2007年8月23日 星期四

華爾街的花言巧語 = 99%洗腦式誇張言論 + 1%實情

鉅亨網劉祥航/綜合外電報導.8月16日

腦內革命?或許這是華爾街精英們最需要做的事,或許近來真正崩盤的,是這些人的大腦。他們在金融市場呼風喚雨,我們不能不了解他的的基本特質,找出應付之道。

對《MarketWatch》的Paul B. Farrell來說,看看華爾街一個月之前那些自得其樂的說法,其實頗為有趣-軟著陸?最壞的時間已經過了?逢低買進?強勁的經濟?

如果你相信這些鬼話,你知道現在發生了什麼事。長久以來,華爾街提供的「新聞」,大概是 99%的洗腦式誇張言論,外加1%的實情,這類劇本卻能一直操弄大美國9500萬的投資民眾

Farrell認為,看看道指突破14000之後戲劇性的崩盤,讓他覺得如身處地獄般地瘋狂,因為這一切都是可以預見的。

這些劇本演化的結果,現在只要新聞有風吹草動,華爾街就草木皆兵開始逃竄、避險基金大失血、抵押貸款公司失敗、信用的緊縮造成外國公司嚴審次級房貸交易-這些事早有預警。

《BusinessWeek》記者Gary Weiss過去曾在文章中提出過警告,認為證券業靠著多年的廣告、形象建立與壓抑醜聞,創造了一群美國人,他們不讀文件就簽字,他們不了解、不研究仲介商的背景,也願意投資自己不熟悉的產品。他們認為監管者會為他們把關,由媒體得到印象,和投顧公司、共同基金、避險基金進行各式投資交易。

現在的情況發展更令人害怕,我們真的有必要知道「華爾街大腦」到底是如何運作的。如同經典電影《華爾街》主角Gordon Gekko的名言「貪婪是好的」,到底真正的特質為何?


Farrell最近看到白宮專欄作家 Craig Crawford的新書《The Politics of Life: 25 Rules for Survivalin a Brutal and Manipulative World》,他認為,這些規則與其用來描述政界人士,有許多其實更適合說明華爾街的情況。因為他們的腦袋就是這麼「政治」,他們是掠食者,具有殺手本能,在他們眼中,世界就是一個殘暴、可操弄的戰場。

Crawford的25種法則,其實並未跳脫16世紀 Machiavelli的經典《君王論》,並認為「人類是大自然最高級的掠食者」。事實上,華爾街有更大的優勢贏得這項封號,和那些政治人物相較,華爾街才是美國最大的遊說者和政治活動的貢獻者,一些大公司根本就是最大的廣告商。

這25個法則中,有幾項特別適合描述華爾街的特質,值得投資人留意:

法則1,人生是控制權的骯髒戰鬥。

基本上,重點就在於不擇手段取得市場的控制權,不要管良心。這是為什麼你會輸,而華爾街總是贏。他們有殺手本能,貪婪,都是掠食者的基因。大街上的投資人沒有這種背景,所以他們是待宰羔羊。華爾街習於叢林戰爭,黑心是他們的DNA。

法則5,野心永不滿足。

掠食者喜歡狩獵,他們在叢林和競爭者互搶,而取得更多戰利品。他們都是貪得無饜,具「貪婪是好的」的基因,因而永不滿足。他們靠計算犧牲品獲利,平均年薪30萬美元,數倍於國民平均,許多大老闆年收入在1000萬美元到5000萬美元,華爾街每年紅利超過 250億美元。你不過是另一個犧牲品,別以為他們對獨獨對你有良心。

法則10,你看到的愈多,就知道愈多他們的限制。

他們會模仿隱形轟炸機,除非被迫,否則他們什麼也不會讓你知道,而且會控制什麼可以讓你知道。他們和各式各樣的人打交道、搞神祕交易,努力隱藏在95萬投資人的監視之下。

法則12,多數是跟隨者而非帶領者。

這是個讓人遺憾的事實。廣大的投資人是獵物,華爾街的掠食者鎖定他們,以各種偽裝身分,不管是仲介商或金融管理者,假裝他們可以預見經濟的未來,讓投資人對他們高度依賴,然後將高價賺進口袋

法則13,那些喜歡當帶頭大哥的,也不值得信任。

在華爾街叢林中,那些尋求成為領導者的人,他們不但想賺錢,而且要賺「黑心錢」,因此絕不可以信任。這些人追求財富及權力,這是唯一的鐵則,他們所玩的是「零和」遊戲,要榨乾一般投資人荷包,他們不講良心,只覺得「貪婪是非常好的」。

法則17,那些依賴你的人將是最忠實的。

回到1990年中期,華爾街大力倡導擴張資產管理產業,以控制廣大的金錢。然後開始向投資人洗腦,讓投資人像孩童般依賴這些「專業人士」。現在,一些華爾街仲介商吸取高得驚人的管理及手續費,還是有投資人願意乖乖付費。

規則25,具權力者絕不放棄控制,因此必須將其權力移除。

記得 5年前華爾街醜聞嗎?華爾街及基金產業如何擺脫謀殺罪名?別忘了,他們和政界高層平日關係良好,並藉著政治獻金控制著政客。每當有不利於他們的法案,他們必全力對抗,掠食者是絕不會放棄的。不管牽涉到什麼,他們都會全力對抗至死。

總結以上規則,一般投資人永遠贏不了華爾街,叢林屬於最具侵略性的掠食者,他們遵循在殘暴世界生存的各項法則。

投資人該做什麼?了解你的對手,你是在戰場中,處於不利局勢,不可以照他們的遊戲規則來玩,你要找到自己的規則,自己做決定,以自己的方式戰鬥,才可能獲勝。

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