買共同基金不能忽視的成本

【Yahoo!奇摩理財】王鈺棻

投資共同基金已成了國人最常見的理財方式之一，共同基金除了考量風險與報酬外，還有一個不能忽略的課題即是投資成本。

　一般來說，共同基金的投資成本分為兩大類，第一大類是直接從淨值中扣除，投資人不必額外支付費用，如經理費、銀行保管費等；第二大類除了申購金額以外，還必須額外支付的費用，例如手續費、轉換費等。以下將分別說明各項費用的內容。（各項費用詳細收取標準請見表）

一． 經理費（又稱管理費）：這是基金公司為投資人操作基金所收取的服務費，也是基金公司最主要的收入來源，費用每月直接從基金淨資產扣除，所你每天在報紙上看到的淨值，都已經扣掉這筆費用了。基金經理費會由基金類型的不同而有不同的費率，股票型基金由於需要較多股市研究人員及資訊收集，因此費用較債券型基高；而國內投信發行投資海外的基金，以及境外基金管理費用更高，主要由於投資海外所需的研究資料取得較不易，且海外基金公司投資據點遍佈全球，需要更多支付費用。

二． 銀行保管費：由於共同基金的運作方式是操作單位和保管單位分開的制度，因此投資人的錢是交給銀行或其他金融機構保管，保管費用就是交給保管單位的，這筆費用和經理費一樣會直接從基金淨資產內扣除，投資人不須另外繳交。保管機構從第二年開始即會收取基金的保管費。

三． 手續費：投資人在購買共同基金時須再繳付的費用，其計算方式是以你投資金額＊手續費率來計算的。通常境外基金的手續費較國內基金高，境外基金手續費又分成ABC三類。其中，A類的手續費是申購時即按投資金額收取，屬前收型。Ｂ類則是後收手續費，申購時雖不用支付任何費用，但如果提早在4年內贖回，必需在4年內依序支付4％、3％、2％、1％的遞延手續費用，扣除完後，才是可贖回的錢。近來C類基金則強調「投資滿一年後，不收手續費」，就算一年內提前贖回，只要負擔1％手續費。不過，Ａ類基金仍是市場主流，B類和C類都只限單筆申購，並不開放定期定額。

四． 轉換費：當您對目前所買的基金績效不滿意，或者投資策略改變，而想換個基金時，您可以申請「基金轉換」，但轉換的對象通常只限於同一家基金公司發行且您原先申辦銀行有代銷的基金。轉換費用一部分給銀行，通常每筆收取500元，另一部分給基金公司，是依照金額收取手續費，大約介於0.2%至0.5%之間。

看看表格中的各項費率加一加著實不低，要節省成本的方法，首先一定要挑選績效良好的基金，因為經理費是持續扣除的費用，即使基金操作績效不佳，這筆費用也不會少收，所以要小心賠了夫人又折兵。

想要省下基金手續費的方式也很多，最普遍就是多比較幾家，再選擇服務不打折、手續費又便宜的銀行；如果您長期在某家銀行申購基金，理財專員也會主動將手續費打折，不然您也可以提出要求。最好的方式是長期投資，不要搶進殺出，如果您買的是Ｂ類基金，持有超過四年以上，那手續費就可省下了。

共同基金各項費用收取標準