2006年11月23日 星期四

四四三三法則 尋找優質基金

自由時報記者高照芬/專題報導

如何挑選基金,是許多散戶投資人最常問的問題?投信業者坦言,挑選好的基金實屬不易,但可從學者提議的「四四三三」法則中,尋找績效穩定的共同基金,做為選擇基金的參考依據。
所謂「四四三三」法則,是由台灣大學財務金融系所教授李存修、邱顯比兩人所建議的投資法則。

「四四三三」法則中,第一個「四」,是選取一年期績效排名為同類型基金的前四分之一的基金;第二個「四」是在排名前四分之一的基金中,再選取二年、三年、五年績效排名也在前四分之一的基金,其中在某期間內無基金績效者,亦予以保留。

而「四四三三」法則中,第一個「三」及第二個「三」分別是從上述的篩選名單中,刪除三個月及六個月基金操作績效不在前三分之一的基金。

所以,投資人在抱怨投資基金賠錢時,更應了解到「天下沒有白吃的午餐」,投資基金前勤作功課,才能讓自己投資的基金立於不敗之地。

另外,投信業者也建議,基金投資通常是看長線,除非投資人相當了解所投資的市場,否則不建議短進短出;散戶投資人可以「定時定額」的方式投資,分散時間的風險,獲取長期的波段投資報酬率。

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