2008年11月16日 星期日

金融海嘯 財富大縮水

再拚退休金
《今周刊》620期 撰文/張弘昌

全球金融海嘯究竟對國人造成多大衝擊?根據《今周刊》與Yahoo! 奇摩合作的調查發現,高達52%民眾財富縮水超過四成,打亂許多人的退休計畫。在海嘯稍稍平息之際,投資人此時應好好檢視現有資產,重新再出發。

「我被金融海嘯吞噬了!」夜半時分,原本身價二、三億元的王先生,拿起酒杯,一飲而盡,這已不知是今晚的第幾杯酒了。就著昏黃的燈光,王先生和友人相對無語。這晚,他已喝醉,在茫然的酒氣中,他忍不住這麼說著,說完之後,就頹倒在沙發上,其實,他並沒有醉,而是失去財富的痛苦,讓他不願清醒。

一生努力投資賺錢,年紀正好接近退休年齡,原想可以享受美好人生,過著無憂無慮的退休生活;但是沒想到,高槓桿融資操作下,財富在一夕之間不見了。金融海嘯不但捲走了他的財富,也吞噬了他美好的退休夢想。

這波海嘯襲來,先是銀行倒閉、接著有國家發生財務危機;其實,在海嘯狂襲之際,有很多人來不及逃脫,被巨浪吞噬。到底災情多嚴重,現在一一浮現。我們發現,許多面臨退休的人,整個退休計畫被打亂,人生得重來……。


五十歲 億元財產歸零

單買鋼鐵股,資產全賠光,朋友、工作都沒了,未來一片茫然
年齡:50歲
從事行業:已退休(原任職公營銀行)
損失:1.2億元

過去在公營銀行服務的沈先生,平時喜歡從事股票研究,且長期以來操作績效頗佳。

七年前,他毅然決定放棄優渥的退休金離開職場,轉行當「股票自營商」,成為中實戶,這些年來在全球多頭的洗禮下,沈先生的財富快速累積到一.二億元,有了這些錢,沈先生心想:「後半輩子已經沒什麼好擔心的了。」

然而這波突如其來的金融海嘯,打得沈先生招架不住。由於偏愛鋼鐵股操作,他在新光鋼四十多元建立了大量部位,沒想到股價一瀉千里;為了不讓融資股票被斷頭,沈先生異想天開找了幾位好朋友在自己的戶頭下單,以增加維持率。

但台股九月後加快跌勢,新光鋼直到十一元才止跌,沈先生的股票被斷得一乾二淨,一.二億元全數賠光。被斷頭的朋友們,為了錢要怎麼算,吵得不可開交。

從鋼鐵股賺到大錢,最後也是敗在鋼鐵股上面,怪都怪自己太看好行情,且單壓一檔股票,又大膽做融資,才會落得這樣的下場。

五十歲了,財富一下子全數歸零,到了這個年紀,要找工作非常困難,尤其是這個景氣,愈想,心愈慌。他不但沒有工作,也沒有錢再做投資,還好,老婆目前還在工作,暫時,也只好回家讓老婆養,但想到未來漫長的歲月,心裡一陣苦澀。

「人生還可以重來嗎?」午夜夢醒時分,他常常這樣問自己,希望自己可以找到重來的勇氣。

老闆娘的工廠也不保

相信兩岸和平行情,重壓觀光股,現在連老公遺留的工廠都可能不保
年齡:58歲
從事行業:退休(原經營小工廠)
損失:600多萬元

家住台中的詹太太,年輕時和丈夫一起經營一家小工廠,在美元兌新台幣四十元的當時,外銷業務蒸蒸日上,生活過得十分優渥。

然而隨著新台幣狂升,公司獲利節節衰退,加上丈夫後來過世,詹太太索性把工廠關掉,資遣所有員工;為了維持生計,她把工廠出租給其他中小企業主,每個月收取五萬元的租金。

這幾年來台灣經濟蓬勃發展,詹太太平時也有接觸股票投資,但對所投資的公司不甚了解,因此操作上總是輸多贏少。

今年初,國民黨接連在立委和總統大選獲勝,詹太太心想機不可失,大膽將工廠抵押,向銀行借貸七百萬元,以現股全數重壓國賓、劍湖山等觀光股,以及營建股,其中國賓買在三十五元左右,劍湖山則在二十元以上。

讓詹太太跌破眼鏡的是,全球景氣在五月之後迅速逆轉,而營建、觀光等兩岸概念股被打回原形。因跌勢實在太快,手中股票天天跌停卻又不敢賣;等到大盤四千多點時,原本七、八百萬元的股票只剩一百二十萬元左右,縮水幅度高達八成。

由於跟銀行借貸的資金每個月要攤還本息,詹太太擔心萬一將來還不出錢來,工廠土地被法拍,那麼,不但房地產不保,連租金收入也會沒有。雖然兩個小孩已經成年,進入社會工作,但現在失業率走高,小孩的工作是否能夠安穩,也令她擔心。

晚年有沒有錢可以過生活,她愈來愈不確定了!

