死薪水變活財源

新財富季刊 2007 春季號

前言：這幾年台灣景氣成長趨緩，最常聽到的不是失業就是裁員，鮮少聽說哪家公司加薪，所幸，台灣的利率這幾年也處於相對低點，使有房屋貸款的屋奴和銀行的議價空間擴大。薪水不增，就更要善用有限的資源。

文／文海瑟

雖然，不是每個人都這麼幸運可以「含著金湯匙出生」，但透過學習與訓練，讓自已成為「隨身攜帶」的印鈔機就顯得相當重要了。下面簡單教你用七個觀念，善用固定的死薪水，讓小錢變大錢，大錢又綿延不絕。這七個觀念用「加、減、乘、除」四個數學運算符號就可涵蓋，好記又簡單。

◎減法秘訣　債務減肥：優先償還高利息的貸款

因為現在的定存、活存利率都低的可憐，一年定存大約只有2%～2.5%的利率，而高利率信貸、消費型貸款如：信用卡循環利息、現金卡預借現金等的利率約在16%~20%，小額信貸約在7%～14%，放款利息都還是遠遠超過定存的利率。所以，還是要以償還高利率的債務為主。

在一次聚餐時，聽到隔桌的一對年輕人在談自已的財務狀況，債台高築的是位年輕軍官，每月薪水4萬出頭，但向銀行的信用貸款已經有150萬元。目前台銀和土銀等都有承作軍公教貸款，年利率不到3%，但這位年輕軍官卻沒善用此一貸款，向他行以約7%的信用貸款利率借貸。因此，只要你的借貸利率高於5%，拿到薪水後的第一步，還是得先把高利貸款逐月還清，畢竟目前銀行的新台幣定存年息還不到3%，先還了高利借款，少還利息就是賺。

清償債務的優先順序還是以利率高的先還。房貸目前是一般個人貸款中利率最低的一環，所以，寧可欠房貸也不欠卡債或信用貸款。減輕高利息的債務，就是薪水致富的第一步 。
可以先設定債務中的一部份，例如1/10的債務，先規定自已在一定的時間內要清償完畢。比方訂立「6個月減債計畫」，分期且有計畫的清償，養成自律的習慣後，債務就不會再成為你的頭號敵人。

◆以下是幾個造成薪水階級負債增加的禍源，想要薪水致富就必須牢記不要輕忽：

一、收入增加但支出也增加。

二、愛面子而非愛孩子，過度的子女教育費。

三、不做功課胡亂投資。

四、儲蓄得來的第一個50萬就買車。

總之，想用小錢創造大錢，除非有更好的投資可以獲利超過貸款利率，才可以不用把還債擺在第一順位，而轉用來投資。

◎減法秘訣　減去固定支出：按月存下必要性的年度支出

必要性的支出，例如每年要繳的所得稅、小孩學雜費和年繳的壽險保費或過年的紅包等。

除非在領年終獎金時已經有規畫，否則仍要將薪水按月提存必要支出。

以所得稅而言，如果年薪變化不大，而年度內又沒有意外的收入，扶養親屬也沒有增減，所得稅繳納和前一年的變化就不會太大。所以可以參考前一年繳納的所得稅，在年初時按月先存下這筆必要性的年度支出。

所得稅在5月開徵，若以信用卡繳納，依個人信用卡的扣款期限，大多數的實際扣款日會落在6月。所以，若去年的所得稅繳款為5萬元，那就從1月起，每月以零存整付的存款作5個月，到6月時就可輕鬆繳納所得稅款了。

小孩學雜費方面，若符合助學貸款或清寒、單親等貸款標準，可提前向學校申請核備，然後再向銀行提出申請，其利率一般都比信貸低，貸款金額視學雜費額度。以高中生為例，額度約1～2萬元。

壽險或保險支出方面，建議可向保險公司申請改為年繳，年繳的保費比月繳合計便宜，每年省下個2,000元，10年下來就省了2萬元，所以別小看年繳和月繳的差別。畢竟沒有含著金湯匙，出手就要精打細算些。

◎加法秘訣　儲蓄：保留一部份的現金周轉

「人有不測風雲，月有陰晴圓缺！」保留相當金額的現金周轉，無論是家庭或個人都有其必要性。問題是：周轉用的現金要多少才適當。

一般而言，保留現金約佔家庭或個人年收入的一到一成五。若家庭年收入為200萬元，現金保留在20～30萬左右算是安全水平。

至於每月薪水提撥在這個部份的金額多寡，就要看去年度現金周轉餘額數，若去年現金周轉的消耗較高，例如用在醫療或非規畫性支出，而使該部份水位下降，則每月提存的周轉金就要增加。

例如：年收入是200萬元，可是去年結餘的現金周轉額度只剩下了10萬元，在扣除前兩項，清還債務和減去固定支出後的金額，就至少要將現金周轉額度提撥到一成，也就是20萬元。因此，可以從薪水中按月扣8,000元，累計現金周轉額度。

基本上，這部份的儲蓄強調變現性，因此，可以作短期1個月至2個月的定存，以及債券型等強調固定收益的工具。

◎加法秘訣　購買保險：逐漸提高家庭保障

到底一個家庭需買多少保險金額才夠呢？

其實，保險金額依每個人生命階段的需求而不同；評估個人和家庭可能遭受的經濟損失，再衡量自己所能負擔的繳費能力，應該就可估算出理想的保險額度。

為了讓自己和家庭能夠擁有穩健的經濟生活，可以透過「保險」的方式聚集大多數人的經濟力量，來分散個人的經濟損失，但是，究竟需要多少的保險才足夠呢？可以從三方面來加以考量：

