保障、儲蓄、理財三合一

分紅保單＝懶人保險投資術
理財周刊 404 期

分紅保單不但直接參與公司經營績效，亦可享有紅利回饋等雙重優勢，適合保守型民眾，提供穩健增值的優質保障。

文．江羚瑜

年逾半百的陳太太，發現離退休愈來愈近，聽朋友介紹「分紅保單」可藉由參與公司經營績效享有穩健獲利，相較投資型保單必須承擔風險，分紅保單能使她安心度過退休生活，令她心動不已……

◎分紅保單進可攻 退可守

中國人壽商品發展部資深協理洪祝瑞表示，所謂「分紅保單」，是指公司經營績效佳，保戶共同分享公司經營分紅帳戶的成果，得到可分配紅利盈餘分配的70％，而股東占30％，以及保證的保險保障加上非保證的額外利益。若選購分紅保單時，面對景氣繁榮、利率上升的金融環境，分紅保單紅利將回饋給民眾，若景氣下滑、利率下降時，保單價值至少能以保證的預定利率增值，所以對消費者而言，分紅保單擁有資產穩健增值的優勢。

分紅保單與投資型保單最大差異，在於投資型保單連結各種投資標的，依照民眾指定的投資標的單位數計算，由客戶自行承擔盈虧，而分紅保單將保戶的資產集中管理，達到穩健保本的保障。洪祝瑞表示：「分紅保單以保障型商品為主，先檢視保單與保額是否足夠。」例如壽險保障範圍若有身故保險金給付，保單現金價值較高，其他險種從「生、老、病、死、殘」等角度去檢視，避免重複投保。

◎分紅保單的給付特色

洪祝瑞表示：「分紅保單猶如股票股利。」每年依照盈餘去結算紅利，故享有保單的保障保證加上分紅機制雙重優點，「保單滿1年或2年後，按每年的會計年度末結算，分紅過程嚴謹，故民眾無需過度擔心。」

一般來說，民眾選擇紅利可透過不同的給付方式，若紅利選擇增購保額，可增加原來的壽險保障，亦指保單每年增加的紅利，增加購買原保單的保險金額。

至於中產階級，可利用繳費期間每年產生的紅利直接扣抵下期保費，以減少保費的支出壓力。ING安泰人壽區經理林美佑認為，對固定收入者來說，減少保險支出可減輕經濟負擔，其他還有儲蓄生息及現金給付……等不同的紅利給付方式。

中國人壽根據持有分紅保單的民眾進行分析，發現高達45％的民眾以「儲存生息」領取紅利，其次是「抵繳保費」與「現金領回」各占26％，僅有3％做為「增購保額」。民眾可根據不同的理財需求，選擇適合的紅利提領方式。

林美佑認為：「分紅保單較適合保守穩健的民眾，每年享有公司經營獲利，又不需承擔投資風險，相較於傳統型的儲蓄型商品，又多一分額外的紅利回饋，兼具雙重優勢。」

◎3大族群適合分紅保單

定存族—對希望保本又可達到資產穩健增值者，若選擇分紅保單，分紅利益即大於通膨或定存報酬，避免承擔投資風險。

年幼子女—林美佑表示，分紅保單適合父母為剛出生的子女購買，尤其是面對龐大的教育費用，若藉由還本型壽險的分紅保單，在繳費期間即可每隔2年領取固定費用，直到成年之前，包括補習費或學雜費都不需煩憂。隨著退休年齡將至，假設平均餘命為80歲，至少20年可做為旅遊基金或生活準備金，等到子女年紀漸長至身故，還享有一筆身故保險金，故1張保單適用3代，不需為生活而煩憂。

單身貴族—不婚人口愈來愈多，在沒有子女及伴侶的照料下，更凸顯保障的重要。林美佑表示，近年來國民平均收入並未提升，政府及企業準備退休金更加有限，而未來的所得替代率低，分紅保單具有每幾年還本的優點，可做為旅遊基金、退休金或生活準備金，部分的分紅保單更享有終身健康檢查，只要投保滿幾年後，還可預防疾病發生的風險。

紅利來源可分「死差」、「利差」及「費差」等不同計算方式。費差是指當公司的經營費用小於預期開銷，可節省經營費用，利差是指若比原預期報酬高，即獲得報酬，死差則是指死亡給付，若理賠小於繳交保費產生的費用差異，不同方式產生的紅利皆可回饋保戶。

◎懶人保單 抗通膨、抵退休

林美佑認為，完整的保險規劃最好涵蓋分紅保單及不分紅保單，分紅保單可藉由每年固定還本，或滿期時再轉入投資型保單，達到積極理財的目的，兩者相輔相成，擁有保障、儲蓄、節稅等三大優勢。

保險已為現代人資產配置中不可或缺的項目，以分紅保單做為穩健的理財工具，最適合無暇費心經營績效，加上保險已具有固定收益的特性，只要參與保險公司經營績效，另外擁有保單紅利，更重要的是，保障增值甚至可抵抗通貨膨脹，為家人提供退休無虞的生活。