財務規劃與管理篇
國際商情雙周刊 259期
兩岸擴大開放、降稅等政策正在往正確的方向走，只是目前正好碰上全球景氣下滑，政策成效難免打折扣，但相信政府有智慧去面對國際經濟大環境不佳的挑戰。
財經節目主持人阮慕驊是今年少數躲過全球股災的國內財經名嘴，他認為：「大環境而言，目前台灣的名目利率只有2%左右，但通貨膨脹率卻超過名目利率，換言之，台灣處於『負利社會』的情況，民眾若把財富放在定存，結果是複利增資效益趕不上貨幣貶值速度，錢只會越存越少。但一般民眾普遍缺乏此一危機意識，仍一味地將錢往銀行放。這是阮慕驊對台灣民眾理財行為上憂慮的環境與自身雙重因素。因此，我對台灣長期前景並不悲觀，預期2011至 2012 年台股會風雲再起，投資人當前最重要的任務是保住資金實力，養精蓄銳。」
台灣人偏好定存 理財保守
阮慕驊認為，台灣民眾普遍的理財行為過於保守，與美國大異其趣的是，台灣人把50%的現金放在定存，而美國的比例只有13.5%；另美國人做退休規劃占可支應的現金比率達38%，這部分台灣只占了6.9%，明顯有著極大的落差，顯現台灣民眾退休觀念普遍薄弱，也不知道財富管理的重要性。
為今之計是做好資產配置，並嚴格執行風險分散策略，倘若美國次級房貸風暴仍無法喚醒投資人加強風險意識，並提高對高風險產品的警覺，那全球投資人真可謂麻木不仁了。
全球原物料、股市與匯市近期大洗「三溫暖」，上下大幅震盪，許多投資人被震出一身冷汗，根據阮慕驊的投資經驗，投資人唯有持續留在股市，才會是最後贏家，但關鍵在分散風險、資產配置，同時以系統化的投資法進行「定時定額投資」才能在股市下滑、又復上漲時獲取最大利潤。
注意關鍵落底訊號 伺機而動
因為海內外景氣持續惡化，阮慕驊表示，以美國為首的全球景氣今（2009）年還會進一步下滑，台灣經濟及股市在短時間內很難復甦，需要更長時間來回測底。
美國金融風暴重挫台股，集中市場加權指數跌破5,000點，阮慕驊認為全球股市仍將探底，台股最快要到今年下半年才會落底。他指出，近期台股全面禁止放空（融券）及跌幅減半，讓成交量大幅萎縮，有些人會誤以為台股已經「量縮價穩」，實際上這是許多人股票賣不掉、觀望心態所致，這種不正常的現象並非落底訊號。
阮慕驊表示，等台股交易機制恢復正常之後，投資人可以留意台股月成交量何時萎縮至新台幣1兆元以下，即日成交量至新台幣500億元以下。如果台股日成交量連續1、2 個月低於新台幣500億元，就是一個關鍵的落底訊號。
美國金融風暴對經濟的負面衝擊至少持續2年，在美國景氣復甦之前，除了寄望兩岸擴大雙向開放良性互動，「政府還可以藉由降稅、擴大推動都市更新等政策刺激長期低迷的內需景氣。」阮慕驊補充說明。
理財不等於投資
暢銷理財書作家夏韻芬認為，個人的財務規劃與管理有三個原則：一是簡單架構，二是有紀律的執行，三是適度的修正。而其中最重要的是所謂「簡單架構」，就是把三件事做好：一是保險，二是理財規劃，第三是投資。
以保險而言，她個人做的是純保障為主的保險，包括壽險、醫療險等，在她的資金分配中約占10%，雖然是三項架構中金額占得最少的，但是有了這10%的保險保障，無疑為自己的理財規劃，設定下檔保障風險。至於在整體架構中資金比例占最大的理財，約占60%，投資約占30%，但她指出，在她的架構中，理財與投資並不是劃上等號。
有閒錢才能談理財投資
夏韻芬強調，收入大於支出才能談理財與投資，她的理財首要原則是收支平衡。以她而言，目前以簽約制在中廣主持帶狀節目，其餘如接通告上電視、演講、廣告代言等，都不是固定的收入。而支出部分則與先生分工，由先生負責房貸、小孩的學費等大錢；但她負責個人工作室的開銷，住家管理費、小孩的零用錢及每天的菜錢等。因為她的收入不穩定，波動性大，因此，她每天一定會記帳，了解每天的收入與支出的情況。
夏韻芬指出，至於投資，在20年的投資經驗中，先從股票、未上市股票開始投資，當然有賺有賠，股票波動相當大，最慘的時候，還有負債。而她的基金投資則以境外基金為主，更以目的投資為主軸。以她的人生需求，面臨的是子女教育經費、以及自己與先生的退休基金，因此，她的共同基金就設定為子女教育基金、退休基金兩項，各占50%。而以自己與先生的退休基金而言，她希望在退休時可存到新台幣2,000萬元的退休基金。
鼎耀保險經紀公司保經處經理闕美如以自己的經驗提出建議，一般人在30歲以前，先不必一天到晚只想到「存錢」，更無須奢望「財務規劃與管理」，這時最重要的應該是「投資自己」爭取專業經驗，如此才能練就「求財」及「守財」的基本功，日後才可能有「財富」供規劃或管理。
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