青年買變額萬能 中年買變額年金

MONEY＋致富系列7

現在一提到「投資型保單」，很多人都知道。但是，只要一講到「變額萬能」或「變額年金」，許多人一定霧煞煞，更別提是否搞得清楚哪一種商品最適合自己？

撰文：鄧慧(玨木)

小敏日前跟大學同學聚餐，聽到幾位好友都在談論自己買的投資型保單，心裡也開始對這項商品產生好奇。只是，當她回家上網查詢投資型保單時，卻看到「變額壽險」「變額萬能壽險」「變額年金保險」等各種不同的商品名稱。小敏只知道投資型保單是結合「投資」與「保障」的一種保險商品，但對於什麼是變額、萬能則完全搞不清其中差異，更遑論從中選出一張最適合自己的保單了。

小敏向好友可親求問，可親解釋說，一般投資型保單可分為「壽險型」與「年金型」兩種。其中壽險型又可分為「變額壽險」與「變額萬能壽險」，目前市面上最常見的壽險型商品大多是「變額萬能壽險」，而變額萬能壽險之所以「萬能」，是因為它在保額、繳費方式及理財功能上，都比變額壽險更有彈性。

至於年金險方面，目前市面上則以「變額年金」為主。可親舉例說，「年金」就好像是一種「先儲蓄給自己」的作法，保戶必須在一定期間內先按期（或躉繳）一定金額的保費，保險公司則會依約保證於未來按期支付一定金額給受益人。只是「變額年金」因為所連結的投資標的（例如基金）會有漲跌之分，因此未來保險公司每期年金的給付金額，也會依投資績效而產生波動。



※壽險保障「死太早」風險　年金險保障「活太久」風險

那麼小敏到底該選擇「變額萬能壽險」或是「變額年金」呢？安聯人壽訓練培育部副理秦國維簡單表示，變額萬能壽險的本質，是以「壽險」為主，變額年金的本質則是「年金險」，也就是說，變額萬能壽險是以「死亡」為給付要件（即被保險人死亡才有理賠）；年金險則是以「生存」為給付要件（即被保險人要在生存時，才能持續領到年金給付，保險期間死亡只能領回先前所繳之保費）。只不過這兩者都包含了投資功能，投資盈虧由保戶自行負擔。至於保戶該選擇該購買那一種，則可視自身的情況而定。

秦國維進一步指出，保戶可以根據「購買目的」、「保險功能」來決定該買哪一種。以一名社會新鮮人為例，在25歲時，他的購買目的可能以考量基本保障為主，此時可以購買一張變額萬能壽險，之後再根據人生各階段的理財需求（如存買屋基金、子女教育金及退休金），來增加保障及調整繳費金額。但如果是一位年滿60歲的退休人士，因其目的是以定期定額領退休金為主，則比較適合購買無年齡限制、不需體檢，且未來可以每月（或每年）領年金的變額年金險。

我們若以保險的功能來看，通常會購買變額萬能壽險者，主要是擔心自己走得太早，希望能透過理賠金來保障家人日後的生活，所以除了投資功能外，還比較偏重「保障」；而購買變額年金者，則是擔心活得太長，退休後沒有足夠錢養老，因此以「理財」為主。一般變額年金又分為即期年金與遞延年金險，不過目前市面上多以銷售遞延年金險為主。

名詞解釋︰即期年金與遞延年金

即期年金是躉繳（即一次繳付全部保費）一筆保費後就開始領取年金，適合已屆退休年齡、財力充足者。

遞延年金是分期繳付保費若干年後，再開始領取年金，適合離退休年齡尚早、財力不足者。



變額萬能壽險與變額年金險除了保險功能與給付方式不同之外，在「附加費用」、「繳費方式」、「保險成本」上也有所不同。秦國維談到，一般保戶繳交的保費後，一部分是拿去繳目標保費（即買保障）、一部分是拿去繳超額保費（即用在投資相關費用），這二塊保費都要收取費用，通常針對約定好的目標保費，第1年會先收取60%的附加費用，然後逐年降低，5年累計附加費用不得超過150%；第二塊的超超額保費因各家公司不同而收取1～5%的投資相關費用。

而變額年金分為前收與後收型，通常前收型會收取1～5%的投資費用，也就是說當保戶繳交100元保費，會先扣除5元附加費用，剩下95元全數拿去投資。

※變額萬能壽險與變額年金收費模式

除了收費方式不同外，變額萬能壽險的繳費方式也跟變額年金不同，變額萬能壽險保費的繳納時間、金額都很彈性，保戶可以視自己的經濟能力及理財目的而調整，萬一短期無法繼續繳費，可以暫停繳納，只要帳戶價值足夠支付最低保費成本與附加費用，就能讓保單持續有效。

遞延年金則是分為累積期與給付期，前者為保戶可繳費期間（一般至少須10年，可由保戶自行決定），保戶在累積期滿便可開始定期領回年金金額，作為其生活費用等。此外，在危險成本上兩者也不同，變額萬能壽險是根據保額及被保險人年齡對照計算危險成本；至於變額年金，多數則因為不要求購買保險保障，所以無保險成本費用。

※年紀輕、收入不多→變額萬能　中年族群規畫退休金→變額年金

若是再以年齡及適合對象來區分，變額萬能壽險適合年紀輕、收入不多、保障不足且資金運用靈活的投資人；變額年金則因分期提領的特性，最適合中年族群規畫退休金。根據安聯人壽內部統計，年齡在40歲以上購買變額年金的比例高達56%，其中又以41～50歲這個族群所占的比例最高為29%。

由於現代人投資理財的觀念愈來愈普及，投資型保單被國人接受的程度也愈來愈高，不同類型的投資型商品各有其優缺點，秦國維建議，當保戶要選擇時，最好先考量自己的需求、購買目的以及可投資的年期，再來決定是要購買變額萬能壽險或變額年金。