到370元。一個股價直飛沖天，一個爬坡不順跌落半山腰，你會買誰？大部分人會選聯發科吧。
可是，如果你真的這樣做，到2010年底，聯發科股價跌到剩400元，而宏達電股價卻漲到900元，成為新股王，甚至到2011年4月宏達電還突破1,300元，而聯發科卻跌到近300元。選錯股，真的是天堂與地獄的差別，而這就是買股票最困難的地方，因為，你沒有把握可以事先掌握到這二家公司的強弱變化。
不對的時間，選到好對象，照樣「賠錢」
但即使你選到一家好公司買進，可是買錯時間，也可能讓你財富大縮水。台積電被公認是全台灣最績優的公司，根據統計，2010年底台積電總市值達1.8兆新台幣，排名第1，即使跟兩岸三地1,000大企業相比，台積電總市值也可以排到第13名，絕對是一家好公司。
但台積電的股價，在前一波經濟高峰2007年7月時來到最高73元，之後就持續下跌，在2008年10月金融風暴腥風血雨的時刻，最低跌到36.5元。但之後，2009年股價持續回升，到2011年1月又已經突破上波高點，來到78.3元。
由台積電的股價變化可以了解，你雖然挑到一個好公司，但如果選在不對的時點買進，還是有股價腰斬一半的虧損風險。所以，挑對股票、挑錯時間，也一樣賠錢。
買基金，好時間比好對象重要
如果把場景從股票轉換到共同基金呢？今天你用各式各樣的數據、歷史績效、風險比較，精挑細選出一檔過去績效表現良好的基金。可是，你還是無法完全確定，它會不會是下個月表現最好的1支基金。這就跟想要挑對股王，一樣不簡單。
但畢竟，挑基金比挑股王容易一些，因為基金是分散買進多家股票，可以得到一個總合平均的結果，還不至於像選聯發科與宏達電那麼極端，買基金其實是可以大幅降低買錯股票的風險。
但是，即使你選到了1支表現最好的基金，如果買進的時點不對，一樣會讓你賠錢。就像是在股價最高點買台積電一樣，也會讓人心痛。因為，基金經理人再怎麼會選股，即使選了最績優的台積電，也一樣無法抵抗經濟景氣下滑、股市大跌的趨勢。
多頭雞犬升天，空頭股神也無力回天
當趨勢來了，再爛的股票也會漲。我們從金融風暴前後的股市表現可以了解，風暴後不管好股、壞股，都一起重挫，但跌深後的反彈行情，則又是雞犬升天，不管好股、爛股，又一起漲。許多人回頭一看，發現2009年根本不用選股，閉著眼睛射飛鏢都會賺。問題只在於那個時候，你敢不敢進場。
但進到2010年股票操作難度提高了，沒有實質面的公司股價難以推升，因此，選股功力此時分出優劣。進到這個階段基金經理人的功能就可以發揮了，選股選得好與選不好，報酬率差很大了。我們舉台股為例，2010年表現最好的股票型基金與最差的，報酬率可以差30％以上。因此，這個階段如果你的基金表現大幅落後其他基金，你可以大罵基金經理人，因為他確實技藝不精。
觀察趨勢，財富將離你更近一步
趨勢對的時候，你可以挑剔基金經理人的表現，但遇到趨勢反轉時，即使股神巴菲特也無能為力，這個時候你罵基金經理人也沒用，因為表現好的基金只是賠得比較少而已，而不可能不賠錢。
因此，投資人最重要的功課是觀察趨勢，選擇適合當時趨勢的產品，例如，多頭趨勢時買股票、空頭趨勢時持有債券，這樣你的操作績效，就可以打敗大部分只能負責單一產品的基金經理人了。
但要學會觀察趨勢不容易，必須對國際經濟情勢，有相當程度的了解，才能即時掌握方向。雖然我在上一本書《治富》曾提到10個觀察指標，教投資人如何觀察經濟趨勢，但在實務運用上，還是有相當的難度，想完全靠趨勢掌握投資機會，實務比理論上困難，因為，還有人性、習慣等因素要克服。想要成為像巴菲特一樣沉著的投資家，沒有數10年的功力，難以練成投資神功。
兩個策略，讓你用基金輕鬆獲利
那有沒有簡單的方法，讓投資大眾輕鬆獲利呢？有的。我的建議是利用基金配置，降低投資風險，讓不懂得市場趨勢變化的投資人，也能輕鬆獲利。
策略一，股債搭配，降低波動風險
「多頭買股、空頭買債」，這是簡單的投資法則，但如果你不知道現在是多頭還是空頭，該怎麼辦呢？兩個產品都買，就可以降低風險。但是，兩個都買也不是那麼傻瓜或沒彈性，在這本書裏面會談到很多配置的觀念，讓你輕鬆的做好基金巧搭配。
策略二，定時定額，懶人投資法
定時定額投資基金是老生常談，但是，真理就是真理，永遠經得起時間考驗。不管是剛入門投資人，或是老經驗投資高手都可以使用。既不用花精神，又可以賺到穩健的報酬率，還可以強迫儲蓄，這是人人都應該使用的投資策略。像我已經有20年以上的基金投資經驗，還是認為這是對抗市場波動，最簡單有效的方法，千萬不要懷疑。
但是，即使採取定時定額投資基金，還是有分高手版與入門版，這本書中也會談到，定時定額投資的最佳時點，進階投資人可以彈性掌握。
許多人在投資基金時，都只想問基金明牌，看哪支基金賺最大。但其實這些都只是短期資訊，無法為你帶來長期財富。與其花很多時間挑選冠軍基金，或是罵基金經理人怎麼讓你賠錢，還不如多花時間搞懂產品特性與經濟趨勢，對你的財富影響更關鍵。若你不懂趨勢判斷，還可以用以上兩個簡單的投資策略，對抗市場波動風險，讓你的財富保平安。
