2008年3月4日 星期二

何時跟基金說分手?

Yahoo!奇摩理財特約作家 王鈺棻

以往親朋好友碰到我,總會問上一句「該買什麼基金?」,但近來都變成「我的基金該贖回嗎?」年前的全球股災,讓投資人嚇出一身冷汗,根據銀行人員表示,基金的贖回量比平常暴增三倍。連金管會都原則同意,讓國內投信比照一般法人,可將其所持有的股票、債券等有價證券,質押給銀行借錢,以因應基金贖回。看來現今怎麼賣基金的話題似乎比如何買基金更令人關心。

有人曾以談細水長流的戀愛來形容投資共同基金,時間久就能體會它的好,但全球股災,眼看著基金淨值直直落,還管它什麼舊愛新歡,錢先落袋為安最重要。要跟基金分手前,先檢視以下幾件事,免得分手後才後悔。

一、基金投資之區域或產業前景是否持續向上

若您所投資的基金屬於單一市場基金、區域型基金或產業基金時,就需要檢視基金所投資市場的未來展望,若該市場行情或產業前景已反轉向下、開始步入空頭市場且空頭走勢未見停歇,就要及早出脫以免損失擴大

二、基金績效是否仍在前段班


如果所投資的區域或產業前景沒問題,接下來就要看看基金績效的表現。股市跌,基金報酬率跟著下滑是正常的事,檢視基金的績效一定要短(三個月、六個月)、中(一年、兩年)、長(三年、五年)期一起看,如果短中長期績效排名都不在同類型基金的前三分之一,這種不爭氣的基金還是早分早好

三、五年累積報酬率不到10%

一個景氣循環通常歷經三到五年,我們常說共同基金要長期投資,尤其是定時定額投資不必在意進場時點,用意在於讓基金歷經景氣循環,在景氣復甦期及衰退期時以較低淨值建立單位數,到景擴張期或高原期時淨值漲升時獲利了結,但若歷經五年基金之累積報酬率不到10%,表示這五年來,你投資的基金不僅操作績效不佳,且比放銀行定存還不如,還是趁早贖回為妙。

四、基金面臨清算

根據規定,國內基金若連續30天平均規模低於2億元以下,基金將遭到清算。不過,即使基金規模未低於2億元,但基金公司認為市場前景不佳或因基金特性使得基金無法繼續經營,也可主動提出清算。自去年以來,國內有十多檔基金遭清算,並以債券及平衡型基金為主。今年開始證期局規定,平衡型基金必須實際持有債券部位,對不少規模只有2、3億元的平衡型基金來說,更是雪上加霜。投資人最好檢視一下您投資的基金規模,若基金規模持續低於2.5億元,就應該要當心,基金可能接近清算的邊緣或是被合併,這時您就要有所動作。

沒有留言: