建議降低持股轉投基金，先拚教養費再存購屋錢
Smart智富月刊 第125期 撰文者：王妍文
38歲的Maggie省吃儉用存了一筆錢。原本計畫2年內要購屋並生第2個小孩，卻沒想到2008年的金融風暴讓她的資產立刻打了6折。現階段，Maggie面臨財務目標2選1的難題，但她最終還是希望兩個目標都可以達到。有可能嗎？要如何調整計畫跟投資組合才能實現呢？
我是一家公司的會計人員，年薪大約70萬元。我和先生與婆婆、大姑、二姑同住，平時就省下租屋的費用，除了生活費之外，沒有其他大宗支出，加上沒有房貸、車貸等負擔，讓我們在過去10年來存了一些錢。
3年前，大女兒出生後，為了給小孩比較好的幼兒啟蒙教育，決定由先生暫停手中的工作，全心照顧小孩直到幼稚園入學，他再重新投入職場就業，現階段經濟來源則由我一肩挑起。雖然少了一個人賺錢，但因為婆婆也會贊助小孩生活費用，每個月還是可以存下將近2萬元。
每當存到一定金額，我就會把錢拿去買股票、基金，希望可以透過投資，多少補貼先生辭去工作的薪水缺口，並逐步累積子女未來的教育金與購屋資金。
我看不懂股票技術線型，對於產業也不懂，通常都是聽朋友介紹不錯的股票才去買，像是中鋼、愛之味、大宇、聯電等，除賺取配發的利息外，因為有的股票有比較高的可扣抵稅率，也具抵稅效果，買進後，很少會再去看走勢或是賣出。
2007年股市很好時，我大概賺了2成多，但2008年股市自520後大幅反轉，市值縮水超過5成。此外，投資的基金、連動債淨值也直線滑落，像我買的新興市場、高成長、全球資源等類型的基金跌幅最大的超過50%，好一點的也在損益邊緣掙扎，整體投資損失約4成。
投資縮水讓我和先生面臨很大的壓力，因為我們原本想要在這兩年買屋，並生第2個小孩，現在卻因為累積的資產大打折扣，必須在生小孩和購屋之間面臨抉擇。
小檔案_Maggie
年齡：38歲
職業：會計人員
家庭狀況： 已婚、育有一女
我們很希望兩者都保有，可是經濟能力看起來並不許可，到底該怎麼做好財務規畫，才能達成願望呢？另外，我也想在55歲時存到800萬元退休，該怎麼做？
希望理財專家可以給予建議。
【需求目標】
1.如何調整投資避免大幅虧損？
平常生活都很節省，存的錢都拿來投資，是股市一跌，投資的錢就縮水將近5成，該如何分配投資類？
2.買屋生第２胎能否兩者兼顧？
投資虧了很多錢，目前的財務狀況，該如何規畫兩者並行的可能？
3.55歲可存到可存到存到800萬退休金？
工作很辛苦，不知道有沒有辦法達到提早退休的目標？
【專家建議】
鄒文煌：不要有錢就進場 延後5年退休存教養金
小檔案_鄒文煌
現職：南山人壽業務經理
經歷：擁有CFP執
中國國際金融理財師
香港財務策畫師
對Maggie最迫切的問題，究竟要購屋還是生小孩？我的建議是先為子女教育、生活費做準備。主要是林先生是家中長子，在婆婆期待下，很難迴避宗接代的責任，此外，目前房市正價格下修階段，買屋計畫不妨暫緩。即使Maggie未來決定不生小孩，子女養育預備金也可轉為購屋基金。
原本Maggie設定每名小孩的教育費用約100萬元，與實際支出會有很大的落差。由於Maggie未來還將增添一個新生命，預計在Maggie44歲時，包含子女教育金在內的家庭生活支出負擔會變大，若僅她的收入計算，家庭的淨現金流將會開始呈現負數。建議這時候，先生一定要重回職場，當作財務開源的動能。
此外，子女教育金的大筆支出落在上大學期間，Maggie計畫55歲退休的年紀，剛好是老大進入大學、老二就讀高中的時間，此時家庭淨現金流會再度轉成負數，建議Maggie延後5年退休，與先生共同完成子女大學教育責任，再一起享受退休生活。
以上談的都是理財目標的調整，我也看到Maggie的投資行為毫無章法。建議她應該利用現有資產，重新確立投資觀念，不要有錢就進場。
Maggie的投資組合來看，光是股票分就占總資產近4成，可是Maggie在選股方卻沒有邏邏，買進與自己屬性不合的個股，容易面臨虧損的窘境。
一般來說，選股前必須先看自己的投資目的為何，才能決定是長期是短期投資，作為選股的前提。Maggie長期持有的觀念很好，但是買進個股中，除了中鋼穩定配息，適合長期持有，其餘個股較適合波段操作。