一、身故方面的保障：舉例來說，一家四囗的家庭，兩名子女尚且年幼，妻子又是全職的家庭主婦，這時一家之主若要投保，就要考慮到自己的繳費能力，以及遺族的生活費用。通常，保險費可考慮以不超過個人或家庭、每年可支配所得的百分之10左右，較為適當。

二、養老方面的保障：養老保險可提供退休後的收入來源，可以估算以退休前之年收入的10~15倍為總需求，再扣除一些退休時可領取的退休金、公勞保給付以及已有的儲蓄後，來作為退休養老所需的保障金額。

三、醫療方面的保障：雖然目前已有全民健保，但仍有自負額部份必須自行負擔，醫療保險不但可以補足全民健保保障不足的部份，還可以提昇醫療的品質。

大致而言，醫療險加上意外險的保額，最好能控制到家中主要賺錢者年收入的10倍為最佳。所以，為了避免一下子買足、保費負擔太重，可以分年慢慢追加。

◎乘法秘訣　投資國內股票：選擇高現金、高股票殖利率作中長期投資

在美股、港股頻創新高下，台股相對今年有落後補漲空間。選對個股操作，不但年終獎金可能倍數成長，甚至股子股孫還能替你繳納明年的所得稅。目前美元定存約5%，所以，以美元定存為標準，股息殖利率高於5%的就有「定存概念股」的意義。

其實，台股要在年初挑選股息或股票殖利率高於5%以上的一點也不難，平常多注意媒體的報導，或自已上公開資訊觀測站、證交所，查詢去年公司的獲利和歷年的股利發放等，就可以找到高現金、高股票殖利率的個股。

特別要注意的是，股票投資是高風險的遊戲，建議這部份的資金最好是完成前面的減項後，有閒錢再執行。

以今年為例：以產業來分析，今年外資點名可以給投資人帶來高股利的產業包括鋼鐵、電信、塑化和航運。而在瑞銀證券追蹤的個股中，預估可以提供高股利的前五大個股則包括遠傳(4904)、台灣大(3045)、中鋼(2002)、南亞(1303)和統一證(2855)。

◎乘法秘訣　投資基金：先挑區域、種類，再從評等中找績優的基金

基金種類繁多，許多投資人在選擇基金的時候，常會參考標準普爾(Micropal)、晨星(Morningstar)等基金評鑑機構的星號評等作為選擇指標。這些星號是怎麼來的？評等的依據又是什麼呢？

由於評鑑機構不同，所發展出來的評鑑方式也不同。以下是針對Micropal和Morningstar的評等方式所作的簡單說明：Micropal給予基金的評等是用星號來代表，最多有五顆星。不過，Micropal只給予成立3年以上的基金星號。若基金成立不滿3年，該基金的長期表現無從得知，短期的績效能否持續也不一定，因此作出的評等並不具代表性。

星號評等的方法，是按基金過去的績效作排名，在同類型基金中排名前10%才能獲得五顆星的最高榮譽。排名前11%～30%的為四顆星，前31%～50%為三顆星，51%～75%的是兩顆星，最後25%則列為一顆星。

在瞭解基金評等後，先界定今年的市場多頭在哪裡，也就是替你的錢找好的風水，風向東邊吹時，就不要逆向走。油價是這幾年挑選基金種類的重要參考指標。油價重跌，原物料報價就易跌難漲，所以原物料或新興市場，甚至是強調投資能源概念的基金就要避開。油價漲，上述的基金就可加碼布局。

原油價格是全球需求重要指標，不太可能持續重挫，且在中國、印度需求不弱的情況下，油價應可維持在50～60美元區間盤整，而這價位水準對於企業獲利來說，亦具正面助益。就區域來看，包括台灣、日本、韓國、新加坡、印度、中國等，皆為原物料進口國，甚至連全球最大經濟體──美國，也是進口國，因此，在今年油價低檔盤整之際，通膨壓力將可獲得紓緩，亞洲及美國股市將是最大受益者。

新興市場中，部分國家如巴西、俄羅斯股市受到原物料價格波動大，短線有修正壓力，但墨西哥則是美國最主要的製造業生產基地，以汽車製造工廠著名，因此油價下跌對墨西哥股市影響不大，換言之，新興市場今年須看單一國家表現，各國股市表現將相當分歧。

◎除法秘訣　信託規畫：保障一生，福及子孫

以法國大革命為背景所寫成的小說「雙城記」。透過一個個鮮活生動的人物，再現了十九世紀初葉歐洲各國的社會生活、政治風暴和歷史風貌。

書中法國醫生曼奈德在監獄18年之久，得以順利生還，其財產因先前交付德兒勝銀行信託，曼奈德女兒露西才能運用這筆錢順利將父親救回。

這本書給理財人士最佳的啟示就是：信託規畫保障一生，福及子孫。例如高科技業，月收入動輒在20萬元以上，將月薪累積到一定數額後，再加上年終獎金，就可以向銀行詢問適合自己的信託商品。