幸福投資學 回歸簡單

非凡新聞周刊 2008-11-02　文/夏韻芬

全球金融海嘯，經濟哀鴻遍野，投資人開始擔心錢該擺哪？還能投資嗎？其實只要認清需求，回歸簡單投資，並保持身心健康，就是最幸福的投資了。

老友邀我復出演講，還給我訂一個題目「幸福的投資理財之道」，我很疑惑我能夠談這個主題嗎？假設，我把人生幾個重要的目標列下來：信仰、事業、青春、財富、責任、朋友、生命、健康、自由，如果命運之神要跟你交易三個項目，否則你最親愛的人會離開你，你會交出哪三樣？

在我做了一些普查之後，一般人選擇比例最高的三項竟是青春、財富與責任，於是我發現財富並不是幸福投資之道！那麼真正的幸福投資又是甚麼？

經過這波金融海嘯衝擊，多家保險公司中箭落馬，最有名的是兩隻G——AIG、ING都中箭，不但使得國外公司緊急切割，也讓國內壽險市場大洗牌，其實對於商品花樣玩過頭的保險公司，以及對於投資人「一兼二顧」的心態，都要大幅改變，大家必須回頭考慮「生、老、病、死」才是保險的基本面。

投資型保單，暗藏玄機

以往大家總是認為外商公司財務透明化，制度健全，同時國際資訊新，因此帶進許多新觀念的保單，作法也比較靈活，但這次金融海嘯發生後，讓人感受到外商公司在經濟繁榮時代賣保險，總會強調自己背後母公司的金字招牌，等到出事之後，則是極力切割，顯然外國月亮也不是真的比較圓。

尤其近年來外商保險公司透過銀行保險通路、保險經紀人以及直效行銷等手法，並大量推出投資型保單，但是投資人漸漸發現投資型保單背後隱藏玄機，保戶在購買前根本沒有釐清相關的費用，加上通路行銷以高佣金主導業績，佣金高的保單才會賣得好，讓保險的意義愈來愈模糊，原來保險可以既投資又保險，像買一部車可以開很快，又不耗油！大家從來不問「可能嗎？這麼好康的事會發生在我身上？」

當然，也不會有保險人員跟你說，「需要人壽保障的人，請去購買定期壽險；需要醫療保障的人，請去購買一般健康險（由產險公司出單更便宜）；需要意外保障的人，請去購買一般傷害險（由產險公司出單更便宜）；需要投資的人，請去購買共同基金（建議以ETF為核心資產）；需要租稅與財產移轉的人，請另請高明（畢竟大多數壽險顧問本身不夠專業）。」

＠幸福第一步，回歸簡單

所以，認清需求，回歸到簡單的層面就是幸福投資的第一步！

第二步的幸福，最近也有眉目，值得大家留意，根據《國際前鋒論壇報》報導，經濟走下坡，連帶也影響人類與社會行為模式的改變，成為經濟陷入衰退的觀察指標，包括自殺率上升、男嬰出生率下降、審美觀改變等。

在研究中一個有趣的報導就是發現在景氣低迷時，男性雜誌《花花公子》的年度最佳玩伴，通常外形較為成熟、年紀較大、體重較重、身材較高但沒有曲線，顯然大家比較不挑剔了。經濟衰退也會影響到購買模式，當民眾收入減少時，他們會購買水分較少的食物，因為不易腐壞，像是米、豆、小麥與義大利麵。

沒有健康，其他事免談

不過在景氣差時，卻有一個意外，那就是大家的健康變好，因為醫藥費用的沉重負擔，讓他們更重視身體健康，還有很多人為了省油錢改搭大眾運輸工具，或者騎腳踏車上下班，至於飲食也不再大魚大肉，改吃青菜水果，於是北卡羅來納大學經濟學家魯恩指出，「不景氣時，死亡率下降、民眾少菸少酒、並勤加運動。」但他也補充，「民眾雖然更健康，但並沒有比較快樂，因為自殺率上升，心理健康反而惡化。」

假設你的青春、財富、責任，已經跟命運之神交換完畢，你留下來的信仰、事業、朋友、生命、健康、自由中，當命運之神進行第二波交易的時候，也許會交出事業、朋友跟自由（少數人會把信仰也交出去），最後發現健康和生命很重要，有生命卻沒有健康，每天躺在床上無法動彈，任誰也不會願意，於是就能體會幸福投資，要讓自己身心都健康。

就算是你身體健康，但是心理有疾病，整天擔心受怕、疑神疑鬼，因為擔心股票下跌、基金虧損，害怕老來沒人養，那一樣是有生命沒健康的悲慘。

經濟學家泰勒曾在一九二○年提出「裙襬指數」，指出經濟減緩時裙子長度也跟著變長，也有人提出「剪髮指數」，認為短髮變化多，而且每月要修剪，是經濟好的指標，當然這些指標，都不如你的親身體驗！

幸福嗎？一要健康，二要簡單的標的，命運之神隨時要跟我們交換，是我們檢視幸福投資的關鍵時刻了！