(以上內容取材自林奇芬的新書「藏富，我用基金賺到一輩子的財富」，希望能讓更多投資人學會基金理財心法，把財富好好的藏起來。)
2011年12月12日 星期一
藏富—林奇芬的基金投資勝經(1)
金融市場即將風雲變色了嗎？你的資產該如何繫好安全帶？不是只有多頭市場才能買基金，空頭市場一樣可以靠基金獲利。幾個簡單的指標，幾個正確的方法，就可以利用基金輕鬆獲利。
「你能不能在30秒鐘內告訴我，你買了哪些基金？」、「你能說出完整基金名稱、哪家公司發行、還有基金風險收益等級嗎？」這是我經常在演講的場合請教投資人的問題，而得到的答案經常是「不太清楚」、「想不起來」、「風險等級是甚麼？」。
買基金的十錯五勝
這表示甚麼？表示大部分人都不知道自己買了甚麼基金，也不了解這個基金的特性？甚至還有許多人連基金名稱都說不出來。這個情況就像你買了一支股票，卻不知道這個公司經營甚麼業務？這樣做投資，其實跟買樂透差不多，就是猜猜看、賭賭看。
其實，不管是投資基金還是股票，都需要專業知識與正確觀念，絕對不是亂射飛鏢就可以成功的。根據我多年觀察，基金投資人常犯的一些錯誤，才是讓投資不賺反賠的關鍵。但只要能徹底改變這些錯誤做法，靠基金理財真的很簡單，即使不能像專家一樣短期快速獲利，但至少可以穩穩的打敗定存，累積一生的財富。
破除投資基金十大迷思
迷思一，買基金請專家投資，就可放心不用管
錯。買基金只是請專家幫忙投資，但基金經理會變動，可能因為人員異動影響操作績效，也可能因為股市大跌，讓基金淨值大跌。不能交給專家就不管。
迷思二，挑選得獎基金、明星基金就一定賺
錯。得獎基金、明星基金有一定的操作能力，但還是要持續觀察。可能基金經理人換人，也可能經理人這段時間操作不順，還是要追蹤他的短期績效沒有大幅落後才行。
迷思三，買基金可以長期投資，基金下跌不用賣
錯。基金可以長期投資，但看用甚麼方法。如果是定時定額可以長期投資，但如果是單筆投資，在不對的時點買進，可能十年都無法解套。
迷思四，只要定時定額投資就一定賺
錯。看你買甚麼市場、甚麼產品，如果買一個長期經濟成長衰退的地區或國家，一樣會賠錢，例如日本。又如2000年後網通基金到目前還沒有回神，而目前當紅的原物料基金與黃金，在1990到2003年都是衰神。還是要看投資標的是否站在趨勢浪頭上。
迷思五，聽理專、專家的準沒錯
錯。理專有銷售產品壓力，專家可能教你買進，卻沒有叫你賣出。聽別人的，錢掌握在別人手上，賠錢卻是自己承擔。別隨便相信別人的建議，靠自己最實在。
迷思六，賺10%就跑，沒有賠錢困擾
錯。基金交易成本很高，短線進出長期一定賠錢。賺的少、賠的多，又繳了太多手續費，才是投資基金不會賺錢的錢坑。
迷思七，股市下跌時，定時定額先停止扣款
錯。在股市下跌時，定時定額停止扣款的人，無法享受買進低成本股票的機會，喪失定時定額的最佳投資時點，長期下來一定賠錢。
迷思八，用4433法則，比較不同種類基金，看誰表現好
錯。4433法則只能用在同類基金比較，是用來找同類強勢基金，千萬不能用在不同類基金的比較，這是一個完全錯誤的觀念，不要被誤導了。另外，市場上有人說，看過去一段時間哪些市場漲最多，哪些漲最少，可以用來尋找落後補漲的市場。但先決條件是，目前市場趨勢是往上還是往下，若趨勢方向沒搞清楚就亂買，可能賠得更嚴重。
迷思九，買進多支基金，就有分散風險的效果
錯。如果同時買進原物料基金、天然資源基金、黃金基金、俄羅斯基金、替代能源基金….，其實是買進同一類產品，無法分散風險，反而是集中風險。不是基金買的多，就可分散風險，還要弄清楚，是否分散在不同市場、不同產品。
迷思十，買熱門基金，賺錢最快
錯。某類基金越熱門，表示前一段時間這類基金漲幅最大，此也隱藏了市場過熱的風險。因此，可觀察一個現象，當很多基金公司都在募同一類型基金，而且投資人非常踴躍搶購時，就是市場快要反轉的訊號了。
投資人如果能破除這十個錯誤的迷思，至少先立於不敗之地，接下來，若能善用五個正確投資秘招，更能讓基金投資利上加利。
五大秘招，讓你投資基金百戰百勝
秘招一，三層樓基金投資法，大樓不會倒
許多人都只想追逐熱門基金，其實買基金必須要有一種蓋大樓的觀念。把所有資產分為三層樓來規劃，從最保本，到中庸型產品，到高風險產品皆可買，但必須有一定的比例分配，才能兼顧保本與成長，讓資產穩健的經歷各種不同季節與環境的考驗。
秘招二，看準景氣春夏秋冬，進場出場你最行
投資市場沒有永遠的多頭，也沒有永遠的空頭，看對趨勢做對事，才是讓資產成長的秘訣。買基金重點不在挑對基金經理人，而在於看懂投資市場的大趨勢，掌握在景氣谷底買進，景氣高峰賣出，才能持盈保泰當真正的贏家。
秘招三，分辨產品特性，持續追蹤基金表現
目前基金種類多元化，投資人一定要搞清楚，自己買了哪種產品，適合甚麼投資環境？千萬別看基金名稱就亂猜，想買保守的產品卻買到最高風險的產品。錯誤的認知，是賠錢的第一步。
此外，應保持對基金績效的關注，重點不在於挑選績效第一名的基金，而要看該基金與同類市場指數相比，是否有大幅落後現象，若是如此就應該把此基金賣出，因為經理人的表現實在不優。
