2010年6月15日 星期二

破除散戶8大錯誤,功力瞬間跳升

Smart智富月刊 2010-06-03 撰文:陳淑泰、林淑玲

把散戶操作股票常犯的錯誤徹底剔除、不再重蹈覆轍,買賣股票才能賺多賠少。《Smart智富》月刊整理散戶常見的8種錯誤,看看操盤人和你想的有什麼不同?

錯誤1》聽到業績成長利多,馬上出手買股

人家說,買股票要看基本面,基本面好的股票就要勇敢買進。因此,個股只要營收創新高,我就進場!

康孝莊:沒有成長動能就免談

營收成長,或是漂亮的獲利,都只是一個「線頭」,要讓你去了解背後的故事、分析原因。挑選投資標的,應該要對它們的產業前景、客戶結構和財務狀況充分了解

一家公司營收創新高,如果研究後發現接下來業績成長動能強勁,即使股價已創新高,仍值得去買;但如果營收再成長動能消失,就算獲利數字漂亮,都應該選擇賣出。


錯誤2》股票不賣就會不賠,長線抱著一定賺

股市起起伏伏,短線股價雖然下跌,但一定會再漲回來!因此,持股只要長抱,不賣就不會賠錢,長期下來,一定賺!

古文章:買錯硬拗也沒用

買股票可以不設停利點,但一定要設停損點,因為買到錯的股票時,硬拗是沒有用的。一般基金管理公司都會設自動停損機制,在股價跌破成本的20%時,就要求基金經理人賣出,讓基金經理人不要犯下「硬拗」的錯,以免虧損愈變愈大。這顯示股價下跌20%必須停損,是多數投信認同的原則。

錯誤3》大盤重挫,趕快進場搶反彈!

哇!大盤一天跌掉3%,真是少見,人家不是說多頭市場的特色就是「緩漲急跌」,急跌時當然要趁機會趕快「上車」,進場撿便宜囉!

李殷守:風險沒解除前先空手

在大盤出現系統性風險時,我一定先賣股票,等待確定系統性風險解除時,才會擇強介入;如果沒辦法確定指數系統性風險到底解除了沒,那就只有先空手,等待消息更明確的時候、再做進一步的決策。

錯誤4》每天盯盤,有跌趕快賣

老師有教:股票要停損!因此,手上股票只要連續跌2天,就應該趕快賣掉,寧願小輸也不能長套。

古文章:1天的漲跌不可能定江山

若連續3天都跌也不代表什麼,股價有可能是短線陷入整理,整理後再繼續向上。基本面的變化,才是影響持股要不要續抱最重要的事

對於手上持股,要隨時觀察他們業務上細微的變化,包括每月營收或每季財務報表裡重要會計科目的數字變化,表現符合預期,就續抱;一旦基本面表現不如預期,發現有問題,就賣出股票、轉換更值得買進的標的。

錯誤5》買跌深的股票搶反彈

所有股票因為系統性風險出現大回檔時,應該買跌最深的股票去搶反彈,因為「股價跌愈多,下檔風險愈少,只要反彈,向上空間才大」。

李殷守:低價之後還有更低價

千萬別陷入「跌深股可以搶反彈」的迷思,因為跌深的弱勢股可能只反彈1天就再往下,買看不到底部的個股,你賺不到錢。

錯誤6》追強勢股,有賺就趕快跑

股市波動大,賺錢時不賣,獲利可能很快就會吐回去。老手不是常說:「股市天天開門,不要戀棧,有賺就要跑!」

李殷守:靜待賣出訊號出現

一檔股票多空循環,通常會有一個大波段,一旦從技術線型找到出現「吃貨量」的強勢股,在賣點訊號沒出現前,都不必急著賣股票。

明明是一檔能夠倍數獲利、大賺錢的股票,千萬不要因為一時的小利引誘,賣在起漲點上。記得,強勢股只要技術面出現KD值跌破 50以下、股價噴出後爆量或股價連續漲停之後第一天打開,持股就應該賣出。

錯誤7》不敢買高價股或股價漲多的股票

大師不是經常教我們要小心風險、不要當最後一隻被套牢的老鼠嗎?個股股價已經漲多,追高去買風險太大,我才不要去幫人抬轎!

鄭智文:先換算合理股價

股價多少算是「高」,沒有一定的標準,有的股票可能10元,我都覺得太貴,但有的股票可能已經漲到 300元,我還是會去買。關鍵要去觀察個股的毛利率和本益比,依此換算合理股價

錯誤8》強勢股重壓才會賺

好股票不好找,一旦找到一檔好股票,一定要重壓部位,這樣才能賺比較多,管理起來也方便。

古文章:雞蛋不要放同一籃

當一個產業或類股大漲時,很多人總是很難避免誘惑,會把所有的錢押注在單一產業或個股上,但強勢股通常漲得快、跌也會很快,一旦回檔,就會承擔很高的風險。因此,你應該理性地分配自己的資金在不同的產業,同時也保留一些現金在手上。

※精彩全文詳見《Smart智富網站》 http://smart.businessweekly.com.tw/。

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