2008年2月22日 星期五

投資型保單PK定期定額買基金

MONEY+致富系列 7 撰文:傅瑋瓊

結合投資與保險雙因子的投資型保單,讓很多人搞不清楚到底該定期定額買基金,還是乾脆買張投資型保單一次搞定!兩者究竟有何種差異?哪個又比較划算呢?

25歲的王傑敏,在一家頗具規模的企業工作半年多,每月薪資2萬5,000元,扣掉勞健保費之後,每月可以支用金額只剩2萬3,000元。

由於從小家境並不富裕,傑敏在台北租屋自住,生活克勤克儉,每個月的房租、生活支出和交通費控制在1萬5,000元左右。孝順的他,開始領薪水之後,就每個月固定匯5,000元給南部的爸媽,每月結餘2,000~3,000元不等,半年下來,手邊也存了1萬元左右。

雖然每月結餘和儲蓄的資金不多,但傑敏希望能把存下來的錢妥善運用,買一些保險,以防「萬一」時,可以給年邁的父母一點經濟保障。

傑敏比較過一般保單後發現,以投保傳統終身壽險100萬元保額計算,1年大概要3萬多元,等於1個月保費支出就要2,500~3,000元,目前每月結餘幾乎全部奉獻給保單。


事實上,在工作之後,傑敏也開始接觸一些財經資訊,對於可以「小錢」立大功的基金投資很感到興趣,尤其是對每個月只要幾千塊就可投資的定期定額基金投資方法,更是躍躍欲試。

詢問了幾家銀行和基金公司之後,傑敏發現銀行或基金公司推出的定期定額門檻雖然只有3,000、5,000元,即使勉強每月擠出3,000元,也只夠買一檔基金。而且台灣已核備的基金上千檔,到底要買哪一支好?才是傑敏頭痛的問題。

最近燒得火紅的投資型保單,新聞報導占據報章媒體的版面,深深吸引傑敏目光。對於這種可以同時擁有保險保障,又能定期定額投資基金的保險,最重要的是,每個月只要2,000~3,000元,就能既有保障又能買基金「一兼二顧(台語)」,正好符合傑敏現階段的需求。

為了徹底了解用定期定額方式買投資型保單,和定期定額買基金的優劣和差別,傑敏花了不少的功夫,把這兩種投資方式做一番比較,發現透過投資型保單來投資基金,「PK」直接定期定額投資基金的結果是,投資型保單顯然較適合現階段的傑敏。

※PK賽第1勝:投入門檻超低2000元就能做資產配置

首先比的是投資門檻。以目前銀行或基金公司推出的定期定額投資基金方案,每月最低金額大多是3,000元。但有些銀行則規定,買國內基金門檻3,000元,但海外基金則為5,000元。而且增加的額度起跳就是1,000元的倍數,也就是每月扣款的金額必須是3,000、4,000、6,000元不等。

至於投資型保單,若以定期定額方式購買,則可月扣2,000、2,500、3,000元,可視保戶的保額需求和年紀而定。繳納金額除了保險公司規定的最低限額外,可增加投資的金額是以「元」為單位,也就是要繳多少錢都「悉聽尊便」。

以第1項「門檻」條件來看,每月僅2,000~3,000元結餘,傑敏想要跨進定期定額買基金的投資理財領域,顯然仍缺臨門一腳。

除了門檻較低之外,可投資標的組合的多寡也分出勝負。如果向投信、基金公司或銀行申購定期定額投資國內外基金,每月3,000元門檻,最多只能買到一支基金。而透過定期定額方式的投資型保單和基金投資最大的不同是,投資標的並非單一,即使是2,000、3,000元也可建立投資組合,作資產配置。

另外,不論有沒有投資基金經驗的投資人,在投資時面臨最大的難題就是:買什麼基金?買哪一檔基金?

即使決定了投資標的,但投資單一基金,必須承擔單一標的投資風險,無法做到資產配置。而如果要做到良好的資產配置,少則要2檔基金,多則4~5支基金,則每月投入資金至少就要6,000~1萬元、或1萬5,000元~2萬5,000元不等的投入成本。

例如傑敏打算長期投資買基金,他看好未來新興歐洲、新興亞洲和資源題材等積極成長型的標的,但又希望保有穩健獲利,想再搭配全球型股票基金和國際債券基金。如果按照這個組合,最少就要5支基金,在銀行辦扣款,海外基金最少月繳5,000元,1個月就要2萬5,000元,把他全部的薪水拿來繳都不夠。