秘招四，單筆投資一定要停損
前面提到，不要急著賺10%就出場，當處在一個大多頭市場時，股票型基金應該有機會創造更高的報酬率，例如，這波股市從2009年第一季起漲，一年下來，有好多基金報酬率超過100%，可不能錯失最重要的賺錢機會。
但投資更重要的守則是不能虧損，因此，嚴設停損點才是高手致勝的關鍵。不管目前市場氣氛是好是壞，當自己的單筆投資出現10—15%的虧損時，一定要壯士斷腕，先停損出場再說，未來才有東山再起的實力。
秘招五，定時不定額，獲利多更多
市場上有一個朗朗上口的投資口訣，「定時定額停利不停損」。確實，當市場大跌時，定時定額帳上淨值會出現虧損，但此時千萬不能停扣，反而要持續投資，才能掌握低檔買進的大好時機。
但如果想要賺更多，更好的策略是「定時不定額」，也就是當市場大跌時，不只要持續買進，還要加碼買進，而當市場漲很多時，定時定額投資卻應該停扣或減碼。掌握「低點多買、高點少買」的原則，長期下來，獲利還可以再擴大。
投資人如果徹底掌握這五大投資秘招，就能在基金市場上悠遊自得，不需要花很多時間、也不需要常常承擔市場波動的心理壓力，就可以獲得穩健的報酬。
(以上內容取材自我的新書「藏富，我用基金賺到一輩子的財富」，希望能讓更多投資人學會基金理財心法，把財富好好的藏起來。)
2011年10月5日 星期三
2011年9月13日 星期二
2011年8月10日 星期三
此次危機為何不同於2008年？
2011/08/09 華爾街日報
引誘華爾街銀行家和投資者走上歧途的是相似的事件：2011年是2008年的重演﹐金融動盪的歷史在一個沒有盡頭的循環中周而復始。
正如過去的這個週末﹐一位大型基金的經理一邊走進辦公室為一個動盪的週一做準備﹐一邊暗自低語的：似曾相識的感覺幾乎令人作嘔。 那些把2011年看作“2008年續集”的人如今恰恰遭遇了自己的“雷曼時刻”。只要把上週五標準普爾(Standard & Poor's)對美國信用評級歷史性的下調換成2008年9月投行雷曼兄弟的崩塌﹐砰！難以想象的事情發生了﹐你得到了雷曼事件的翻版﹐而且令全球市場驚慌不已。
他們在最後一點上說對了。週一投資者看起來明顯驚慌不已﹐亞洲和歐洲股市大幅下挫﹐道瓊斯指數暴跌643.76點﹐跌幅超過5%。
不過﹐僅僅是市場動盪並不足以證明歷史在重演。
借用一下常被用作投資泡沫借口的一句話﹐這次是不同的﹐那些透過2008年棱鏡看待現在的問題的銀行家、投資者和公司高管可能錯誤地估計了全球經濟面對的問題。
三年前的金融危機與這次有三個根本不同點。
讓我們從最明顯的說起：兩次危機的起因完全不同。
上次的危機是由下向上擴散的。危機開始於過於樂觀的買房人﹐然後沿著華爾街的證券化機器向上﹐在信用評級公司的推波助瀾之下﹐最終影響到了全球經濟。那次是金融業的崩潰導致了衰退。
與之相反﹐這次的困境卻是一個由上而下的過程。全球政府難以刺激本國經濟、保持良好的財政狀況﹐他們漸漸失去了企業和金融界的信任。
這進而導致私營部門支出和投資的銳減﹐形成一個惡性循環﹐造成失業率居高不下和經濟增長乏力。在這種情況下﹐市場和銀行是受害者﹐而不是始作俑者。
第二點不同或許是最重要的：在2007-2008年的危機前﹐金融公司和家庭一直享受著毫不費力就獲得的大量信貸。
當泡沫破裂時﹐隨之而來的急速去槓桿過程造成了大規模的衰退性沖擊。
這次﹐問題恰恰相反。經濟低迷促使公司和個人將錢存起來、避開負債﹐造成消費和投資增長乏力。
最後一點不同是前兩點不同的一個直接結果。鑒於2008年金融災難的成因﹐當時有一個簡單但痛苦的解決方法：政府不得不介入﹐以通過低利率、銀行救助和向經濟中注入現金提供大量流動性。
當時﹐一位美聯儲(Federal Reserve)官員稱這種方法為“速戰速決”（譯者：shock and awe,軍事用語﹐如伊拉克戰爭。)另外一名官員則一言蔽之：我們要為每樣東西提供最終支持。
實施這項政策付出了不小的代價﹐全球各國政府共向金融系統注入了約1萬億美元。對於那些不得不為別人的過錯而買單的納稅人來說﹐這也並不公平。但無論如何﹐該政策最終還是成功避免了一場全球大蕭條。
不過﹐如今的議事日程上並沒有這種應對策略。當前的問題並不是由缺乏流動性(例如﹐美國企業目前坐擁創紀錄的現金儲備)或槓桿率過高引起的。企業和個人的資產負債表上不再負債累累。
真正的問題是﹐金融市場的參與者彼此之間以及對政府是否有能力推動經濟增長缺乏長期信任。
如果你對這一點存疑﹐看看金融系統“各管道”(包括回購市場和銀行同業拆借等)存在的問題便知﹐要麼你可以問問標普或購買意大利和西班牙國債的買家﹐看看他們對於政治領導人理清這一團亂麻有多大信心。
本次危機的獨特性意味著借助上次危機中用過的武器是行不通的。
華爾街現在極力要求貨幣當局出手干預﹐希望美聯儲或歐洲央行(European Central Bank)為經濟注入更多流動性(即第三輪量化寬鬆政策﹐QE3)。
這也太2008年了。