押房子壓明牌 葬送千萬元

聽信明牌抵押房子重壓千萬元,現在房子沒了,還剩下千萬房貸要付
年齡:42歲
從事行業:證券公司高階主管
損失:1000萬元以上

小林是某家證券公司的高階業務主管,已經結婚,但沒有小孩;經過多年努力衝刺,每年薪水加分紅都有數百萬元,累積了一筆不小的財富。

五二○馬總統就職前,小林擁有三間房子。其中一間套房市價約三百萬元,出租給單身上班族;第二間是一般大廈,沒有出租;最後一間則是自住的「豪宅」,市價二千五百萬元,貸款一千八百萬元。

由於二十年來在證券領域打滾,小林看盡許多人因為股票致富,也因為股票空歡喜一場,因此在操作上十分謹慎,也懂得控制風險,所以這些年來都能持盈保泰,賺取穩健獲利。

然而馬政府上台後,樂觀氣氛卻讓他沖昏了頭,決定將閒置中的大廈抵押,借了一千萬元資金,再利用融資槓桿全力買進力晶這檔DRAM股。

為什麼會買進力晶?小林說,因為他有認識的友人非常熟悉這家公司的營運,且聽說公司即將否極泰來,未來股價爆發力驚人。仗著「有內線」的信心,全力壓寶,沒想到十多元買的成本,後來一路攤平,到了十月力晶淪為雞蛋水餃股,小林撐不下去,只好放手被斷頭,二十年來的財富付諸東流。

算算資產狀況,小林二間房子貸款加起來二千八百萬元,當初用房子抵押借來的錢,全數賠光,逼得他只好把那間大廈委託仲介出售。新買的「豪宅」貸款壓力十分沉重,加上最近券商業績不佳,隨時有被裁員可能,小林心裡的壓力可想而知,每隔一段時間就找朋友喝酒解悶。

小林知道自己輸在不該聽信明牌,但面對財富歸零,至今仍無法釋懷,只能和友人喝喝悶酒,內心茫然。

只貪心一次 就葬送一生

股市一再狂跌,現在不但退休基金歸零、孩子教育基金沒了,連房貸都付不出來了
年齡:45歲
從事行業:金融業
損失:800萬元


王媽媽目前住在板橋,是一位標準的上班族,有一個兒子,現正讀小學。和先生打拚多年、省吃儉用,好不容易買了間房子,繳清房貸後,手上還有三、四百萬元存款,日子過得不錯。

由於先生懶得理財,家中的金錢都交由王媽媽處理,並以股票投資為主;而她為避免太過投機,因此都選擇績優股,並以現股方式進出,多年來報酬還算平穩。

然而隨著政壇變天,王媽媽深深覺得五二○新總統就任後,台股會出現不一樣的境界;於是大膽嘗試用房子抵押,借了二百萬元,並以融資方式投入股市。

如果加上原本持有的部位,王媽媽買了近一千萬元的股票,心想只要兩岸恢復交流開放,台股有機會登上萬點。

沒想到才幾個月時間,大盤指數就一路跌到七千點,然後接著又跌破六千、五千,來到四字頭,融資的股票數次瀕臨追繳保證金。為了長期抗戰,王媽媽除了將現股當作擔保品外,再將房子借款金額拉高,以求攤平成本、早日解套。

但全球金融海嘯一波接著一波,到了十月,王媽媽手中的股票市值只剩二百萬元,其中國泰金平均成本在六十多元,現在不到四十元;華碩攤平後的成本在七十多元,股價一度最低也來到四十二元,現在全數變現也償還不了房屋借款。

內心承受極大壓力的王媽媽,至今都不敢跟先生說明事情始末,只能默默吞下去,並找朋友訴苦,她現在很擔心自己未來的退休金和兒子的教育基金要怎麼辦。

一路攤平 現在只能躺平

股市狂跌卻沒有停損,甚至借貸攤平,現在收入扣除貸款,甚至連生活都成問題
年齡:38歲
從事行業:會計
損失:700萬元


陳小姐目前在某家會計師事務所負責代客記帳,先生則任職於銀行,兩人育有三名子女,分別為三歲至七歲。陳小姐共有二間房子,一間自住、一間出租,兩間共花了約一千五百萬元,房貸八百萬元。

同樣的,陳小姐看好五二○後,台股會有一段噴出行情,因此她在馬政府上台前,將其中一間房子拿去銀行抵押,借出三百萬元現金,並以融資的方法,一口氣買了六、七百萬元股票,主要壓注在IC設計、營建股力麒和證券股。

六月以後,外資對台股大提款,不斷賣出持股,加上兩岸概念夢碎,營建股重挫,陳小姐損失不貲;尤其力麒因和阿扁洗錢案扯上關係,股價更是腰斬再腰斬,讓她心痛不已。

台股跌了五千點,但陳小姐沒有停損,反而一路加碼攤平或補繳保證金等待解套。由於跌幅實在出乎意料,她把家中能拿出來或借出來的錢,都轉往股票市場「救災」,包括保單質借,以及跟父母兄弟姊妹借錢。

雖然目前台股稍稍止住跌勢,但陳小姐現在煩惱的是,剛買幾年的中古屋很快就要繳本金,而她和先生兩人的薪資扣除生活開支後,加上租金收入恐怕會不夠,未來該何去何從,她坦言,「我已經六神無主了。」

如果說二○○五年卡翠納颶風是美國紐奧良地區市民一輩子最難忘的天災;那麼,從去年七月以來,由美國次貸商品所引爆的全球金融海嘯,恐怕也是投資人一輩子最難忘的股災...

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