但以投資型保單來看,可以選擇連結的基金產品少則6檔,多則10~20檔的「一籃子基金」。以目前引領投資型保單風潮的安聯人壽變額萬能壽險為例,傑敏透過這個投資型保單,1個月只須繳2,000元,就可買到最多12檔基金的組合,不僅能達到傑敏心中的基本組合需求,還可以建立更完整的投資組合內容。

除了投資標的分散和配置,投資組合標的在幣別方面可選擇4~6種不同的幣別組合,相對於定期定額買基金1次1檔只能選1種幣別而言,較能達到匯率風險規避的目標。

※PK賽第2勝:繳費彈性 隨人生目標調整

不論是買基金或買投資型保單,都是強迫儲蓄的一種理財方式。人生畢竟充滿不確定性的風險,像傑敏這種初出社會的年輕人,隨時可能因轉換工作、待業或繼續進修而離職,使得收入不穩定或中斷,定期定額投資計畫可能就被迫暫停。

相對來說,投資型保單就相當適合收入不多,或資金狀況不穩的年輕族群。由於投資型保單的保費包括兩個部分:一是目標保費,也就是用來買壽險保額的資金;二是超額保費,也就是投資買基金的資金。保額隨時可以增減,投資金額也可視需要隨時調整。因此,只要在保單累積價值不會讓保單失效的原則下,保費愛怎麼繳就怎麼繳,想停就停,繳費非常有彈性

另外,一般定期定額買基金,必須約定帳戶轉帳或由信用卡支付。雖然銀行或基金公司每月提供1~3天為指定扣款日以供選擇,但是除非客戶申請暫停扣款,一旦帳戶餘額不足,3至5次扣款不成,投資合約就會終止。若要繼續定期定額扣款,則要重新再申請一次。

相對於投資型保單的繳費則較有彈性。投資人可選擇每月、每季、每半年、每年等不同的定期定額方式。例如傑敏每月有2,000元預算,可以選擇月繳2,000元或季繳6,000元、半年繳1萬2,000元或年繳2萬4,000元。 (可不要真的笨到去年繳,一定要用月繳!其他都不用考慮了)

投資型保單繳費方式還能約定帳戶扣款、轉帳劃撥或自行繳費。有錢就多繳、沒錢就少繳,完全隨心所欲。例如,最近傑敏收到一張紅帖子,多了一筆支出,相對就少了2,000元可以存錢。如果傑敏採用自行繳費,這個月收到保險公司寄來的保費繳納通知單,就可「不予理會」,自動停繳。但要注意,若是選擇帳戶扣款,則要在事前通知保險公司停止扣款

此外,傑敏目前希望的保額規畫是100萬元,若未來打算結婚、生子,相對風險保障就顯得不足,那時傑敏可以選擇增加保額到200萬、300萬元或更高,如此一來,相對目標保費部分的支出就會增加,每次繳存金額就提高到3,000元或4,000元以上,完全端視人生各階段的風險需求和規畫,隨時可以調整保險金額。

※PK賽第3勝:4次免費轉換、享2萬4免稅額、保單可質借

如果選錯基金,或是基金績效不如預期想汰弱擇強,或是投資報酬已達預期目標而想轉換成其他基金,都可能面臨轉換基金的問題。如果是定期定額買基金,有些基金公司提供自家基金免費轉換的優惠,但大部分銷售通路都要收200~500元不等的轉換費,而且是換1支算一次的錢。

投資型保單大都提供一年4次以上的基金免費轉換選擇,即使投資組合內有12檔基金全部換掉也只算一次,超過規定次數的轉換才會收500元費用。畢竟,基金投資不宜短線操作、隨便更換標的,因此,一般一季檢視1次調整投資組合就夠了。

值得一提的是,每人每年有2萬4,000元的所得稅保險列舉扣除額,投資型保單即使大部分的錢拿去投資,在申報個人綜合所得稅時,只要在2萬4,000元以內都可列舉扣除,而且保險給付的金額若在3,000萬元以內則免繳遺產稅編按︰近期主管機關對投資型保單的節稅定義可能將有調整)。不論是定期定額或單筆投資基金,都沒有這些稅賦上的優勢。

如果急著用錢,可以向保險公司支領保單已累積價值,1年至少有4次免費提領的機會,不必負擔贖回費用。如果只是短期資金的需求,不想中斷投資,傑敏還可以利用投資型保單的「保單質押借款」(質借)功能,跟保險公司貸到保單價值6成左右的資金,讓資金運用調度更方便。

反之,若是一般定期定額買基金,若有資金需求或急需周轉金,投資人大都只能贖回基金支應,基金公司和銀行多不提供質借服務。就資金運用的靈活度來說,顯然略遜一籌。


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