基金天王一六○○％的祕密
今周刊554期 撰文：謝春滿
「選強勢國家、強勢基金、單筆分批進場、汰弱換強，以技術分析作為進出場依據」，靠著以上投資原則，謝文通這二、三年來累積報酬超過千萬元，最高一檔基金報酬率逾一六○○％，可以說是基金投資界的天王級人物。
第一次採訪謝文通，對於他的報酬率高達一六八四％，覺得不可置信，直到他拿出銀行對帳單來，逐一檢視後才相信，原來這是真的！把十萬元足足變成一八一萬元。
接著檢視他持有的其他基金，有十四檔報酬率超過一倍以上，至於報酬率在幾成的更是比比皆是，這還不包括他在日前預估全球股市會大回檔提前贖回的基金。
在採訪謝文通三次過程中，當時全球股市都還頻創新高，但是每次他都提到，「最近全球股市會回檔修正」，最後一次採訪是在七月二十五日中午，台股還沒有收盤（註：當天是台股近月來首次爆量長黑，收盤跌一七三點），他更具體地說：「七、八月一定會有大修正，類似去年五月全球股災或今年二二七全球崩跌。」
記者半信半疑，採訪結束後才發現台股暴跌一七三點，接著第二天美股也暴跌，台股接著再跌四○四點。
這是他對全球市場預期的準確度，事後驗證發現確實如他所預測。謝文通拿出他做的報表，逐一說明這十幾年來靠自己研究出來的投資方法與心得。
在諸多數字中最吸引人的是累積報酬率那一欄，竟高達一千四百三十萬元。光是靠基金就賺進一千四百多萬元。他特別說明，這是二、三年來的主要報酬，但包含了八十五年投資三筆東歐基金所賺的二一三萬元在內。若扣除這三筆報酬，這二、三年的累積報酬也有一千二百萬元。
謝文通目前投資的金額約在一千四百萬到一千八百萬元之間，等於用一塊錢賺一塊錢，幾乎已經和房地產的投資報酬率等量齊觀。
謝文通最高報酬的基金是霸菱東歐，民國八十五年九月投資二筆單筆各五萬元，總計十萬元。另外一檔是摩根富林明東歐基金，買了一筆單筆五萬元。他說，當時是看了財經分析，發現東歐市場表現非常強勢，且後勢看好，因此決定投資這個區域。
當時他是從每周報紙整理的基金資料中，找出表現強勢的國家或市場，再從基金績效排名中，找出表現相對較好的基金，作為投資依據，霸菱東歐與摩根富林明東歐基金就是這樣找出來投資標的。
投資十六年 最賺一檔一六○○％
其中，霸菱東歐表現最好，報酬率高達一六八四％，當初十萬元的投資變成一百八十一萬元，摩根富林明東歐基金報酬率五四七％，五萬元變三十二萬五千元。
謝文通並非金融科班出身，大學念的是淡江大學電算系，畢業後進入台企銀資訊機房從臨時雇員做起，一直服務於台企銀，目前在存款部做到中級專員。
今年五十五歲的他，外表看起來像個典型的公務員一般，穿著西裝制服，拿著公事包，打開公事包，裡頭裝著最新的基金報表，這些報表可說是他多年來研究的心血結晶。
這些報表都是用電腦EXCEL檔製作而成。是他每天從清晨五點半就起床收集的資料，轉換成報表。至於為什麼要五點半就起床呢？他說：「全世界最早收盤是紐西蘭和澳洲，最晚收盤是墨西哥和智利，這個時間可以收集到一天當中最完整的資料。」
翻開報表第一頁，裡頭密密麻麻記錄著他當天收集的世界各國最新股價漲跌幅，還有他自行設定的七大評分指標，這七大指標包括：一日漲幅、五日漲幅、二十日漲幅、九十三年底以來的基期漲幅、從最低點漲上來的幅度、從最高點跌下來的幅度、現在位處歷史最高與最低點的哪個位置上？
先選強勢國家 再選強勢基金
從這七大指標可以立即分辨出當下表現最強勢的國家，這些國家都用黑色圈圈做記號，還列出排名；他同時也列出最弱勢國家的排名，作為參考。
「你看！南韓、泰國、俄國、土耳其、巴西，這幾個國家表現最強。」七月十八日採訪這天，他拿出當天最新報表，這些國家都用二個黑色圈圈做記號。再往下翻則有表現強勢國家的三年股市走勢圖。接著是他長期觀察的一五八六檔海外基金與五四二檔國內基金。
這些海內外基金的漲跌幅也是在每天清晨收集完成，同樣也是用七大評分指標，放進報表中跑出漲跌幅排名。他說，好的基金經理人可以打敗大盤，抓前一天的淨值與股價相對照，就可以看出基金經理人表現是否優於大盤。
