2007年4月4日 星期三

循環投資法 定期定額+債券基金

記者梁世煌/專題報導

許多人將定期定額基金當作儲備退休老本的投資工具,理財專家建議,投資定期定額基金一段時間後,不妨利用投資成果,以「循環投資法」另行配置債券基金,提高財富累積效率,並且兼具風險控管效用。

對擁有一定資金部位的人來說,理財專家並不建議投資人在資產配置上太過偏食。遠東銀行理專余慶華認為,透過投資定額基金累積一定的資金部位後,投資人其實可運用現有的投資成果,進行再投資的動作。根據她的經驗,定期定額基金如果加上投資單筆債券基金,應該是更兼具獲利與保本的成功投資組合。

但如何在不增加額外支出情況下,透過這二個投資工具進行循環式投資?其實原則相當簡單,余慶華指出,定期定額基金的特色在於,每個月固定投入一筆資金,當該資金累積到一定部位時,不妨可在適當時機將基金部位先行贖回(應注意,此時定期定額基金仍應持續扣款,不可關閉帳戶),再運用這筆錢以單筆投資的方式,去購買績效良好的債券基金。

由於債券基金每年均有固定配息,此時投資人再用這筆配息,平均分配在每個月投資原來的定期定額基金,如此循環不已,投資人不僅不用另外籌錢買債券,先前的定期定額基金也可以持續投資,繼續享受投資收益。

◎舉例

每月固定撥出6,000至7,000元投資定期定額基金,如果已經有100萬元的資金部位,就可以將這100萬元拿來購買債券基金。

如果投資的債券基金每年配息率9% ,一年就有九萬元收入,平均一個月為7,500元,此時正好可以拿這筆配息收入,用來平均支付每個月的定期定額基金投資。

就是以定期定額基金的部位,作為投資債券基金的本錢;再以債券基金的配息,回頭投資定期定額基金,如此循環不已,在不用增加投入資金的情況下,達到同時坐擁兩筆投資收益的成果。

聯邦銀行財富管理部經理許珽琬也認為,定期定額基金加上債券基金,應是投資人在規劃退休金時值得參考的組合。事實上,債券基金除了單筆購買,同樣也可以用定期定額投資,至於兩者的配置比重,如果屬於長時間投資(距離退休年齡仍遠),債券基金的投資比例可以較低;如果是中短期投資(已接近退休年齡),此時投資風險承受能力相對較低,投資應以保本為主,債券基金的投資比重就要相對提高。

from: http://www.libertytimes.com.tw/2007/new/mar/8/today-stock1.htm

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