2010年4月30日 星期五

達人挑基金》股票、債券型6步驟一次網羅

買得獎基金 賺進定存8倍
Smart智富月刊第140期 撰文者:林淑玲

挑對好基金,時間就是為你創造複利效果、累積財富的好朋友,但千金難買早知道,如何能及早挑中這些日後會得獎的頂尖基金?楊偉凱與王仲麟這兩位走紅於網路的基金達人部落客,分別針對股票型、債券型基金的挑選方式,提供心得給讀者參考。

挑超優股票型基金
富總裁楊偉凱》短中長期績效同步看 選基金也要選公司

曾經擔任過滙豐銀行信託投資分處資深副總裁的楊偉凱,是基金投資高手,他憑著一套有系統的選基金方法,常常選中年度或長期績效相當好的基金,包括今年的得獎基金,譬如安本新興市場基金、貝萊德環球資產配置基金等,都是他投資多年的標的。

楊偉凱表示,當初選中這些基金都是自己挑出來,如今這些基金獲得基金獎肯定,更加印證自己的挑法能挑出好基金。他主要透過以下3步驟來挑:

步驟1》選出3 年、5年績效位於前1/4者:從中挑出有能力長期創造穩定績效的基金。

步驟2》列出1年、6個月績效位於前1/3者:在確認長期操盤能力後,進一步鎖定中期績效,找出能掌握中期投資趨勢者。


步驟3》選出1個月、3個月績效位於前1/4者:近期績效好,表示操盤手有抓到現階段脈動。

透過上述3步驟,可以挑出優質基金。不過除了看績效之外,楊偉凱也提醒必須注意3件事:

1. 基金公司只有1檔或少數幾檔績效不錯,那最好多考慮。好的基金公司應該是整體基金都能維持在一定的水平之上,表示操盤品質穩定。

2. 波動率不要過高。參考指標可看3年年化標準差。標準差愈大,風險程度也較大,反之則較小。

3. 基金經理人更換。基金經理人若為新任,至少觀察6個月再出手。

操作:依標準差跌幅加碼單筆 定期定額不停扣

楊偉凱建議定期定額加單筆投資操作,較能快速累積獲利,加碼時機可以標準差為判斷依據。假設每月定期定額投資1 萬元,當基金跌幅在1個標準差時,加碼定期定額金額的2倍,也就是單筆投資2萬元;若基金下跌1~2個標準差,屬於中跌,加碼5倍;若跌3個(含)以上標準差,可加碼10倍;定期定額則皆為照扣。他就是這樣操作貝萊德環球資產配置基金,投資4年下來,歷經金融海嘯至今已累積40%報酬率。

選優異債券型基金
基金殺手王仲麟》買了可以不用管 顧本兼穩定獲利

向來給網友操作犀利感覺的部落客王仲麟,沒想到竟然也會投資給人印象多半偏向保守的債券型基金。

王仲麟說,投資需要建立核心與衛星部位,衛星部位目的是為了盡量衝刺、搶賺短線,因此操作要犀利;核心部位是為了顧本,最好是選那種「買了就不用管」、類似定存能提供穩定獲利的商品,屬性上當然以債券型基金最適合。

同樣是債券型基金,風險差異卻很大,王仲麟認為,既然是放在核心部位,當然要以績效穩定的債券型基金為主。那麼,他是怎麼挑選債券型基金的呢?且看以下3個步驟:

步驟1》以1年期績效進行排序:列出所有債券型基金,依1年期的績效進行排序。

步驟2》再找出3年期優於1年期績效者:若你仔細看,可以發現不是每一檔債券型基金年績效都會比1年績效好,會發生這種情況,主要與債券型基金投資標的有關,通常高收益債、新興市場債等這類波動較高的基金很常見。透過這個步驟,可先過濾績效較不穩定的債券型基金。

步驟3》用年化標準差來排名:如果基金的報酬率差不多時,要選標準差較低的基金。若標準差很接近,則應該選擇報酬率較高的基金。

操作:定期單筆買進 每年檢視1次就夠

王仲麟表示,透過這種方式挑出來的基金,因為績效穩健,很適合定期(例如每年)一筆買進,或者當成大筆資金的停靠站,而且不需要常去檢視績效、為績效起伏而煩惱,大概每年檢視一次就夠了。

像他7年前開始,在每年年初,有計畫性的把年終獎金等資金,透過上述的方式挑出富蘭克坦伯頓全球債券型基金,以單筆買進,這7年來平均每年都帶來8%的報酬,比定存高出8倍,既顧本又有不錯獲利,讓他無後顧之憂地去衝刺短線。

小檔案_楊偉凱
出生:一九六八年
學歷:東海大學企管研究所
經歷:渣打投顧總經理、滙豐銀行信託投資分處資深副總裁
現職:專業投資人
著作:《富總裁的投資私房學》、《富總裁教你買基金》
部落格:www.wretch.cc/blog/kevinwkyang

小檔案_王仲麟
出生:一九七○年
學歷:東海大學國貿系
經歷:大展證券自營部操盤人、國票證券自營部操盤人
現職:專業投資人
著作:《不好意思,我贏了》、《基金,騙局?一場夢!》
部落格:www.wearn.com/blog.asp?id=60476

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