「先找出最強勢的國家，再從這些國家找出表現相對強勢的基金！」這是他的投資精髓。他是以二十日均線作為進出場指標，用技術分析確立一個國家或區域開始上漲就進場，出場機制也是以二十日均線作指標。
他用技術分析一個國家在未來一段期間內的漲幅。他說，一個國家開始起漲通常會漲一段期間，基金漲幅也一樣，因此只要選對國家與基金就對了。「如果這個國家會漲一年，那麼你在第四個月初進場，還可以賺到後面九個月。」這個投資方法讓他立於不敗之地。
除了選強勢國家與強勢基金以外，謝文通認為最重要的是要汰弱換強。也是隨時檢視基金狀況，淘汰掉相對弱勢的基金，選擇表現更優的基金。
但是汰弱換強也是有原則的。他說，有子彈時（指手上還有資金），就繼續買強勢國家與強勢基金，買到沒子彈為止，只要市場不轉弱就不去動它，讓它一直持續上漲。同時把有可能轉弱的先贖回。他說這是防漏措施，以免賺的都被賠的吃掉獲利。至於沒子彈的時候，就把低報酬的贖回，換到更高報酬的標的。
比較特別的是，投資多年來，他從來不做定期定額投資。他說：「定期定額投資像盲劍客投資法。」就是設定一個時間讓他扣款，也不去管當天是漲還是跌，就像盲劍客拿著刀子亂揮一樣。
他認為，在上漲趨勢下，定期定額雖然也會賺錢，但價錢愈買愈高，成本墊高之下，只能賺到三角形的財富，但是確立起漲分批單筆投入，卻可以賺到梯形財富，報酬率多一倍。
翻開他的投資紀錄，每一筆都是五萬元，用美元投資的話，一筆二千美元，由於是分批進場，常見一檔基金連續多筆單子在一段時間內敲進。
只做單筆投資 一筆五萬分批進場
跟著他投資多年的台企銀前同事林羨菁透露，謝文通每筆投資不超過五萬元，是非常保守穩健的作法，像她自己的性格就比較粗率，每筆都十、二十萬元以上。這二、三年來她跟著謝文通操作，平均報酬率三○％上下。林羨菁已經離開台企銀，在家自己投資理財，靠著投資基金相當於賺一份薪水，收入不比在銀行差。
除了林羨菁之外，謝文通的部分同事或友人知道他的投資績效不錯，也都向他請益。台企銀理財專員江文生透露，他一開始接觸謝文通這套方法，也覺得不可思議，但經過這二年來實證，發現操作績效很好。在科技業服務的王璟耀是謝文通外甥的朋友，這半年多來也是用同樣方法操作，報酬率都在五成到六成之間。
雖然謝文通本身不做定期定額投資，但是他仍建議，剛進職場的年輕人還沒有本錢之前，可以先從定期定額開始累積財富，等有一定本錢之後再用單筆投資。
早期謝文通也投資股市，成績卻不理想。由於必須盯盤，他乾脆拿一百萬元請人代操。這期間至少有三次碰到大行情，一百萬元變成一百二十五萬元左右，但是當行情翻轉，最後都只剩下七、八十萬元出場，每次下場都一樣，絕望之餘，才轉而投資基金。
回溯他的投資史，其實開始於民國八十年前後。八十到九十年間是以報紙上每周的資料作為主要參考依據，再搭配看各國股市走勢的均線圖。這三、四年來才加進更多觀察指標，讓資料更加精細。
搭熱錢順風車 賺錢機會永遠在
他在投資過程中，不斷修正自己，雖然有停損概念，但做不好。四、五年前，碰到大崩跌，一五○萬元獲利縮水到只剩下八十萬元，去年五月股災，累積報酬已達一一○○萬元，他從跌破二十日均線到六十日均線分批出場，獲利縮水為七○○萬元，「還好跑得快，否則最後只會剩二○○萬元。」
有了這二次經驗，今年二二七股災之前，剛好是放長假前夕，他研判放長假時間太長，不確定性大增，於是在農曆年前贖回至少三分之一，二二七崩跌後再贖回六分之一，這次幾乎沒有受傷。就像這次全球股市大回檔，早在他預測之內，在崩跌前就出了三分之一。
謝文通認為，全世界的熱錢到處流竄，尋找許久未漲且相對便宜的市場去炒作，即使在空頭時期也是一樣。「這些錢不可躺著半年都不動！」除非發生世界大戰或類似SARS事件，否則永遠都會有地方在漲。只要學會這套投資方式，從技術指標發現哪個國家要漲了，跟著外資的熱錢跑，搭便車，永遠都有賺錢機會。
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