選投資型保單 有四層考量

2007/06/30/經濟日報 蔡靜紋

「現在的年輕人一定要儘早開始理財，讓錢滾錢，賺錢比你上班快！」蔡小欣去年剛上班沒多久，就有壽險顧問推薦她買投資型保單。

投資型保單才在台灣上市五年，便已席捲整個保險市場，不少壽險顧問更主張社會新鮮人以投資型保單來建構基本保障，兼投資理財。不過，面對市面上琳瑯滿目的保單，民眾該怎麼選呢？國際紐約人壽投資長李志堅建議朝四大層面考量：

一：保障偏多還是儲蓄偏多？

投資型保單兼具保險與投資的功能，新鮮人購買這類商品時，應依本身的保障需求、投資屬性及理財目的來選擇，最好先了解符合自身需要的保障與投資的比重。例如有些人較重視保障或儲蓄成分，而有些人則偏重投資成分，也有些人希望保障與投資都多一點，投保前最好先做功課多比較。

二：收費方式是前收或後收？

投資型保單依收費方式可分為前收與後收兩種。兩種收費方式最大的不同在於前收型保單會先收取50%至100%不等的保費費用，剩下的金額才拿去投資。至於費用後收型的投資型保單則是在第一年就將保戶投入的資金百分之百拿去做投資，但是相較於前收型，後收型會多出管理費與提前解約費。後收型的投資型保單並非不收費用，只是將收取費用的時間點往後移。

新鮮人可依需求衡量選擇前收型或後收型的投資型保單；一般而言，繳費年期較長選擇前收型比較划算，繳費年期較短則選擇後收型比較划算。李志堅建議，針對中高齡退休族群或是有特定理財目標的民眾，可以考慮選擇後收型的投資型保險商品，至於「忠誠度」較高，例如繳費達20年以上，便可以考慮買前收型的投資型保單。

三：保額保費是否有彈性？

投資型商品可區分為美式與歐式兩種。所謂美式投資型商品，架構類似傳統型商品，是保費、保額一對一固定的比例，壽險業務員只要依客戶需求決定出所需要的保險金額，即可像傳統型商品一樣對照出保戶應繳的保險費，且保戶仍然享有投資、彈性繳費等投資型商品專屬的權利。

至於歐式投資型商品則是在所繳保險費的一定倍數範圍內決定保險金額，當客戶保障需求高時，則可以高倍數決定保險金額，反之則選擇低倍數，也就是說保費跟保險金額的關係不是一對一固定式。

四：投資標的屬性是否多元

許多人都會存有一項疑問，投資型保單雖然可以連結投資標的，但那跟直接購買基金有什麼差別呢？除管理費、解約金等外，李志堅認為，兩者最大差別在於一般購買基金時都會設有門檻，也就是可能要每月花上3,000元、5,000元才能買到一支基金，這對於預算不高的人來說等於是只能選擇單一的投資標的，不容易達到分散投資的效果；但是花一樣的預算透過購買投資型保單卻可以連結更多檔基金，在進行投資配置時可以分散投資風險，並獲得更佳的獲利。

有的保險公司強調自家的投資型保單可連結的基金選擇最多，這對有投資概念的新鮮人來說，可以擁有較高的理財自主權，但對理財還沒概念的人來說，還不如挑選壽險公司代為篩選過的精選基金。

除四大考量層面外，李志堅也叮嚀消費者，與投資基金一樣，投資型保單的特色也是長期投資可累積複利效果，所以需長時間持有，千萬不要買沒多久便輕率解約，因為投資型保單部分提領就如同基金贖回一樣，會產生手續費。