基金達人傳授定期定額投資3觀念

2010/03/16 Smart智富月刊 文/潘佳凌
http://tw.money.yahoo.com/special_article/adbf/d_a_100316_62_1xm28

每一次金融市場重挫，都是對過度樂觀者的教訓，卻也是給長期投資者的另一個賺大錢的好機會。

而定期定額基金絕對不適合搶短線操作，與其說定期定額是一種投資，不如說是強迫自己儲蓄的方式。蕭碧燕認為，定期定額的優勢，在於累積的投資部位多，而非比較報酬率的高低，因為投資部位夠大後，賺錢獲利的絕對金額也將相當可觀，藉此可達成人生的理財目標。舉例來說，投資3萬元報酬率100%，與投資100萬元但報酬率達到10%，後者當然意義更大，因為投資的意義，最終是要看你賺進多少鈔票，不是比賽誰的報酬率比較高。

蕭碧燕強調，定期定額投資務必先掌握以下3個重要的觀念。

觀念1》帳面出現虧損，仍不輕言停扣：蕭碧燕說，定期定額買基金，帳面上隨時可能出現虧損情況，這是因為股市有漲有跌，但隨著股市回升，報酬率就有機會由負轉正。

但是每一次的下跌過程都是人性的考驗，投資人經常出現喪失耐心想停扣的心情，每年演講邀約不斷的蕭碧燕，經常在演講結束後，就會有一堆基金投資人湊過來詢問該如何是好，這時她就得苦口婆心的勸告投資人：「跌得愈多，扣款單位愈多，愈能攤低成本，跌得慘反而是撿便宜的好時機。」

因此，定期定額根本不需管進場時機，就算買在相對高點也不必難過，因為只要耐心等待，在下跌過程中累積大量投資部位，會讓你賺到的絕對金額比買在低點的人多，這正是定期定額積少成多的奧妙之處，讓人在不知不覺中存到一大筆錢。

觀念2》停利不停損，賺了繼續買：除了在低檔時要堅持下去、勇敢扣款之外，懂得執行停利也是真正的學問，當基金投資出現令人滿意的報酬率後，獲利贖回才是王道。但這不意味著停利之後就停止投資，「停利的意義不是把你的勝利果實放在存摺裡，而是要繼續定期定額扣款，把投資部位加大。」蕭碧燕說。

觀念3》用閒錢放長線釣大魚：「如果一筆錢不能等上1年，那就不要投資，把錢好好留在身邊。如果確定手邊的錢3、5年內都用不著，就可以拿來投資。」蕭碧燕說。基金投資必須長期抗戰，但如果借錢來投資，不僅要負擔額外的利息成本，更替自己製造心理上的壓力，影響投資判斷，因此借錢絕非長期投資應該做的事。