即使中央銀行願意這麼做﹐向一個資金已十分充裕的經濟體注入更多資金其實並不能提供什麼安慰。這些天來﹐大型企業對銀行一直頗為不滿﹐前者在安全但閑置的賬戶中存入了超額資金﹐這一點從紐約銀行(Bank of New York)上週採取的前所未有的舉措就可見一斑﹐該銀行竟然向準備在它這裡存錢的企業收取一定的費用。
至於那些緊張不安的投資者﹐美國或德國政府再多印幾十億鈔票可能也不足以說服他們重返股市。
2011年﹐金融界不能再向政府伸手要錢﹐希望得到救濟。為擺脫目前的困境﹐市場將不得不依靠其內在力量﹐或坐等政界人士採取“既治標又治本”的舉措來刺激經濟增長。
由市場引導的解決辦法並非不存在。當資產價格有一天變得很低時﹐投資者和企業的“動物本性”就會被再度喚醒。
正如沃倫‧巴菲特(Warren Buffett)有一次致信股東時所說：我們通常是在大家對宏觀經濟的擔憂達到頂點時買到了最好的東西。
另一種選擇方案是﹐希望歐美領導人會推行重振需求和投資增長所需的財政和勞動力市場改革。但這勢必要花點時間。
和以往一樣﹐過去的情況看起來常常要比眼下的形勢簡單得多。但現實是﹐與2008年不同﹐政府資金在目前承受了很大壓力的經濟環境下毫無益處。
2011年8月4日 星期四
房地產實價課稅 逐步達陣
【經濟日報╱記者陳美珍／台北報導】2011.08.04
財政部長李述德昨（3）日表示，房屋交易所得已經可按實價課稅；其中，土地增值稅藉由公告現值貼近市價，也會達到實價課稅的效果。
民進黨總統參選人蔡英文主張分階段進行不動產實價課稅的稅制改革，李述德對此強調，實價課稅涉及到憲法修正的重大工程，政府近年已逐步朝向實價課稅的方向從事不動產稅制改革，包括要求地方政府復徵空地稅、開徵特種貨物及勞務稅（奢侈稅），並促使地方政府提高房屋評定現值及土地公告現值、公告地價貼近市價的水準。台北市自100年起已經調高房屋評定現值課徵房屋稅，就是不修法但也能合理調整不動產稅負的一種做法。
民進黨昨日舉行全國各縣市競選委員會擴大會議，蔡英文強調，在不增加自用住宅稅捐負擔原則下，非自用的投資性不動產交易所得應採分階段的方式，建立趨向實際交易價格課稅的制度。蔡英文認為，增加資本利得的稅負，其實就是減輕薪水階級的負擔。
李述德下午特別主動召開記者會回應指出，實價課稅原本就無爭議，但是台灣的特殊狀況，房屋及土地分開計價，加上國父遺教對土地漲價歸公採取課徵土地增值稅的做法，土地交易所得雖未課徵所得稅，但增值利益可透過土增稅實現。他說：「現在的問題是一地有三價（公告現值、公告地價、房屋評定現值），大家認為三價都沒有趨近市價」。
李述德說，政府已經朝實價課稅方式，解決現行公告價格偏離市價的問題。他舉例，特種貨物及勞務稅即是按市價課稅，且由出售人自行申報，稅捐機關會就申報偏低者進行調查。至於持有超過二年以上的買賣案件，雖然不在奢侈稅課徵範圍，但是藉由公告現值逐步接近市價，稅基提高「也是達到實價課稅，卻不用修法的方式」。
李述德表示，大家都知道炒房、炒地的獲利不課稅不對，但政府並沒有不課稅，有些問題需要時間解決。李述德強調，不動產實價課稅正在循序漸進實現。
2011年7月14日 星期四
黑手變股利皇帝「靠股利變身千萬富翁」
《Money錢》2011年7月號 ● 撰文：李兆華
黑手變股利皇帝
如果，一家公司自從掛牌上市以來，從來沒有虧過錢，那麼投資人買它的股票，為什麼會賠錢？這是一個修車黑手Michael提出的問題，也是台股投資人始終沒有「參透」的問題。答案就在於你懂不懂重視股利。投資一家公司的真諦，在於希望當它的股東領股利，而非一心想殺進殺出賺股價價差，所以越重視股利的投資人，就越接近投資的核心精神，想賠錢絕不容易。
Michael僅有國中學歷，靠著念書自學投資，以股利為主要依據選股，從200萬元開始，今年領到的股利已經高達5,300萬元，持股總價值超過10億元！如果覺得這樣的成績太不可思議，還有另外一個例子，年薪僅50多萬的公務員馬德信，一樣是從股利角度選股，目前每年可領30多萬元股利，足足是年薪的6成。
黑手能變股利皇帝，公務員也能靠股利退休，股利為何有這樣的威力和魅力？值得大家來探索！
靠股利變身千萬富翁
失業為什麼讓人害怕？因為多數人丟了飯碗、收入就變成0。如果沒有工作的時候，錢還是能自動流進口袋，甚至比本薪更高，就能把失業當作放長假，想提前退休也不怕。
《富爸爸、窮爸爸》作者清崎再三強調，非本薪之外「被動收入」的重要性，辛苦工作賺來的錢，如果只存在銀行是不會增加的，要放在一項投資商品上，讓它源源不絕的繼續生錢出來。日本趨勢大師大前研一也曾鼓吹把房租當做被動收入，就不怕變成M 型社會中的輸家。
房子可以收租，但成本很高；部分基金有配息，但速度很慢。而門檻不高、效益卻很高的被動收入來源，首選是買股票所配的現金股利。
500萬、殖利率6% 每月多領2萬5
在外資眼中，台股是賺股息的天堂，早年歐洲企業的殖利率很出色，但是近幾年來，台股平均現金股息殖利率（現金股利除以股價）約3.5~4.2%，不但遠高於亞洲區平均的2.7~3% 水準，在全球更是數一數二。台灣企業的現金股利配發率，平均高達60% 以上，等於賺10元至少配6元現金給股東，簡直就像財神爺的紅包大放送，不領對不起自己！
