資產配置 七大步驟

理財是一門大學問，每個人在計劃理財的時候，多半都懷著一個忐忑的心，深怕錢存不夠，日後生活不容易；又怕投資虧損，存不到心裡期望的數字。我們該怎樣才能找到一個好方法，達成自己的理財目標呢？

「理財沒有捷徑，一夕致富終究是機率微乎其微的天方夜譚。」沒有任何一個投資工具能夠完全沒有風險，但是我們可以透過一些方法來降低風險：首先做好風險規劃，系統性地分散風險，然後有紀律的長期投資，才能夠尋求到一個可預測的長期投資結果，提高成功的機會。

「所謂人不理財，財不理你。良好的投資理財計劃，一定是經過事先仔細的規劃，再加上持續不斷地執行，最後才能得到一個令人滿意的結果。」而在進行投資理財計劃之前，首先要做的，便是了解您的「資產配置」策略。

何謂資產配置？

在一份著名的研究報告中指出，影響投資報酬最大的因素就是「資產配置」，影響
程度高達91.5%（資料來源：Brinson, Singer, Beebower Study, Financial
Analyst Journal, 1991/02）。

什麼是「資產配置」呢？簡單來說，就是將資金分別投資到各種不同資產類別，經
由長期持有及持續投資來降低風險，以達到預設報酬的一種投資組合策略；其基本
概念即為：「在風險理財與無風險理財之間求取平衡」。資產配置以系統化分散投
資的操作方式來降低投資風險，並在個人可忍受的風險範圍內追求最大報酬。

資產配置的最主要目的，並不在追求資產的最大化，而是降低投資的最大風險。因
此，如何精準地挑選投資工具、審慎評估各種投資風險（包含個人風險承受度）、
掌握適當的投資時機、長期且連續的投資計劃……，都是民眾在做資產配置時應該
考慮的因素。

資產配置七步驟

那麼，如何在個人可承受的風險範圍內，找到最適合自己的資產配置及投資組合呢
？以下有一些簡單的步驟，可以提供給您參考：

STEP1：分類。先將平常的理財標的，簡單區分為「風險理財標的」與「無風險理財
標的」。所謂的「風險理財標的」有：股票、基金、互助會、不動產、外匯、期貨
、不保本的投資型保險等等；而「無風險理財標的」，則包括銀行存款、公債、國
庫券、傳統型的儲蓄險、保本型的投資型保險等等。


STEP2：分配。依照自己的年齡、投資屬性、市場狀況等因素，決定將多少的資金比
例配置到風險理財標的與無風險理財標的中。如35歲以下的六、七年級生，因為還
有很長的職涯生活，所以適合積極性的規劃（30﹪股票、20﹪基金、20﹪傳統保險
、30﹪不保本的投資型保險) ；而35歲以上、65歲以下的四、五年級生，則介於保守與積極之間（20％股票、20 ％基金、20％定存、20﹪傳統保險、20﹪保本型的投資型保險）；65歲以上的二、 三年級生，因為經不起任何失敗的投資計劃，必須以保本為首要原則（10﹪股票、 20﹪基金、20％定存、30％傳統保險、20％保本型的投資型保險）。

STEP3：進場。選擇適當的時機進場，投資風險理財標的；而無風險理財標的的投
資計劃，則是愈早開始愈好，因為可以創造時間的複利價值。

STEP4：修正。隨時檢視投資績效，並適時依財務狀況修正資產配置計劃。

STEP5：轉投資。將無風險理財標的所創造出來的利息或年金進行轉投資，此時可
以重複選擇風險理財標的或無風險理財標的。

STEP6：評估效果。如果風險理財標的與無風險理財標的都有獲利，則這種資產配
置計劃又會產生「交叉獲利」的錢滾錢效果；反之，如果風險理財標的虧損了，但
至少無風險理財標的已經做好了保本的萬全準備，日後也會有利息或年金的收入，
對於整個投資計劃而言，也可達到風險平衡的目的。

STEP7：附加價值。最理想的資產配置計劃，必須涵蓋保險商品，尤其未來成為保
險商品主流的「投資型保單」，不但兼具理財的功能，也有強大的風險保障效果，
這就是保險的附加價值。

最後，提醒大家，不要訂定不切實際的理財目標，「因為目標不易達成，計劃執行
就不易貫徹。」沒有人會計劃失敗，但大部分的失敗，都缺乏適當的計劃。您的未
來要過怎樣的日子，全都靠您事前有沒有準備；有了周全的準備，未來希望享受優
質的生活，也就不是困難的夢想了。

from:
1. http://33.layu.com/s4-35.html
2. http://www.wretch.cc/blog/jeysafe&article_id=2754535