2007年6月29日 星期五

下半年 仍是電子當道

投資情報雙周刊 64 期 行情探索Exploring

副標:電子產業利多不少 營收表現也比傳產好得多
文/周一德

電子股最近一直是台股交投的重心,比重佔台股交易總值的八成,日前的台北電腦展國外買主紛紛來台,交易活絡,後又有蘋果電腦在 6月底推出 iPhone 的加持,因此預料下半年電子股仍將活蹦亂跳,電子當道的趨勢不易改變,因此下半年選股電子股仍是重心。

從最近的一些訊息來看,電子產業利多消息仍多,論營收 5月份也以電子成長較多,傳產僅少數比較好,因此下半年要如何選股,為什麼要選這些股票,一一敘述於下:

●iPhone概念股及觸控面板

蘋果公司年度大戲碼 iPhone 將於 6 月 29 日正式上市推出,使得相關概念股為之發燒,並且引伸出觸控面板題材,相關概念股也為之狂飆,這些股票相信下半年仍不會寂寞的,本期另有一篇iPhone專文,在此不再贅言。

●LCD

在大小面板價格不斷上漲,加上出貨量持續提升之下,友達(2409)、奇美電(3009)與彩晶(6116)等面板廠 5 月營收均創歷史新高,華映(2475)也寫下歷史次高紀錄,預期 6 月在價量具揚的帶動下,面板廠 6 月營收與出貨量將再創新紀錄。

●LED

發光二極體 (LED) 產業繼高盛、瑞銀、摩根大通與美林證之後,花旗環球也對 LED 產業前景看法翻多,並看好自今年第二季開始到明年首季,在市場需求逐漸增溫帶動下,預估 LED 出貨動能將十分強勁,LED 上游廠以晶電 (2448) 為首選,投資評等由「賣出」上調至「買進」,目標價由 136 調高至 162 元;下游廠則為億光(2393),投資評等雖維持「中立」,但目標價由130 元調升 140 元。

●IC設計

市場有云:IC 設計不死,多頭不死。表示當 IC 設計股漲勢不停情況下,台股多頭仍將勇往直前。IC 設計股雖然已漲了一大段,但目前出現一、二線廠輪漲情形,這種「類股輪漲則生、噴出全漲則死」的觀念似乎也可應用在這裡。

●IC封裝測試

封測雙雄回春,外資喊快買!其中巴黎證券在先前出爐的報告中指出,隨著第二季景氣回溫,對日月光 (2311) 有利的消息將陸續出爐,包括預計第二季末將接獲繪圖晶片客戶,以及 IDM 廠陸續外包等,龍頭廠日月光都將是優先受惠者,就股價方面,巴黎證券認為日月光相對比矽品(2325)風險低,重申買進評等。

●WiMAX

由於市場看好 WiMAX 發展潛力無限,預期認為未來幾年將成為市場上最重要的科技通訊技術,並將改寫未來寬頻無線系統發展方向,除了可為網通業帶來設備升級與換機需求,還可幫助產業升級。由於 WiMAX 執照將在七月釋出,預期國內網通代工設備業者將可受惠,搶下近八成的商機,未來業績可望持續向上。

●台北電腦展後續接單效應

2007 台北國際電腦展 (COMPUTEX) 已經於 6 月 9 日閉幕,由於為亞洲第一大、全球第二大的電子展,許多廠商將在會場中正式對外宣佈新產品,主辦單位外貿協會指出,今年個人電腦、數位相框、UMPC、無線傳輸 MP3 播放器、802.11N 無線網路路由器、GPS 手機、GPS 追蹤器、多功能車用衛星導航、GPS、人臉辯識系統成為展覽的十大明星商品。

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