如果能精挑細選一下，找出配發現金股利、獲利都穩定的績優公司，每年現金股息殖利率更能拉高到6% 以上。就算只是一般上班族，把薪水省下來買這類型股票，慢慢存、慢慢存，存到股票價值500萬元時，每年至少就有被動收入30萬元，相當於每月多領2萬5千元。
一般上班族想存到500萬元的股票，感覺有點難，可是別忘了每年領完現金股利後，可以再滾到本金繼續投資，變成複利「錢滾錢」的概念。當股價漲多時，也不妨先獲利了結，把賺來的錢再滾進本金裡，尋找更好的高股息個股。如此善用「股利＋複利」的威力，500萬元資產將只是第一步，累積千萬甚至上億都有機會。
過去投資人想到買股票，第一個念頭就是「會不會飆？可以漲多少？」但是經過金融海嘯的大洗禮， ING 台灣高股息經理人祝明智發現，投資人觀念開始轉變，把目光轉向領現金股利，甚至有些大型龍頭股還在公司章程中規定配股率。
低檔再買 避免賺股息、賠價差
以前投資高股息基金是穩健的選擇，不過近年來高股息基金績效經常跑在前面，原因就是無論散戶或法人，都開始喜歡找高現金股利股，導致這類股票有時股價會高漲，特別是在大盤指數從高檔下修的時候，高現金股利股尤其抗跌。祝明智笑說：「只要看到高股息基金績效往前跑，就知道這段期間大盤應該在跌。」
不過，高現金股利股票也可能隱含風險，最常被提醒的就是不要「賺了股息、賠了價差」，別為了吃芝麻而掉燒餅。新光投信國內投資部協理謝學雲建議，「投資人要注意3個選股方向，第1是能否填息，第2是要等股價進入低檔區再買，最後才是考量到底配了多少現金股利。」
股票能否填息，要看這家公司能否持續成長，或至少保持原來的獲利水準，股價自然會回到除息前的水位。還有，別以為不用管價位，買了就對，如果買在高檔區，就得歷經股價下修，配再多股息也補不回來本金的虧損。
7、8月剛好是台股的除權息旺季，謝學雲提醒：「如果想賺現金股利又不賠價差，就等除完息後再買，這樣才會有便宜價，抱1年後較可能填息，賺足現金股利；若想賺價差，搶在快除權息前買，因為通常除權息前會漲一波，有高點就先賣。」
◎更多精采內容請看：Money錢 NO.46 2011年7月號
2011年7月6日 星期三
夫妻互贈房產 當心奢侈稅
【經濟日報╱記者陳美珍／台北報導】2011.07.04
出售自用住宅減稅優惠，不能一魚多吃。財政部近日將針對「特種貨物及勞務稅」（即俗稱奢侈稅）推出首件課稅解釋函，目前常見夫妻為適用一生一次10%優惠土地增值稅率，而採贈與方式移轉自用住宅給對方，小心會被額外多課一筆「奢侈稅」。財政部從嚴規範，受贈配偶若持有不到二年即出售獲贈的不動產，雖然申請適用一生一次優惠增值稅率的權益不變，但將伴隨付出按售價課徵10%到15%的高額「炒房稅」的代價。
按照現行稅法，夫妻相互贈與不動產，可以暫時免課徵土地增值稅（即不對贈與不動產者課稅），直到受贈者出售獲贈的不動產時，其土地增值稅的課稅價值，才需回復按贈與人買進不動產時的公告現值計算。
土地增值稅率一般按公告現值的20%到40%不等累進課稅，但出售自用住宅可享有「一生一次」或「一生一屋」的10%單一優惠稅率。
財政部日前接獲納稅人要求解釋，夫名下有二棟房屋，因為已經申請並享受過「一生一次」優惠土增稅率，因此欲將其中一棟房屋贈與給妻子，由妻子出售並再申請一次「一生一次」優惠稅率。妻子出售由夫贈與的不動產，因自贈與至出售持有不到二年，財政部從嚴解釋必須課徵奢侈稅。
雖然納稅人主張，夫妻贈與不動產，獲贈一方在出售時，其增值稅須回復至贈與人持有不動產的公告現值計稅，因此奢侈稅的課稅時點也必須一致，拉長自贈與人買進不動產時起算。若按納稅人的主張，妻子出售來自夫所贈與的不動產，其持有期間已逾二年，不須課徵奢侈稅。
不過，財政部認為，奢侈稅是為抑制短期買賣，若放水讓夫妻贈與不動產，可以拉長持有期間的認定原則，不僅使名下有逾一棟房屋的多屋夫妻，可以藉由互贈不動產的方式，至少各享受一次「一生一次」的超低土增稅率優惠，同時，還可因此避開短期出售不動產，被加課10%或15%奢侈稅的重稅。
基於奢侈稅的課徵目的在預防短期炒作，財政部決定採取嚴格規範，夫妻相互贈與不動產，若夫妻及未成年子女名下不只一棟不動產，獲贈不動產者出售受贈的不動產，須自受贈日起算二年，即受贈後持有逾二年以上出售，才可以免除奢侈稅捐。
2011年6月29日 星期三
下班後的黃金8小時
下班後的黃金8小時
作者：羅伯．帕格利瑞尼
原文作者：Robert Pagliarini
譯者：吳書榆
出版社：三采
出版日期：2011年03月04日
睡覺時間是周公的，上班時間老闆的，唯有下班時間是自己的，難道你要看著電視(還是加班?!)度過嗎?奪回下班時間的自主權吧！把握下班時間完成大大小小的人生夢想吧！
《下班後的黃金8小時》不是要你把下班時間排得更滿，而是希望把寶貴的時間，投資在更有意義的事情上!
你一天睡（最多）8小時，工作（至少）8小時，剩下的8小時做什麼呢？ 作者提醒我們，無論一天剩餘時間是8小時還是8分鐘，都是黃金時段，不要浪費忽略。 善用這段時間，你可以做到以下幾件事:
--更美滿的人生：花時間用心跟家人朋友共處，為一輩子的情感打下基礎。
--更豐富的心靈：利用下班時間閱讀、靈修，豐富自己的心靈生活。
--更富有：兼差賺取第二份薪水；或者進修、累積人脈，為下一份工作或創業做準備!
重要的不是你「做了」什麼，而是你「得到」什麼？
Q:我的下班根本沒有8小時啊!!
A:因為生活處處是「時間水蛭」，吸乾你的寶貴時間!
時間水蛭#1 工作狂/不尊重你下班時間的老闆 (這樣的老闆對你的人生有害)
時間水蛭#2 自己事事過度要求完美 (90分就很好了，為了95分，花掉過多寶貴時間)
時間水蛭#3 看電視/網上漫遊(每晚只看2小時電視，一輩子也累積花去好幾年哪)
時間水蛭#4 新聞(資訊)上癮症(每節新聞其實差不多，你沒發現嗎?)
……
創造出更多時間的方法:
#1 不要為工作狂工作
#2 上網安排在出門前30分鐘，強迫自己快速完成任務不亂逛
#3 把想看的節目錄下來看，不要坐在沙發拿遙控器漫遊
#4 採用叢集行事曆，把「勞心」與「勞力」的事配對同時做，創造多一倍時間效益
……
創造下班8小時效益的「創八者」法則:
法則#1 保有白天的工作，不影響現有正職
法則#2 從「付出極小，成果極大」的事情下手
法則#3 把興趣「貨幣化」
……
2011年6月27日 星期一
陳樹菊、洪中海…花東儼如「首善」之區
http://udn.com/NEWS/NATIONAL/NAT2/6419747.shtml
【聯合報╱記者羅紹平、李蕙君、陳宇君／連線報導】2011.06.25
台東阿嬤陳樹菊、花蓮老榮民洪中海兩位小人物，慨捐畢生積蓄的故事感動了大家，分別受到國外媒體表揚，台東縣長黃健庭自豪「花東已成愛心的『首善』之區」。
陳樹菊賣菜維生、老榮民洪中海靠退休俸過日子，他們都不是有錢人，靠著省吃儉用，一個捐千萬元、一個捐六百萬元；黃健庭表示，後山花東不僅有好山好水，現在更可稱為全台「愛心的後花園」。
黃健庭說，陳樹菊小時候，母親難產猝死，她的國小同班同學曾合資捐錢幫陳樹菊治喪，儘管錢不多，陳樹菊卻銘記在心，立志有朝一日也要回饋社會，難得的是她成年後確實以行動實踐心念。
署立台東醫院社服室主任鍾美珠表示，花東地區因普遍弱勢，類似陳樹菊小時曾苦過，成年後有能力的人，「更容易有同理心，也願意幫助人」。
鍾美珠說，在台東這類「慈善家」不少，有些沒被媒體注意到，「從事社會福利工作，我接觸很多類似案例，長濱有位老先生經濟能力不是很好，但每月固定捐一千給署東醫院當社福基金」。
研考會主委朱景鵬長期住在花東，他觀察花東，發現這個區域沒有太多族群對立的問題，大家生活純樸、人情味濃厚，互助性強。
花蓮老榮民洪中海的故事，讓他相當感動。他說，自己也曾經受助過，小時候家境清寒，還記得出國留學時，有一位鄰居阿伯包了十萬元當作紅包，雖然兩人沒有親戚關係，但對方卻不吝嗇贊助，就像幫助自己的兒女般無私，「更深刻體會到鄉下人重人情的心意」。
他說，台灣人向來有愛心，尤其國際間有重大災害發生時，例如日本海嘯、四川大地震等，台灣人主動發起響應捐款，捐贈金額之大，在國際間受到矚目，展現出過人的愛心。
地處偏鄉的花東有這麼多善心人士，朱景鵬說，這可能與各族群融合，鄉下地區大家重情、重義、富人情味有關。
犀利媽自學投資從股市提款
股市犀利媽》熔接女工離婚時兩手空空，如今穩坐貴賓室
Smart智富月刊第151期 撰文者：陳淑泰
她，今年61歲，練舞10年，擁有26吋的小蠻腰，身材保持得像是豆蔻少女，最近還去割了眼袋，要讓自己更動人。她令人驚奇的不只是外表充滿活力，能天天從股市提款的投資成績，才是她最傲人之處。
靠自己逆轉命運，白手起家
本金2年翻1倍，身價逾5千萬
投資台股22年，她從一個連怎麼下單都搞清楚的散戶，翻身成為連續15年、月月交易金額都在1億元以上的小「實戶」。最厲害的是，這位天天都能從股市「提款」的歐巴桑，最近10年的年平均報酬率高達50%，即使在金融海嘯發生的2008年，台股崩跌3,900多點，她卻能獲利1倍、狠賺500萬元。靠著2年把本金翻1倍的操盤功力，她當年投入股市的200萬元存款，如今放大超過25倍，已滾出逾5,000萬元身價。
玩股票這麼有心得，你可能以為她是哪個有錢人家的闊太太，或是內線消息超多的名媛貴婦？錯！錯！她既沒遺產繼承、更沒有老公可以依靠，而且只有高職夜間部的學歷，人生第1份工作還是機車廠女工。只因為肯學、肯拼，堅信「靠別人不如靠自己」，讓她從一個婚姻失敗者，變身成陽光自信的股市贏家。她如何讓自己的人生轉彎？又累積出哪些實用的賺錢智慧？以下來看她的自述：
