粉領族、養兒族 不買股票也有好報酬

副標：保障兼理財 跟對趨勢穩穩賺
理財周刊 371 期

文．游子瑩

對我而言，絕對不能忍受自己的投資報酬率是負的，雖然我是7年級生，理應有本錢積極投資，但事實上，我的投資屬性是相當保守穩健。所以，很多同事看了我的投資組合，都大感意外，建議我應該更為積極才對。

投資不是投機，應長期累積財富，而非短線操作，我自認不適合投資股票、基金，而由於本身從事保險業務工作，投資型保單成為我的投資最愛。

從大一開始，我就在雜誌社打工，月薪15000元，扣除保險費、平常開支等，所剩無幾，從學生時期就體認到賺錢不易，以致養成保守審慎的投資態度。我的投資原則是，以全球型股票基金作為核心，債券比重一定要達20％，特別注重資產配置、股債平衡的觀念，才能創造長期穩健的績效。

我進入保險公司2年半，初期因為收入不穩定，所以到今年1月份才購買投資型保單，初期以月繳5000元方式，就像放在撲滿裡，每個月存固定的錢，不僅存了本金，隨著時間的增長，還會生利息，讓錢變大，可以幫助我完成夢想，是不錯的投資方式。

◎謹守轉換基金3原則

投資型保單最大的好處就是，花少量的錢，可以買好幾支基金。用這5000元，在53檔基金中，我分別買了4支基金，包括友邦旗艦全球成長組合基金，比重占40％最多；其次是友邦歐洲小型公司股票基金A1，占20％；富達日本基金及瑞銀新興市場債券基金各20％。

除了富達日本基金報酬率仍呈負數外，其餘3檔基金投報率全數為正，雖然不像投資單一國家的投報率動輒20~30％這麼高，但「穩穩的賺」是我秉持的最高原則。

我轉換基金的原則是，一、3個月漲不上來，就考慮轉換；二、沒有贖回就不算虧，只要帳面上是正數，就暫時維持不變；三、投報率一旦為負7％左右，就立即砍掉。

以7月份美國次級房貸風暴造成全球股災而言，我有同事投資單一國家基金，半年來，雖然曾經最高賺了15％，但最慘時跌了7％，這是我所不能忍受的事。

不過，由於日本景氣遲遲無法復甦，日本基金投報率在-1％到-2％間游移，始終無法轉正，看了3個月之後，實在受不了了，我就把它換掉，在4月17日時，我不僅將日本基金換掉，還增額2萬，投入天達環球策略基金（50％）及加碼瑞銀新興市場債券（50％），雖然近年來，債券市場表現欠佳，但這檔基金平均有5％的報酬率，是同類型基金最高的，於是決定增額買進。

◎抓準時機增額 提高報酬率

過了4個月，我又有一筆錢，就再增額2萬元，全數投入寶源新興亞洲市場這檔基金，由於我的投資過於保守，投報率雖然維持在正數，但發現，「這樣賺，太慢了」，投報率不太明顯，再加上常常參加公司舉辦的投資講座，看好亞洲市場未來的發展，但不敢買單一國家股票基金，就決定增值加買區域型股票基金，希望將平均報酬率拉高到10％以上，才能達到我希望在3年後存到購屋頭期款50萬元的目標。

文．胡秀珠

活到40歲，從退伍進社會工作到現在，也辛苦了15年，所以我打算再打拚個15年，就要退休享福去。而且，我計畫退休後，每個月至少有10萬元的生活費。

◎直接投資股票相對風險大

我現在過著「一人飽，全家飽」的生活，扣掉基本生活開銷，把大部分的錢都拿來投資，而且是以房地產和投資型保單為主，並設定房地產20％、投資型保單30％的年投報率。

2004年，我買了1張年繳保費12萬元的投資型保單，連結富達太平洋、富達歐洲和富達美國成長基金，以全球的幾大市場為布局重點，小試身手，就當做是把零用錢存起來。

雖然，第1、2年，大部分的保費都在支應保單的成本；但是，單看基金投報率來說，是很不錯的，只要抓對標的，這樣扔著不管，投報率都有2成左右。所以，我對投資型保單愈來愈有信心；不過，因為我自己量販店採購的工作實在太忙，所以在基金的選擇上都採取「趨勢投資法」，只要跟對趨勢，即使投資型保單提供1年多次的免手續費基金轉換優惠，我也不太動它。

不過，去年看到許多財經報導都強調新興市場和原物料，未來數年仍將持續看漲；所以，我在2006年繳保費時，就把工作獎金丟進來，一口氣把年繳保費增額1倍到24萬元，而繳完保費後，就把原有的基金轉為霸菱東歐、霸菱拉丁美洲、霸菱全球資源基金。到今年5月10日，1年下來投報率將近40％。我覺得已達到我預定的30％年投報率，賺得還不錯了，再加上壽險顧問也建議，不妨可以休息一下。而且，這幾年來歐元一直比美元看好，所以把這部分的資金轉到保單中歐元帳戶稍事停留。

我覺得自己的運氣還滿好的。把錢存到帳戶去之後，還在考慮要再投資哪些標的時，就發生了美國次級房貸風暴，所有的基金表現都一路下滑，但是，因為我的錢留在歐元中，因此沒有被傷到。等明年再拿到工作獎金時，我想我還是會繼續加碼。

◎退休時 每月有10萬可花

到了今年8月14日，美國次級風暴發生也有半個多月了；雖然，風暴還沒有過去，但問題點差不多都反應出來了，所以我把資金從歐元帳戶裡轉出來，同樣以新興市場和原物料為投資的重點，買了霸菱泛太、霸菱拉丁美洲、霸菱全球資源基金，到現在（9月底）也有15％的投報率。我覺得，這樣一步一步的跟著投資趨勢走，而且持續加碼，離我退休時想要每個月有10萬元可花，應該不是太遙遠的夢想。