此外，Maggie為享有高扣抵稅率而買股票，她每年繳稅稅率來說，高扣抵稅率對節稅幫助不大，反而個股因為基本轉壞，產生更多資本利損，這是在挑股前未著重需求的關係。
Maggie的理財個性，我建議過年前，如果台股有一波反彈行情，先理掉部分股票，再轉進股、債平衡的基金為主要投資標的，降低投資報酬率大幅起伏的風險，平穩賺進子女教育金。
此外，Maggie沒時間看盤，又想獲得相對較高的報酬率，我會建議避開個股操作，以區域新興市場等比較積極的基金來替代，風險較低，也可賺取相對較高的報酬。
但是在操作上要留意，不能再長期持有的觀念看待積極型基金，舉例來說，只要Maggie的基金組合報酬率達到設定的20％，就立即整筆贖回，重新投資。
後續操作可將整筆贖回的金額分成12等分，每月重新投資，將原本投資5,000元的金額倍增1萬元，不管是投入時間點是再投資相同基金都可，千萬不要贖回後就把獲利全花掉。
基金投資雖然看中的是長期複利累積的報酬效果，如果沒有定時審視，遇到像2008年全球股災情況，可能將過去10年累積的報酬全吃光，因此必須適時做停利動作，如果能撐過這兩年，就能得到財富重分配的機會。
如果Maggie的要買股票，可買體質好、長遠佳的個股，慢慢賺取現金殖利率與一小分資本利得的報酬，現階段近4成的股票水位，須逐步減少。
在家庭風險控管上，如果以年所得5倍的水準來準備家庭維持金，Maggie與林先生需備有300萬元，加上每一個子女的教育費保守估計約380萬元，扣除現有保險，預計Maggie還需增加90萬元壽險保額，先生則需增加230萬元，都可買定期險因應，未來等小孩成長，可隨5年、10年的頻率降低，減輕保費負擔。
此外，Maggie為家中主要經濟來源，為預防意外發生，建議Maggie年支出10倍計算，需再加200萬元缺口，先生待未來投入職場時，再重新規畫即可，不需要現在補足意外險的缺口。
高莉蓁：做好資產配置 最佳買屋時間落在48歲
小檔案_高莉蓁
現職：元大銀行業務經理
經歷：擁有CFP執
若通膨率3%計算，Maggie需利用現有資產，做出年報酬率約6.5%～7%的有效配置，才能累積子女教育金與800萬元退休金，若計畫買屋，整體負擔則會加重。
從Maggie的資產配置來說，即使把投資報酬率較高的股票類設定在30%，整體投資報酬率也僅6.35%，要達到預定目標6.5%，股票總持股水位必須有35%的幅度，其他全球平衡型基金為核心資產的配置約40%、債券基金20%，另外留有5%的現金位當作生活緊急預備金。
股票投資雖然相對報酬率高，是風險也大，尤其Maggie在此波金融風暴中受傷頗重，須考量心理能否持續負擔，建議她可逐步將投資標的轉股票型基金替代。
Maggie的最佳買屋時間落在48歲時，現有資產與每年存款投資，可累積一筆購屋頭期款，屆時Maggie部分保單繳款已結清，可轉為繳付房貸的基金，正好趕上小孩上國中的年齡，需要有獨立空間的需求。
此外，Maggie近年所做增額壽險的保單，將在60歲時拿回一筆百萬存款，建議屆時全數拿去還貸款，減輕房貸壓力，Maggie退休也較無經濟壓力。
不過，如果Maggie想要在55歲退休，就必須放棄購屋計畫，因為屆時正是2名小孩相繼要上大學，花錢正多的時候，除先生的薪資外，也必須開始從退休金中提撥款項補充生活費的不足，已經沒有能力再去負擔房貸。
【理財後心得分享】Maggie （約診對象）
投資方式太雜亂 難怪不能長期賺錢
雖然我很用力存錢，也放膽投資，滿手股票、基金、連動債，甚保險中也有投資型保單，可是都一直虧錢，原來是我的投資方式都太雜亂了，連自己也搞不懂，難怪不能有效長期賺錢。
我會參考專家建議，把部分股票做一些調整，降低股票的持股比例，在基金投資上也會慢慢增加全球型、平衡型的標的為主，不再一味追求高報酬，結果卻把多年累積的積蓄都賠掉。
我還是很希望購屋，為家庭增加獨立空間，不過在兼顧小孩的支出費用下，我將與先生討論，是否需要提前回歸職場。
診斷
沒有留言:
張貼留言