我叫周亞瓊，出身台北市的小康之家。因為愛漂亮、想留長頭髮，初中畢業就沒再升學，到機車廠當熔接女工，做了3年，後來去念「救災總會」（編按：指中國大陸災胞救濟總會，救助遭共產黨迫害難民的組織）辦的免費會計課程，改行當會計。因為做事認真，工作拚命，儘管只有高職夜間部學歷，但25歲就做到一家食品公司的會計主管。
產檢半途被外遇夫趕下車
花光積蓄換自由，決心靠自己
我喜歡賺錢的感覺，還會拿薪水放給朋友收利息，加上做事認真，上班10年、在27歲結婚前，我就存到人生第1個100萬元，算是很厲害的小姐！可惜這百萬元存款最後都在婚姻裡毀掉了。
我和前夫是同年同月同日生，遇到時，以為他是我的真命天子，愛得死去活來。剛結婚他還正常，後來上酒家玩，就「暈船」了，懷孕9個月時，他告訴我一個酒女才是他的真愛。一次產檢半途，他竟叫我下車，因為那女人在等他。後來他索性不回家，我每天挺著大肚子跪在地上求老天爺，讓他至少回家帶一些換洗衣服再走。
公婆要我回苗栗婆家待產，我先是出血，痛得唉唉叫，他們卻說，「這只是台北人怕痛」，不讓我開刀，痛了4天3夜，我喊：「再不開刀我就自殺」，醫生才動刀。生完孩子後，老公回來，連酒女都追來，為了打發她，我還向娘家借了10萬元。
現在回想，以前實在太天真，以為結了婚就可以靠老公，不在乎一直付出。最後才發現：我對婚姻慈悲，造就的卻是自己悲慘！拖了6年，我覺悟，再下去永遠是輸家，決定離婚。可悲的是，當年存的100萬元這時已經全花光，最後連請代書做離婚見證的2,000元還是向媽媽借的。我期待婚姻帶來保障的美夢完全破滅，也終於明白靠別人不如靠自己。
只要有錢賺，什麼行業都做
英文不好也敢到斐濟做生意
離婚後，前夫沒能力給我贍養費，我重回職場，從小祕書做起。為了找好機會，我不斷換工作，台灣那時貿易公司盛行，我從祕書做到財務、會計，甚至到地下金融公司上班、賣過靈骨塔，為了生存，所有能賺錢的方法我都去試。最好時，一個月可以賺到4～～5萬元，我媽因此用台語說我：「一年換24個頭家，還來得及吃尾牙！」
我情路雖然坎坷，但學東西很快。英文、日文、打電報都從工作中學來，加上我會交際，一個老闆找我去幫忙經營木材生意，還讓我入股，到那時還非常落後的斐濟進口木材，1987年斐濟政變前結束掉木材生意，我分到幾百萬元。不過，隔年因為從中國進口鐵礦砂被騙，賠掉上百萬元。
很多人說我膽子大，商職畢業、英文不通，還敢做國際生意，我回說：「要不然怎麼辦，難道喝西北風嗎？」這句話到現在還是我的口頭禪。老實說，20多年前一個單身女人在外面闖蕩不容易，心裡苦也不說；曾經有兩次想不開，做傻事被救回來，家人也不敢跟我說昏迷多久，只有外甥說了一句：「阿姨妳尿布包了好幾天！」
1989年新台幣巨幅升值，貿易生意做不下去了，我不知道下一步能做什麼？當時一個公務員朋友在做股票，慫恿我讓他代操，我就拿200萬元試試看。他很保守，只買中鋼、長榮，半年都沒賺錢。我想想，什麼事還是靠自己比較好，加上做貿易已經沒搞頭，就把那筆錢拿回來，自己專心學做股票，從此踏入股市，迄今22年。
剛開始，真的很「菜」，走到營業員面前要下單，卻背不出自己的帳號。站在營業大廳裡「看」盤，不知道要從哪裡「看」起。前3個月靠自己的小聰明殺進殺出，我大概搞懂了一件事：短線客做的就是「追主流強勢股，放空基本面不好的股票」。
萬點崩盤時做空嘗甜頭
體會多空靈活操作才會賺
那時流行加入投顧老師成為會員，我也參加。到台北市南陽街上課，一方面聽明牌，同時學技術分析。我領悟力算快，進入股市第1年，已經能靠操作股票賺到一個月3～4萬元的生活費。不過，第2年馬上遇到台股從1萬2,682的歷史高點直墜到2,485低點的大熊市，還好當時我因為敢做空，沒賠大錢，這個經驗讓我後來喜歡做空，因為股價永遠起起伏伏，當然要多空靈活操作。
大空頭沒受傷，資金慢慢累積，1996年、進股市的第7年，那時券商還不多，進入券商貴賓室看盤下單的門檻很高，但我已在安和路、信義路口的金豪證券，和別人共用一間貴賓室，我分到一個月6億元的額度。我用400多萬元本金去做，平均一天要交易2,300萬元（編按：當時每週交易6日），所以每筆單都是幾百張在進出。用融資自備款需4成來算，本金等於一天要周轉3次，才能衝到足夠坐貴賓室的單量。
那時候年輕不怕死，又貪心、想賺大錢，每天殺進殺出，幾乎把8成資產都壓在股市裡。可是，那樣操作，經常今天賺、明天賠，獲利很不穩定。那一年，還因為聽信主力明牌，一口氣賠掉近50萬元，讓我印象深刻。
當時，我買了一檔「偉運」（2612，現已改名中航），從38元起，陸續融資買了幾百張，股價漲了3成多，因為市場傳聞主力要軋空（詳見名詞解釋），我沒賣。突然有一天開平盤後爆出大量賣單，我立刻叫營業員用市價砍，但股價像「落屎」般馬上跌停，我一張都沒賣掉。後來才知道，主力是多空同時操作，兩手都賺。直到第3天打開跌停板，我趕快認賠全部殺光。
隨市場改變，不貪心強求
一年獲利50%很容易
偉運事件後，我再也不聽市場明牌，只相信自己分析新聞、解讀公司營收獲利所研究出的股票。而且我賠錢時一定檢討，就像打牌會想這個打法對不對？像以前我嫌銀行股牛皮（指籌碼多、漲跌幅度小），不愛做，但去年第4季以來我也會買一些，因為你不做就沒錢賺嘛。在股市，不能說你不要怎樣、一定要怎樣，要隨著市場改變。
另外，因為習慣放空，我曾經放空展茂（已停止交易）、和鑫（3049）大賺400多萬元。2008年5月19日總統就任前夕，我對身邊朋友說隔天開始做空，同時看到一家媒體分析波羅的海指數會從7,000點跌到3,000點，我覺得有道理，就集中放空航運股，那年我賺了500多萬元，號子裡朋友因此喜歡叫我「空姐」——做空的小姐。
最近10年，我更發現一套做股票可以不必心驚膽顫的操作方法，就是完全短線進出，不再做中線多單或是空單，沒把握時就只買3～5張試單，非常有把握才買到上百張。我證券戶頭裡只維持約400萬元現金，而且每年就只拿這400萬元操作，一毛錢都不會增加。然後用融資操作，一個月照樣可以交易1億元，而且全部資金等於2天才周轉一次，每筆報酬率只要2%，一個月輕輕鬆鬆就能賺到20～30萬元。我形容這叫～「怕死」操作法，因為不貪心、不強求，反而賺多、賠少，能夠穩定獲利，一年獲利50%，很容易的。
停損不設門檻，賠錢就認錯
穩坐貴賓室15年
不管做多或做空，我最大的原則就是做錯一定馬上認賠出場，我停損沒有什麼設趴數的，「害你賠錢的股票就像敵人，一定要馬上除掉」，把錢轉到會讓你賺錢的地方，就像以前我經常換工作，能賺錢的地方才去。所以我回想，捨得賣股票、把資金控管好，應該是我能在證券貴賓室長坐15年的主要原因。
老實說，我的財富比不上電視裡那些名媛貴婦，但我敢說，她們沒有我的才幹，因為我賺錢都憑自己的真本事。
我的人生哲學就是做一個自主的女人！這十多年來，我以號子為家，早上7點半就進貴賓室，下午做完帳3、4點離開。為了維持「手感」，我做股票全年無休，只有春節放假。如果不做股票，我還真不知道能幹嘛？可是，為了做好股票，我看財經新聞、關心國際大事、原物料報價，在號子裡交朋友，好處多多呢！
有朋友問我為什麼這麼有自信？我說，第1、我會賺錢，不必伸手向人家拿；第2、我盡量讓自己漂亮。所以不要叫我歐巴桑啦，要叫「小妞」，這次文章裡要幫我寫「誠徵國標舞舞伴」喔！
【延伸閱讀】從股市提款，女工變「空姐」！
18歲在三陽機車廠當熔接組女工，月薪600元
27歲帶著百萬元積蓄結婚，積蓄100萬元
33歲離婚存款歸零，重回職場，從事會計財務工作，月賺4～5萬元，存款歸零
37歲入股貿易公司經營木材生意，賺到數百萬元
38歲從大陸進口鐵礦砂被騙，損失100萬元
39歲新台幣升值，貿易公司被收掉，拿著200萬元存款投入股市，拿200萬投入股市
46歲在金豪證券每月交易6億元，榮登貴賓室
52歲降低投資股市資金，只拿400萬元每月交易1億元，天天從股市提款，第1個1,000萬
58歲金融海嘯靠放空獲利500萬元，招來「空姐」稱號，放空大賺1倍
61歲近10年的年平均報酬50%，年年賺
【延伸閱讀】以號子為家，打造財富自由
7:30全年無休
騎腳踏車到號子，吃早餐、讀報
全年無休、不缺席
8:30眼盯四方
緊盯盤面變化，善用多年累積的「手感」多空靈活下單
眼前4個螢幕，包括期貨指數的變化也要關注
11:30看盤室當餐廳
很多股友中午隨便吃個便當，她卻慎重準備營養滿分的午餐
貴賓室裡有鍋碗、微波爐、電磁爐和冰
13:30蒐集資訊
台股收盤，營業員送交割單來，和營業員交換市場資訊
收盤後還要注意亞洲股市變化
15:00仔細記帳
在貴賓室裡記錄當天交易金額及該月交易總量
每1～2月結算獲利，用不到的錢就轉存銀行
18:30紀律的鍛鍊
到社區跳「拉丁有氧」舞蹈
看股市節目和連續劇
名詞解釋＿軋空
是指放空的投資人，原本預期股價會下跌，但實際上股價不跌反漲，在面臨追繳的情況下，被迫買回股票，而這股買回股票的力量，又推升股價更往上漲。
小檔案＿周亞瓊
出生：1950年
學歷：稻江商職夜間部、救災總會會計課程
經歷：機車組裝廠女工、食品公司會計、地下金融公司財務、貿易公司股東
現職： 專職股市投資人
